百润股份估值是否合理？

PE37.97倍,历史78%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位78%含义？

当前估值在历史中位置。78%时间低于当前,22%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

百润股份(002568.SZ)估值分析：PE 37.97 (78%分位)值得投资吗？

在近1年内，百润股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 37.97，其历史估值水平偏高（分位 78%）。同期估值范围在 20.25 (最低) 到 43.41 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

百润股份 002568.SZ20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	36.66	43.97	-7.31	-16.6%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	37.97	43.51	-5.54	-12.7%	—	偏高
市净率 (PB)	5.55	5.43	+0.12	+2.2%	—	吸引
市销率 (PS)	8.65	7.78	+0.87	+11.2%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	36.66	26%	37.42	31.04 ~ 43.43	61%	36.14	27.36 ~ 43.43	54%	36.28	19.79 ~ 58.05	37%	39.85	19.79 ~ 86.02	37%	39.85	19.79 ~ 86.02	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	37.97	57%	37.74	34.61 ~ 42.72	59%	37.51	29.74 ~ 43.41	78%	34.05	20.25 ~ 43.41	52%	37.69	20.25 ~ 113.14	52%	37.69	20.25 ~ 113.14	偏高
市净率 (PB)	5.55	4%	5.98	5.45 ~ 6.90	6%	6.03	5.06 ~ 7.13	27%	5.94	3.94 ~ 8.65	18%	6.37	3.94 ~ 13.41	18%	6.37	3.94 ~ 13.41	吸引
市销率 (PS)	8.65	26%	8.83	7.70 ~ 10.25	52%	8.60	6.78 ~ 10.25	58%	8.46	4.91 ~ 11.67	38%	9.07	4.91 ~ 17.79	38%	9.07	4.91 ~ 17.79	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
食品饮料	L1	156	5.00万亿	4.84万亿	386.75亿	2.22%	0.80%	43.97	20.73	43.14	20.44	4.02	2.86	5.60	0.69%	0.47%	0.62%	1.91%	2025-11-03
非白酒	L2	17	0.26万亿	0.20万亿	16.39亿	1.40%	0.84%	43.51	24.48	43.97	26.60	5.43	2.88	7.78	0.53%	0.41%	0.59%	1.62%	2025-11-03
食品加工	L2	86	1.20万亿	1.12万亿	153.27亿	2.50%	1.37%	47.78	22.64	42.49	23.52	3.32	2.60	3.77	0.71%	0.49%	0.62%	1.94%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

非白酒核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
海天味业	35.19	32.58	5.64	8.30	11.17%	0.70	6.71	22.34%	2,232亿	5.06亿
伊利股份	20.54	21.68	3.08	1.50	13.52%	1.14	8.43	27.05%	1,736亿	11.73亿
双汇发展	18.07	17.53	4.46	1.51	11.07%	0.67	6.02	22.15%	902亿	3.24亿
新和成	12.80	10.43	2.38	3.48	12.05%	1.17	9.92	24.10%	751亿	6.27亿
梅花生物	11.63	8.46	1.98	1.27	11.96%	0.62	5.25	23.93%	319亿	5.09亿
百润股份	36.66	37.97	5.55	8.65	8.23%	0.38	4.37	16.47%	264亿	1.32亿
安井食品	16.81	17.99	1.65	1.65	5.14%	2.31	45.48	10.28%	250亿	5.66亿
汤臣倍健	32.86	31.02	1.90	3.14	6.62%	0.43	6.58	13.24%	215亿	3.46亿
盐津铺子	31.72	27.01	9.50	3.83	19.05%	1.39	7.98	38.10%	203亿	3.92亿
中宠股份	44.81	39.64	6.10	3.95	12.53%	1.11	9.50	16.71%	176亿	4.15亿
涪陵榨菜	19.19	19.13	1.73	6.42	7.65%	0.58	7.70	10.21%	153亿	2.05亿
新乳业	27.90	21.84	4.19	1.41	12.53%	0.46	3.69	25.06%	150亿	1.19亿
中炬高新	15.90	20.38	2.50	2.57	6.72%	0.49	7.31	8.96%	142亿	9,193.45万
天味食品	21.14	22.60	3.01	3.80	4.35%	0.18	3.92	8.69%	132亿	1.76亿
妙可蓝多	111.55	61.97	2.74	2.62	2.96%	0.27	8.91	5.93%	127亿	1.70亿
千禾味业	24.55	29.90	3.83	4.11	4.64%	0.17	3.72	9.28%	126亿	2.46亿
金达威	36.03	25.56	2.78	3.80	8.18%	0.59	7.26	10.91%	123亿	1.51亿
星湖科技	12.60	9.27	1.43	0.69	10.45%	0.50	4.89	20.90%	119亿	2.06亿
技源集团	67.58	76.38	7.69	11.77	9.90%	—	2.96	19.80%	118亿	3,114.89万
光明乳业	16.00	16.67	1.22	0.48	2.23%	0.16	7.25	4.46%	116亿	8,558.24万

常见问题

百润股份(002568.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 36.66 倍，PB 为 5.55 倍，PS 为 8.65 倍，PE TTM 处于历史第 78.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

百润股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前78.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析百润股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解百润股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。