歌尔股份估值是否合理？

PE34.98倍,历史37%分位,合理偏低水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位37%含义？

当前估值在历史中位置。37%时间低于当前,63%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

歌尔股份(002241.SZ)估值分析：PE 34.98 (37%分位)值得投资吗？

在近1年内，歌尔股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 34.98，其历史估值水平合理（分位 37%）。同期估值范围在 24.73 (最低) 到 59.13 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

歌尔股份 002241.SZ20251215焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	38.16	67.15	-28.99	-43.2%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	34.98	60.65	-25.67	-42.3%	—	合理
市净率 (PB)	2.89	4.98	-2.09	-42.0%	—	偏高
市销率 (PS)	1.01	5.87	-4.86	-82.8%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	38.16	46%	39.03	28.84 ~ 52.00	43%	40.47	24.73 ~ 96.80	38%	45.28	24.73 ~ 96.80	58%	36.04	13.46 ~ 96.80	58%	36.04	13.46 ~ 96.80	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	34.98	43%	35.98	27.90 ~ 48.51	47%	35.46	24.73 ~ 48.51	38%	36.99	24.73 ~ 59.13	41%	37.26	12.03 ~ 681.25	41%	37.26	12.03 ~ 681.25	合理
市净率 (PB)	2.89	43%	2.98	2.32 ~ 4.16	53%	2.86	1.99 ~ 4.16	76%	2.39	1.62 ~ 4.16	84%	2.20	1.62 ~ 4.16	84%	2.20	1.62 ~ 4.16	偏高
市销率 (PS)	1.01	46%	1.03	0.76 ~ 1.37	68%	0.95	0.65 ~ 1.37	84%	0.77	0.47 ~ 1.37	88%	0.75	0.47 ~ 1.37	88%	0.75	0.47 ~ 1.37	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电子	L1	527	15.05万亿	12.71万亿	3,340.04亿	3.59%	2.61%	68.53	47.37	70.82	49.49	5.90	4.04	8.39	0.43%	0.32%	0.72%	0.55%	2025-12-15
元件	L2	88	2.99万亿	2.82万亿	824.82亿	3.98%	2.90%	60.65	41.69	67.15	46.86	4.98	3.63	5.87	0.50%	0.39%	0.83%	0.68%	2025-12-15
消费电子	L2	117	3.90万亿	3.47万亿	631.18亿	3.36%	1.81%	60.16	34.03	63.36	39.15	4.75	3.73	4.18	0.28%	0.21%	0.68%	0.85%	2025-12-15

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

元件核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
工业富联	50.59	38.43	7.27	1.93	14.31%	1.13	8.13	19.08%	1万亿	82.04亿
立讯精密	31.25	26.42	5.24	1.55	15.40%	1.59	10.95	20.53%	4,177亿	71.44亿
海康威视	22.21	20.17	3.56	2.88	11.72%	1.01	8.55	15.62%	2,660亿	12.72亿
蓝思科技	42.29	37.41	2.87	2.19	5.55%	0.57	10.19	7.40%	1,532亿	22.39亿
东山精密	135.16	118.18	6.89	3.99	6.10%	0.70	11.63	8.13%	1,467亿	64.16亿
领益智造	63.29	48.47	4.82	2.51	9.03%	0.28	3.18	12.04%	1,110亿	26.25亿
歌尔股份	38.16	34.98	2.89	1.01	7.51%	0.75	10.09	10.02%	1,017亿	17.95亿
影石创新	99.15	104.41	17.23	17.69	17.78%	2.10	14.28	23.71%	986亿	3.83亿
华勤技术	32.14	23.66	3.78	0.86	13.07%	3.07	24.48	17.43%	941亿	8.09亿
传音控股	14.35	20.98	3.90	1.16	10.64%	1.88	17.66	14.19%	796亿	10.16亿
中航光电	21.21	27.60	3.00	3.44	7.34%	0.85	11.21	9.78%	712亿	16.00亿
大华股份	20.78	15.50	1.60	1.88	9.52%	1.09	11.63	12.70%	604亿	5.43亿
安克创新	28.07	23.04	6.00	2.40	20.51%	3.63	18.44	27.34%	594亿	8.02亿
环旭电子	33.87	34.58	3.01	0.92	6.85%	0.58	8.44	9.14%	560亿	12.19亿
协创数据	70.83	58.84	12.47	6.61	19.54%	2.03	11.35	26.06%	490亿	10.79亿
闻泰科技	—	—	1.39	0.64	4.33%	1.22	27.28	5.78%	473亿	12.48亿
科达利	27.77	24.92	3.27	3.40	9.73%	4.34	45.65	12.98%	409亿	3.19亿
和而泰	102.42	60.98	7.10	3.86	12.14%	0.65	5.68	16.18%	373亿	33.50亿
深科技	40.02	36.34	2.92	2.51	6.14%	0.48	8.10	8.19%	372亿	9.20亿
联创光电	110.20	86.82	6.21	8.56	9.33%	0.88	9.77	12.44%	266亿	8.48亿

常见问题

歌尔股份(002241.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 38.16 倍，PB 为 2.89 倍，PS 为 1.01 倍，PE TTM 处于历史第 37.00% 分位，估值相对低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

歌尔股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前37.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析歌尔股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解歌尔股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。