和而泰估值是否合理？

PE58.87倍,历史83%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位83%含义？

当前估值在历史中位置。83%时间低于当前,17%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

和而泰(002402.SZ)估值分析：PE 58.87 (83%分位)值得投资吗？

在近1年内，和而泰的滚动市盈率 (PE TTM)为 58.87，其历史估值水平偏高（分位 83%）。同期估值范围在 18.80 (最低) 到 99.60 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

和而泰 002402.SZ20251219焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	98.87	66.82	+32.05	+48.0%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	58.87	60.06	-1.19	-2.0%	—	偏高
市净率 (PB)	6.86	4.95	+1.91	+38.5%	—	偏高
市销率 (PS)	3.73	5.83	-2.10	-36.0%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	98.87	50%	99.01	50.74 ~ 142.95	75%	58.62	43.93 ~ 142.95	87%	47.81	18.91 ~ 142.95	92%	32.92	18.91 ~ 142.95	92%	32.92	18.91 ~ 142.95	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	58.87	38%	66.91	42.28 ~ 99.60	67%	53.19	38.73 ~ 99.60	83%	40.36	18.80 ~ 99.60	89%	33.27	18.80 ~ 99.60	89%	33.27	18.80 ~ 99.60	偏高
市净率 (PB)	6.86	46%	7.12	3.88 ~ 10.33	73%	4.35	3.19 ~ 10.33	87%	3.57	1.81 ~ 10.33	91%	3.49	1.81 ~ 10.33	91%	3.49	1.81 ~ 10.33	偏高
市销率 (PS)	3.73	50%	3.73	1.91 ~ 5.39	75%	2.49	1.75 ~ 5.39	87%	2.08	1.09 ~ 5.39	92%	2.25	1.09 ~ 5.39	92%	2.25	1.09 ~ 5.39	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
家用电器	L1	116	2.72万亿	2.42万亿	413.08亿	2.68%	1.71%	39.37	16.41	42.03	18.00	4.60	2.89	255.76	0.40%	0.38%	0.62%	1.66%	2025-12-19
电子	L1	515	14.67万亿	12.34万亿	2,812.74亿	3.46%	2.27%	67.18	45.57	72.71	49.53	5.85	4.01	8.45	0.37%	0.33%	0.72%	0.54%	2025-12-19
元件	L2	88	2.99万亿	2.82万亿	624.38亿	3.57%	2.20%	60.06	41.73	66.82	46.88	4.95	3.64	5.83	0.38%	0.35%	0.80%	0.67%	2025-12-19

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

元件核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
工业富联	49.87	37.88	7.17	1.90	14.31%	1.13	8.13	19.08%	1万亿	57.94亿
立讯精密	30.94	26.15	5.18	1.54	15.40%	1.59	10.95	20.53%	4,135亿	35.34亿
海康威视	22.34	20.28	3.58	2.89	11.72%	1.01	8.55	15.62%	2,675亿	7.34亿
蓝思科技	41.86	37.04	2.85	2.17	5.55%	0.57	10.19	7.40%	1,517亿	12.67亿
东山精密	127.58	111.56	6.50	3.77	6.10%	0.70	11.63	8.13%	1,385亿	21.93亿
领益智造	63.92	48.95	4.87	2.54	9.03%	0.28	3.18	12.04%	1,121亿	26.22亿
歌尔股份	37.23	34.12	2.82	0.98	7.51%	0.75	10.09	10.02%	992亿	20.09亿
影石创新	96.54	101.66	16.78	17.23	17.78%	2.10	14.28	23.71%	960亿	3.04亿
华勤技术	31.02	22.84	3.65	0.83	13.07%	3.07	24.48	17.43%	908亿	6.48亿
传音控股	14.81	21.66	4.02	1.20	10.64%	1.88	17.66	14.19%	822亿	10.42亿
中航光电	21.56	28.05	3.04	3.50	7.34%	0.85	11.21	9.78%	723亿	11.23亿
安克创新	29.57	24.28	6.32	2.53	20.51%	3.63	18.44	27.34%	625亿	8.19亿
大华股份	21.13	15.76	1.63	1.91	9.52%	1.09	11.63	12.70%	614亿	5.15亿
环旭电子	35.33	36.06	3.10	0.96	6.85%	0.58	8.44	9.14%	584亿	13.05亿
协创数据	67.01	55.67	11.80	6.26	19.54%	2.03	11.35	26.06%	464亿	9.62亿
闻泰科技	—	—	1.36	0.63	4.33%	1.22	27.28	5.78%	463亿	8.16亿
科达利	27.97	25.10	3.29	3.42	9.73%	4.34	45.65	12.98%	412亿	3.15亿
深科技	40.05	36.37	2.93	2.51	6.14%	0.48	8.10	8.19%	373亿	11.94亿
和而泰	98.87	58.87	6.86	3.73	12.14%	0.65	5.68	16.18%	360亿	13.58亿
联创光电	110.11	86.75	6.20	8.55	9.33%	0.88	9.77	12.44%	266亿	7.71亿

常见问题

和而泰(002402.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 98.87 倍，PB 为 6.86 倍，PS 为 3.73 倍，PE TTM 处于历史第 83.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

和而泰值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前83.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析和而泰的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解和而泰当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。