和而泰估值是否合理？

PE71.34倍,历史94%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位94%含义？

当前估值在历史中位置。94%时间低于当前,6%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

和而泰(002402.SZ)估值分析：PE 71.34 (94%分位)值得投资吗？

在近1年内，和而泰的滚动市盈率 (PE TTM)为 71.34，其历史估值水平偏高（分位 94%）。同期估值范围在 18.80 (最低) 到 99.60 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

和而泰 002402.SZ20251104焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	119.81	67.17	+52.64	+78.4%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	71.34	58.92	+12.42	+21.1%	—	偏高
市净率 (PB)	8.31	4.97	+3.34	+67.1%	—	偏高
市销率 (PS)	4.52	5.71	-1.19	-20.8%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	119.81	80%	63.64	46.47 ~ 142.95	90%	55.60	31.53 ~ 142.95	95%	33.47	18.91 ~ 142.95	97%	31.86	18.91 ~ 142.95	97%	31.86	18.91 ~ 142.95	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	71.34	77%	53.04	38.73 ~ 99.60	88%	50.41	30.96 ~ 99.60	94%	32.42	18.80 ~ 99.60	96%	32.56	18.80 ~ 99.60	96%	32.56	18.80 ~ 99.60	偏高
市净率 (PB)	8.31	79%	4.87	3.53 ~ 10.33	90%	4.11	2.34 ~ 10.33	95%	3.01	1.81 ~ 10.33	97%	3.48	1.81 ~ 10.33	97%	3.48	1.81 ~ 10.33	偏高
市销率 (PS)	4.52	80%	2.40	1.75 ~ 5.39	90%	2.37	1.39 ~ 5.39	95%	2.07	1.09 ~ 5.39	97%	2.25	1.09 ~ 5.39	97%	2.25	1.09 ~ 5.39	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
家用电器	L1	125	2.75万亿	2.44万亿	619.18亿	3.18%	2.52%	41.80	16.41	43.54	17.71	4.66	2.89	299.03	0.54%	0.49%	0.78%	1.62%	2025-11-04
电子	L1	574	16.25万亿	13.72万亿	3,693.68亿	3.77%	2.67%	68.94	45.07	73.15	51.93	6.21	4.18	8.05	0.39%	0.47%	0.80%	0.55%	2025-11-04
元件	L2	90	3.14万亿	2.97万亿	932.08亿	4.69%	3.12%	58.92	42.87	67.17	48.15	4.97	3.68	5.71	0.53%	0.53%	0.90%	0.66%	2025-11-04

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

元件核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
工业富联	62.86	47.75	9.03	2.40	7.96%	0.61	7.64	15.92%	1万亿	96.65亿
立讯精密	32.98	27.89	5.53	1.64	9.23%	0.92	10.23	18.45%	4,409亿	79.01亿
海康威视	24.33	22.09	3.90	3.15	11.72%	1.01	8.55	15.62%	2,914亿	20.09亿
蓝思科技	41.69	36.89	2.83	2.16	2.37%	0.23	9.59	4.74%	1,511亿	15.87亿
东山精密	116.78	102.12	5.95	3.45	6.10%	0.70	11.63	8.13%	1,268亿	35.81亿
影石创新	117.67	123.91	20.45	21.00	12.05%	1.43	13.59	24.09%	1,171亿	3.81亿
歌尔股份	42.24	38.72	3.15	1.12	7.51%	0.75	10.09	10.02%	1,126亿	25.50亿
领益智造	61.83	47.35	4.71	2.45	4.62%	0.13	2.91	9.25%	1,084亿	23.03亿
华勤技术	33.51	24.67	3.94	0.89	8.19%	1.86	23.23	16.38%	981亿	10.50亿
传音控股	15.26	22.33	4.21	1.23	6.06%	1.06	17.38	12.11%	847亿	6.55亿
中航光电	22.07	28.71	3.12	3.58	6.11%	0.70	11.05	12.23%	740亿	5.22亿
大华股份	22.87	17.06	1.74	2.07	9.52%	1.09	11.63	12.70%	665亿	10.90亿
欣旺达	42.54	37.60	2.51	1.12	3.56%	0.47	13.17	7.13%	625亿	27.63亿
安克创新	28.43	23.34	6.08	2.43	12.90%	2.20	17.18	25.80%	601亿	3.77亿
闻泰科技	—	—	1.64	0.76	4.33%	1.22	27.28	5.78%	558亿	52.45亿
协创数据	79.73	66.24	14.03	7.44	12.68%	1.26	10.48	25.37%	552亿	16.41亿
环旭电子	31.09	31.73	2.77	0.85	3.50%	0.29	8.26	7.01%	514亿	5.95亿
长盈精密	61.08	73.03	5.69	2.78	3.81%	0.23	5.97	7.61%	471亿	29.84亿
科达利	31.42	28.20	3.70	3.84	6.45%	2.81	43.95	12.89%	462亿	10.93亿
和而泰	119.81	71.34	8.31	4.52	12.14%	0.65	5.68	16.18%	436亿	36.40亿

常见问题

和而泰(002402.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 119.81 倍，PB 为 8.31 倍，PS 为 4.52 倍，PE TTM 处于历史第 94.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

和而泰值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前94.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析和而泰的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解和而泰当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。