大北农估值是否合理？

PE37.66倍,历史91%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位91%含义？

当前估值在历史中位置。91%时间低于当前,9%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

大北农(002385.SZ)估值分析：PE 37.66 (91%分位)值得投资吗？

在近1年内，大北农的滚动市盈率 (PE TTM)为 37.66，其历史估值水平偏高（分位 91%）。同期估值范围在 23.75 (最低) 到 51.11 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

大北农 002385.SZ20251104焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	51.11	47.05	+4.06	+8.6%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	37.66	32.59	+5.07	+15.5%	—	偏高
市净率 (PB)	2.03	2.84	-0.81	-28.6%	—	吸引
市销率 (PS)	0.61	1.65	-1.04	-63.1%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	51.11	44%	51.36	49.74 ~ 54.10	68%	50.49	0.00 ~ 54.10	56%	50.74	0.00 ~ 559.64	57%	50.24	0.00 ~ 559.64	57%	50.24	0.00 ~ 559.64	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	37.66	94%	25.50	23.75 ~ 50.74	95%	24.56	0.00 ~ 51.11	98%	0.00	0.00 ~ 51.11	98%	0.00	0.00 ~ 528.00	98%	0.00	0.00 ~ 528.00	偏高
市净率 (PB)	2.03	37%	2.04	1.98 ~ 2.14	18%	2.11	1.98 ~ 2.55	13%	2.19	1.91 ~ 3.21	8%	2.39	1.91 ~ 3.89	8%	2.39	1.91 ~ 3.89	吸引
市销率 (PS)	0.61	44%	0.62	0.60 ~ 0.65	68%	0.61	0.51 ~ 0.65	60%	0.61	0.46 ~ 0.96	40%	0.63	0.46 ~ 1.29	40%	0.63	0.46 ~ 1.29	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
农林牧渔	L1	143	2.10万亿	1.74万亿	331.30亿	2.83%	1.91%	47.56	21.11	59.83	25.08	7.49	2.62	4.34	0.62%	0.50%	0.80%	1.02%	2025-11-04
饲料	L2	25	0.47万亿	0.43万亿	88.37亿	3.08%	2.05%	32.59	24.70	47.05	28.25	2.84	2.30	1.65	0.56%	0.40%	0.68%	1.05%	2025-11-04
畜禽饲料	L3	10	0.07万亿	0.06万亿	12.02亿	2.30%	2.01%	28.67	17.36	50.46	27.54	2.82	2.61	1.54	0.50%	0.40%	0.60%	1.07%	2025-11-04

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

饲料核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
通威股份	—	—	2.62	1.19	-11.44%	-1.17	9.27	-15.25%	1,094亿	21.38亿
海大集团	21.29	19.09	3.80	0.84	16.85%	—	15.19	22.46%	959亿	2.26亿
新希望	92.69	40.64	1.97	0.43	2.92%	0.16	4.97	5.85%	439亿	2.66亿
神州数码	40.44	57.51	2.74	0.24	4.25%	0.64	15.03	8.50%	304亿	13.49亿
乖宝宠物	45.99	43.05	6.42	5.48	11.90%	1.28	11.17	15.87%	287亿	1.72亿
正邦科技	124.82	—	2.30	3.05	1.73%	0.02	1.28	3.47%	270亿	1.70亿
大北农	51.11	37.66	2.03	0.61	2.98%	0.06	2.03	3.97%	177亿	2.45亿
中宠股份	43.34	38.34	5.90	3.82	12.53%	1.11	9.50	16.71%	171亿	2.74亿
傲农生物	23.41	7.48	4.06	1.55	12.56%	0.14	1.22	25.12%	136亿	4.59亿
天康生物	16.70	22.39	1.41	0.59	4.82%	0.25	5.15	9.64%	101亿	1.47亿
罗牛山	39.06	—	2.24	2.83	0.07%	0.00	3.67	0.09%	94亿	11.76亿
京基智农	12.41	21.61	2.10	1.49	5.24%	0.43	8.19	10.47%	89亿	5.02亿
天马科技	301.99	286.96	3.38	1.34	2.66%	0.12	4.57	5.31%	79亿	10.42亿
禾丰股份	20.33	38.16	1.08	0.21	3.45%	0.27	7.22	6.90%	70亿	3,456.17万
唐人神	19.27	—	1.25	0.28	-1.03%	-0.04	4.05	-2.05%	68亿	6,735.72万
天邦食品	4.39	16.99	1.63	0.66	9.14%	0.16	1.81	18.28%	64亿	8,109.76万
粤海饲料	—	620.35	2.00	0.86	0.14%	0.01	3.69	0.28%	51亿	2,590.22万
邦基科技	85.35	37.67	3.14	1.68	5.05%	0.38	7.71	10.10%	43亿	3,783.92万
金新农	137.03	—	2.90	0.91	-1.56%	-0.03	1.85	-3.13%	41亿	1.04亿
佩蒂股份	22.30	28.82	2.20	2.45	4.03%	0.32	7.43	8.06%	41亿	6,997.15万

常见问题

大北农(002385.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 51.11 倍，PB 为 2.03 倍，PS 为 0.61 倍，PE TTM 处于历史第 91.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

大北农值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前91.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析大北农的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解大北农当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。