爱施德估值是否合理？

PE39.13倍,历史98%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位98%含义？

当前估值在历史中位置。98%时间低于当前,2%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

爱施德(002416.SZ)估值分析：PE 39.13 (98%分位)值得投资吗？

在近1年内，爱施德的滚动市盈率 (PE TTM)为 39.13，其历史估值水平偏高（分位 98%）。同期估值范围在 13.80 (最低) 到 40.23 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

爱施德 002416.SZ20251106焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	26.49	91.13	-64.64	-70.9%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	39.13	84.73	-45.60	-53.8%	—	偏高
市净率 (PB)	2.65	3.14	-0.49	-15.7%	—	合理
市销率 (PS)	0.23	1.61	-1.38	-85.7%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	26.49	75%	25.82	23.21 ~ 28.17	68%	25.94	19.63 ~ 40.49	84%	21.94	12.12 ~ 40.49	89%	17.00	11.13 ~ 40.49	89%	17.00	11.13 ~ 40.49	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	39.13	94%	28.42	25.01 ~ 40.23	96%	27.52	19.39 ~ 40.23	98%	23.29	13.80 ~ 40.23	99%	18.22	10.00 ~ 40.23	99%	18.22	10.00 ~ 40.23	偏高
市净率 (PB)	2.65	48%	2.65	2.27 ~ 2.91	38%	2.71	2.15 ~ 4.43	68%	2.40	1.57 ~ 4.43	79%	2.08	1.53 ~ 4.43	79%	2.08	1.53 ~ 4.43	合理
市销率 (PS)	0.23	75%	0.23	0.21 ~ 0.25	86%	0.22	0.14 ~ 0.29	93%	0.16	0.10 ~ 0.29	95%	0.13	0.09 ~ 0.29	95%	0.13	0.09 ~ 0.29	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
商贸零售	L1	158	1.94万亿	1.71万亿	382.62亿	2.80%	2.23%	58.83	26.56	64.04	28.79	5.38	2.18	5.77	0.60%	0.47%	0.74%	1.17%	2025-11-06
专业连锁Ⅱ	L2	14	0.15万亿	0.15万亿	31.55亿	2.62%	2.07%	84.73	20.34	91.13	26.06	3.14	2.75	1.61	0.43%	0.29%	0.43%	1.62%	2025-11-06
专业连锁Ⅲ	L3	14	0.15万亿	0.15万亿	31.55亿	2.62%	2.07%	84.73	20.34	91.13	26.06	3.14	2.75	1.61	0.43%	0.29%	0.43%	1.62%	2025-11-06

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

专业连锁Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
漳州发展	169.11	160.71	3.30	2.74	1.56%	0.04	2.76	2.09%	90亿	14.27亿
天音控股	336.29	—	3.60	0.12	-2.12%	—	2.84	-4.24%	105亿	1.51亿
ST易购	25.64	184.80	1.24	0.28	0.39%	0.01	1.35	0.78%	157亿	3,269.07万
青岛金王	157.21	145.54	3.57	3.08	2.88%	0.06	2.21	5.76%	55亿	2.17亿
南极电商	—	—	2.09	2.59	0.33%	0.01	1.69	0.65%	87亿	1.14亿
爱施德	26.49	39.13	2.65	0.23	5.65%	0.27	4.70	7.53%	154亿	2.13亿
吉峰科技	—	—	8.00	1.57	0.75%	0.01	1.10	1.50%	43亿	7,534.23万
博士眼镜	68.27	65.52	8.34	5.88	7.11%	0.25	3.58	14.21%	71亿	1.90亿
华致酒行	188.21	—	2.86	0.88	1.78%	0.13	7.62	3.55%	84亿	8,315.70万
孩子王	73.49	51.41	3.21	1.43	3.44%	0.11	3.43	6.89%	133亿	2.32亿
豫园股份	169.36	—	0.62	0.45	0.18%	0.02	9.00	0.36%	212亿	4,446.80万
物产中大	9.77	7.92	0.74	0.05	4.81%	0.39	7.80	9.63%	301亿	2.90亿
爱婴室	23.71	22.76	2.19	0.73	4.03%	0.34	8.41	8.06%	25亿	3,192.18万
莱绅通灵	—	—	1.58	2.57	3.55%	0.20	5.77	4.74%	31亿	5,374.01万

常见问题

爱施德(002416.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 26.49 倍，PB 为 2.65 倍，PS 为 0.23 倍，PE TTM 处于历史第 98.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

爱施德值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前98.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析爱施德的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解爱施德当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。