歌尔股份估值是否合理？

PE35.12倍,历史38%分位,合理偏低水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位38%含义？

当前估值在历史中位置。38%时间低于当前,62%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

歌尔股份(002241.SZ)估值分析：PE 35.12 (38%分位)值得投资吗？

在近1年内，歌尔股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 35.12，其历史估值水平合理（分位 38%）。同期估值范围在 24.73 (最低) 到 641.52 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

歌尔股份 002241.SZ20251114焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	38.32	64.76	-26.44	-40.8%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	35.12	58.94	-23.82	-40.4%	—	合理
市净率 (PB)	2.90	4.81	-1.91	-39.8%	—	偏高
市销率 (PS)	1.01	5.49	-4.48	-81.6%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	38.32	56%	31.35	27.39 ~ 52.00	40%	42.99	24.73 ~ 96.80	40%	45.19	24.73 ~ 96.80	60%	35.64	13.46 ~ 96.80	60%	35.64	13.46 ~ 96.80	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	35.12	54%	30.33	26.51 ~ 48.51	52%	34.83	24.73 ~ 48.51	38%	37.50	24.73 ~ 641.52	44%	37.22	12.03 ~ 681.25	44%	37.22	12.03 ~ 681.25	合理
市净率 (PB)	2.90	54%	2.52	2.17 ~ 4.16	59%	2.74	1.99 ~ 4.16	80%	2.34	1.62 ~ 4.16	85%	2.20	1.62 ~ 4.16	85%	2.20	1.62 ~ 4.16	偏高
市销率 (PS)	1.01	56%	0.83	0.72 ~ 1.37	74%	0.90	0.65 ~ 1.37	87%	0.75	0.47 ~ 1.37	88%	0.75	0.47 ~ 1.37	88%	0.75	0.47 ~ 1.37	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电子	L1	576	15.68万亿	13.23万亿	3,570.53亿	3.81%	2.67%	68.59	45.75	72.37	49.37	6.15	4.06	7.95	0.34%	0.40%	0.78%	0.55%	2025-11-14
元件	L2	91	2.96万亿	2.80万亿	713.46亿	3.68%	2.52%	58.94	40.27	64.76	44.95	4.81	3.54	5.49	0.26%	0.37%	0.87%	0.70%	2025-11-14
消费电子	L2	128	4.22万亿	3.77万亿	742.56亿	3.82%	1.95%	60.42	35.29	66.76	40.62	4.94	3.84	4.17	0.38%	0.41%	0.77%	0.86%	2025-11-14

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

元件核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
工业富联	54.97	41.76	7.90	2.10	7.96%	0.61	7.64	15.92%	1万亿	100.96亿
立讯精密	30.79	26.03	5.16	1.53	9.23%	0.92	10.23	18.45%	4,115亿	58.29亿
海康威视	23.96	21.76	3.84	3.10	11.72%	1.01	8.55	15.62%	2,870亿	11.45亿
蓝思科技	40.68	36.00	2.77	2.11	2.37%	0.23	9.59	4.74%	1,474亿	19.38亿
东山精密	116.60	101.95	5.94	3.44	6.10%	0.70	11.63	8.13%	1,266亿	35.41亿
影石创新	105.01	110.58	18.25	18.74	12.05%	1.43	13.59	24.09%	1,045亿	3.37亿
歌尔股份	38.32	35.12	2.90	1.01	7.51%	0.75	10.09	10.02%	1,021亿	14.16亿
领益智造	56.46	43.23	4.30	2.24	4.62%	0.13	2.91	9.25%	990亿	19.42亿
华勤技术	30.76	22.64	3.62	0.82	8.19%	1.86	23.23	16.38%	900亿	7.02亿
中航光电	22.68	29.51	3.20	3.68	6.11%	0.70	11.05	12.23%	761亿	5.07亿
传音控股	13.46	19.68	3.66	1.09	6.06%	1.06	17.38	12.11%	747亿	7.02亿
大华股份	22.12	16.50	1.68	2.00	9.52%	1.09	11.63	12.70%	643亿	7.49亿
欣旺达	40.39	35.69	2.39	1.06	3.56%	0.47	13.17	7.13%	593亿	23.67亿
安克创新	27.31	22.42	5.84	2.34	12.90%	2.20	17.18	25.80%	577亿	4.04亿
闻泰科技	—	—	1.65	0.76	4.33%	1.22	27.28	5.78%	560亿	31.12亿
协创数据	74.55	61.93	13.12	6.96	12.68%	1.26	10.48	25.37%	516亿	21.61亿
环旭电子	29.41	30.02	2.62	0.80	3.50%	0.29	8.26	7.01%	486亿	3.05亿
和而泰	123.80	73.71	8.58	4.67	12.14%	0.65	5.68	16.18%	451亿	49.13亿
长盈精密	57.27	68.48	5.33	2.61	3.81%	0.23	5.97	7.61%	442亿	17.63亿
科达利	29.57	26.54	3.48	3.62	6.45%	2.81	43.95	12.89%	435亿	5.49亿

常见问题

歌尔股份(002241.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 38.32 倍，PB 为 2.90 倍，PS 为 1.01 倍，PE TTM 处于历史第 38.00% 分位，估值相对低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

歌尔股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前38.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析歌尔股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解歌尔股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。