东华能源估值是否合理？

PE32.83倍,历史15%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位15%含义？

当前估值在历史中位置。15%时间低于当前,85%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

东华能源(002221.SZ)估值分析：PE 32.83 (15%分位)值得投资吗？

在近1年内，东华能源的滚动市盈率 (PE TTM)为 32.83，其历史估值水平偏低（分位 15%）。同期估值范围在 28.36 (最低) 到 34335.80 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

东华能源 002221.SZ20251225焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	28.69	70.47	-41.78	-59.3%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	32.83	51.66	-18.83	-36.5%	—	吸引
市净率 (PB)	1.15	2.87	-1.72	-59.9%	—	吸引
市销率 (PS)	0.41	1.95	-1.54	-79.0%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	28.69	20%	30.55	27.06 ~ 36.75	13%	33.02	27.06 ~ 111.10	6%	90.37	27.06 ~ 419.67	19%	93.09	10.55 ~ 419.67	19%	93.09	10.55 ~ 419.67	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	32.83	31%	33.88	30.96 ~ 37.01	30%	34.37	28.36 ~ 101.19	15%	84.75	28.36 ~ 34,335.80	25%	42.70	0.00 ~ 34,335.80	25%	42.70	0.00 ~ 34,335.80	吸引
市净率 (PB)	1.15	20%	1.22	1.08 ~ 1.47	13%	1.26	1.08 ~ 1.56	7%	1.34	1.08 ~ 1.69	4%	1.35	1.08 ~ 1.69	4%	1.35	1.08 ~ 1.69	吸引
市销率 (PS)	0.41	20%	0.44	0.39 ~ 0.53	13%	0.47	0.39 ~ 0.62	6%	0.50	0.39 ~ 0.62	4%	0.51	0.39 ~ 0.62	4%	0.51	0.39 ~ 0.62	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
基础化工	L1	538	7.67万亿	6.96万亿	1,420.88亿	2.79%	2.05%	48.16	23.98	51.58	24.28	4.28	2.41	4.51	0.65%	0.46%	0.77%	1.04%	2025-12-25
石油石化	L1	45	4.72万亿	3.05万亿	100.15亿	2.07%	0.33%	44.62	13.01	53.57	11.89	5.50	1.95	2.29	0.53%	0.38%	0.76%	1.43%	2025-12-25
炼化及贸易	L2	30	3.13万亿	2.74万亿	75.65亿	2.33%	0.28%	51.66	13.95	70.47	12.85	2.87	2.16	1.95	0.63%	0.43%	0.77%	0.84%	2025-12-25

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

炼化及贸易核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中国石油	10.93	11.36	1.15	0.61	8.22%	0.69	8.52	10.96%	2万亿	6.97亿
中国石化	14.08	19.65	0.85	0.23	3.63%	0.25	6.86	4.84%	7,084亿	4.91亿
恒力石化	20.73	20.97	2.26	0.62	7.85%	0.71	9.18	10.46%	1,460亿	6.15亿
荣盛石化	149.74	147.35	2.48	0.33	2.03%	0.09	4.37	2.71%	1,085亿	4.41亿
东方盛虹	—	—	2.06	0.50	0.37%	0.02	5.06	0.49%	688亿	1.43亿
卫星化学	9.67	9.57	1.83	1.29	12.05%	1.11	9.51	16.07%	587亿	11.09亿
桐昆股份	33.73	23.25	1.07	0.40	4.16%	0.65	15.75	5.55%	405亿	5.55亿
恒逸石化	149.53	149.42	1.50	0.28	0.94%	0.07	6.47	1.25%	350亿	7.23亿
广汇能源	10.75	16.16	1.34	0.87	3.98%	0.16	3.73	5.31%	318亿	3.26亿
上海石化	89.27	—	1.16	0.32	-1.75%	—	2.30	-2.33%	283亿	5,552.28万
齐翔腾达	439.71	—	1.22	0.55	-1.26%	-0.05	4.01	-1.68%	139亿	5,883.65万
东华能源	28.69	32.83	1.15	0.41	0.68%	0.05	7.05	0.90%	127亿	1.19亿
华锦股份	—	—	0.82	0.24	-12.93%	-0.87	6.30	-17.24%	82亿	1.18亿
恒通股份	44.58	29.75	1.77	3.45	4.55%	0.25	5.51	6.07%	69亿	9,619.91万
岳阳兴长	97.93	—	2.91	1.62	-1.49%	-0.09	5.74	-1.99%	62亿	1.19亿
广聚能源	56.15	89.66	1.95	2.75	1.10%	0.06	5.29	1.46%	54亿	3,314.87万
统一股份	145.60	84.71	9.53	1.98	10.66%	0.26	2.50	14.21%	46亿	1.81亿
润贝航科	50.62	33.32	3.59	4.93	9.66%	1.04	10.86	12.89%	45亿	2.97亿
和顺石油	146.85	541.07	2.61	1.53	1.32%	0.13	9.59	1.76%	43亿	1.06亿
宇新股份	13.54	—	1.08	0.54	-1.63%	-0.17	10.00	-2.17%	42亿	1,739.64万

常见问题

东华能源(002221.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 28.69 倍，PB 为 1.15 倍，PS 为 0.41 倍，PE TTM 处于历史第 15.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

东华能源值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前15.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析东华能源的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解东华能源当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。