沪电股份估值是否合理？

PE40.41倍,历史91%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位91%含义？

当前估值在历史中位置。91%时间低于当前,9%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

沪电股份(002463.SZ)估值分析：PE 40.41 (91%分位)值得投资吗？

在近1年内，沪电股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 40.41，其历史估值水平偏高（分位 91%）。同期估值范围在 18.53 (最低) 到 49.23 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

沪电股份 002463.SZ20251210焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	53.99	69.34	-15.35	-22.1%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	40.41	63.02	-22.61	-35.9%	—	偏高
市净率 (PB)	10.02	5.23	+4.79	+91.8%	—	偏高
市销率 (PS)	10.47	6.10	+4.37	+71.6%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	53.99	86%	45.83	27.31 ~ 59.54	92%	45.36	18.53 ~ 59.54	94%	41.86	18.53 ~ 59.54	96%	34.99	18.53 ~ 59.54	96%	34.99	18.53 ~ 59.54	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	40.41	72%	37.12	24.92 ~ 49.23	86%	31.39	18.53 ~ 49.23	91%	32.61	18.53 ~ 49.23	94%	30.89	17.49 ~ 49.23	94%	30.89	17.49 ~ 49.23	偏高
市净率 (PB)	10.02	74%	9.03	6.04 ~ 12.09	87%	7.09	4.03 ~ 12.09	93%	6.60	4.02 ~ 12.09	96%	5.60	2.69 ~ 12.09	96%	5.60	2.69 ~ 12.09	偏高
市销率 (PS)	10.47	86%	8.89	5.30 ~ 11.55	93%	8.07	3.59 ~ 11.55	97%	7.27	3.59 ~ 11.55	98%	6.05	2.83 ~ 11.55	98%	6.05	2.83 ~ 11.55	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电子	L1	512	15.29万亿	12.90万亿	3,737.22亿	4.00%	2.92%	70.23	47.78	73.93	51.92	6.14	4.18	8.67	0.63%	0.41%	0.79%	0.52%	2025-12-10
元件	L2	86	2.99万亿	2.82万亿	1,005.07亿	4.57%	3.58%	63.02	44.35	69.34	49.90	5.23	3.76	6.10	0.74%	0.50%	0.92%	0.66%	2025-12-10
印制电路板	L3	41	1.37万亿	1.27万亿	575.26亿	5.50%	4.56%	71.14	59.38	78.50	70.80	5.59	4.35	5.13	0.90%	0.61%	0.95%	0.69%	2025-12-10

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

元件核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
立讯精密	32.43	27.42	5.44	1.61	15.40%	1.59	10.95	20.53%	4,335亿	56.33亿
胜宏科技	228.59	72.60	17.39	24.59	26.93%	3.78	17.59	35.91%	2,639亿	178.83亿
天孚通信	136.19	99.85	37.51	56.27	33.09%	1.89	6.27	44.12%	1,830亿	110.81亿
生益科技	86.48	53.52	9.68	7.37	16.05%	1.01	6.39	21.40%	1,504亿	24.18亿
东山精密	135.93	118.86	6.93	4.01	6.10%	0.70	11.63	8.13%	1,476亿	78.90亿
沪电股份	53.99	40.41	10.02	10.47	21.08%	1.41	7.25	28.10%	1,397亿	50.84亿
深南电路	73.21	50.62	8.49	7.68	15.10%	3.49	24.27	20.14%	1,374亿	29.66亿
鹏鼎控股	33.81	30.19	3.75	3.48	7.43%	1.04	14.09	9.91%	1,224亿	30.35亿
歌尔股份	39.63	36.33	3.00	1.05	7.51%	0.75	10.09	10.02%	1,056亿	26.05亿
三环集团	39.37	33.88	4.11	11.69	9.58%	1.02	10.96	12.78%	862亿	7.51亿
生益电子	254.25	66.98	16.36	18.01	23.64%	1.36	6.20	31.52%	844亿	21.39亿
三安光电	274.27	735.56	1.96	4.31	0.25%	0.02	7.09	0.33%	693亿	11.15亿
景旺电子	58.67	56.56	5.37	5.42	7.88%	1.03	12.96	10.50%	686亿	28.99亿
长电科技	41.35	44.75	2.36	1.85	3.42%	0.53	15.74	4.56%	665亿	11.29亿
紫光国微	55.64	45.82	5.00	11.91	9.83%	1.50	15.45	13.11%	656亿	9.12亿
方正科技	199.91	141.34	11.55	14.78	7.39%	0.08	1.04	9.85%	515亿	23.87亿
和而泰	112.12	66.76	7.78	4.23	12.14%	0.65	5.68	16.18%	408亿	38.24亿
兴森科技	—	—	6.89	6.38	2.55%	0.08	3.17	3.40%	371亿	15.21亿
汇顶科技	61.42	44.56	4.00	8.48	7.50%	1.48	20.08	10.00%	371亿	3.79亿
TCL中环	—	—	1.41	1.25	-20.62%	-1.45	6.22	-27.49%	355亿	7.98亿

常见问题

沪电股份(002463.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 53.99 倍，PB 为 10.02 倍，PS 为 10.47 倍，PE TTM 处于历史第 91.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

沪电股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前91.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析沪电股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解沪电股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。