塔牌集团估值是否合理？

PE14.59倍,历史49%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位49%含义？

当前估值在历史中位置。49%时间低于当前,51%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

塔牌集团(002233.SZ)估值分析：PE 14.59 (49%分位)值得投资吗？

在近1年内，塔牌集团的滚动市盈率 (PE TTM)为 14.59，其历史估值水平合理（分位 49%）。同期估值范围在 10.05 (最低) 到 20.26 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

塔牌集团 002233.SZ20251222焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	20.19	51.89	-31.70	-61.1%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	14.59	31.13	-16.54	-53.1%	—	合理
市净率 (PB)	0.91	2.94	-2.03	-69.0%	—	偏高
市销率 (PS)	2.54	4.01	-1.47	-36.6%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	20.19	85%	19.33	16.18 ~ 21.48	92%	17.80	11.56 ~ 21.48	82%	16.40	10.52 ~ 33.10	66%	17.60	4.58 ~ 39.86	66%	17.60	4.58 ~ 39.86	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	14.59	66%	14.32	12.89 ~ 18.91	33%	16.27	12.89 ~ 18.91	49%	14.88	10.05 ~ 20.26	43%	16.20	10.05 ~ 36.90	43%	16.20	10.05 ~ 36.90	合理
市净率 (PB)	0.91	81%	0.87	0.75 ~ 0.96	90%	0.80	0.73 ~ 0.96	95%	0.77	0.66 ~ 0.96	97%	0.79	0.66 ~ 0.96	97%	0.79	0.66 ~ 0.96	偏高
市销率 (PS)	2.54	85%	2.43	2.03 ~ 2.70	92%	2.24	1.55 ~ 2.70	96%	1.64	1.29 ~ 2.70	97%	1.60	1.09 ~ 2.70	97%	1.60	1.09 ~ 2.70	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
建筑材料	L1	101	1.18万亿	1.04万亿	250.60亿	3.00%	2.43%	48.37	22.00	58.43	25.28	4.72	2.08	3.72	0.39%	0.33%	0.72%	1.42%	2025-12-22
水泥	L2	32	0.41万亿	0.35万亿	67.56亿	3.40%	1.93%	31.13	15.26	51.89	17.80	2.94	1.57	4.01	0.34%	0.31%	0.69%	2.43%	2025-12-22
水泥制造	L3	19	0.35万亿	0.29万亿	49.90亿	3.83%	1.72%	23.88	15.30	37.59	17.92	2.21	1.11	4.49	0.37%	0.42%	0.68%	2.66%	2025-12-22

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

水泥核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
海螺水泥	15.19	13.28	0.61	1.28	3.33%	1.19	35.93	4.44%	1,169亿	5.15亿
华新建材	20.04	14.75	1.57	1.42	6.48%	0.97	15.19	8.64%	484亿	2.05亿
天山股份	—	19.43	0.47	0.44	-1.44%	-0.17	11.50	-1.91%	383亿	7,011.53万
四川双马	62.48	53.94	2.49	17.99	3.85%	0.39	10.18	5.14%	193亿	2.54亿
金隅集团	—	—	0.44	0.16	-1.96%	-0.13	3.80	-2.61%	179亿	8,603.96万
中交设计	9.67	11.12	1.11	1.36	4.97%	0.33	6.65	6.62%	169亿	2,993.47万
西藏天路	—	—	3.69	4.74	0.58%	0.02	2.93	0.77%	149亿	2.42亿
金隅冀东	—	—	0.44	0.47	0.15%	0.01	10.23	0.20%	120亿	3,256.17万
上峰水泥	17.67	14.77	1.25	2.04	5.93%	0.54	9.15	7.90%	111亿	3.48亿
塔牌集团	20.19	14.59	0.91	2.54	4.91%	0.50	10.05	6.55%	109亿	8,861.11万
城发环境	7.72	7.41	0.96	1.33	10.35%	1.42	14.27	13.81%	88亿	3,752.72万
宁波富达	39.61	37.97	2.91	4.89	5.89%	0.12	1.97	7.85%	83亿	1.98亿
西部建设	—	—	0.91	0.38	-2.13%	-0.17	6.75	-2.84%	78亿	4,241.64万
青松建化	19.42	26.30	1.05	1.59	4.84%	0.20	4.07	6.46%	69亿	7,526.90万
中再资环	302.43	—	2.21	1.69	-11.44%	-0.23	1.85	-15.25%	68亿	7,953.22万
海南瑞泽	—	—	10.11	5.18	-11.45%	-0.07	0.58	-15.27%	68亿	9.46亿
亚泰集团	—	—	3.68	0.86	-42.52%	-0.29	0.52	-56.69%	62亿	8,732.32万
金圆股份	152.54	—	1.49	0.90	-2.48%	-0.13	5.22	-3.30%	61亿	14.54亿
宁夏建材	24.86	20.55	0.81	0.69	3.02%	0.46	15.50	4.02%	60亿	4,380.77万
四川金顶	—	244.58	16.51	13.05	14.45%	—	—	19.27%	47亿	10.84亿

常见问题

塔牌集团(002233.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 20.19 倍，PB 为 0.91 倍，PS 为 2.54 倍，PE TTM 处于历史第 49.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

塔牌集团值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前49.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析塔牌集团的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解塔牌集团当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。