佛燃能源估值是否合理？

PE18.17倍,历史95%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位95%含义？

当前估值在历史中位置。95%时间低于当前,5%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

佛燃能源(002911.SZ)估值分析：PE 18.17 (95%分位)值得投资吗？

在近1年内，佛燃能源的滚动市盈率 (PE TTM)为 18.17，其历史估值水平偏高（分位 95%）。同期估值范围在 12.73 (最低) 到 20.87 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

佛燃能源 002911.SZ20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	18.77	38.66	-19.89	-51.5%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	18.17	30.33	-12.16	-40.1%	—	偏高
市净率 (PB)	3.36	4.69	-1.33	-28.4%	—	偏高
市销率 (PS)	0.51	2.30	-1.79	-77.9%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	18.77	90%	15.91	15.38 ~ 21.38	93%	17.24	15.38 ~ 21.38	93%	17.09	13.63 ~ 21.38	77%	17.73	13.63 ~ 23.95	77%	17.73	13.63 ~ 23.95	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	18.17	89%	15.74	15.22 ~ 20.87	91%	17.04	15.22 ~ 20.87	96%	16.40	12.73 ~ 20.87	74%	17.14	12.73 ~ 23.57	74%	17.14	12.73 ~ 23.57	偏高
市净率 (PB)	3.36	88%	3.16	2.90 ~ 3.98	59%	3.31	2.90 ~ 3.98	76%	3.20	2.06 ~ 3.98	79%	3.19	2.06 ~ 3.98	79%	3.19	2.06 ~ 3.98	偏高
市销率 (PS)	0.51	90%	0.43	0.42 ~ 0.58	54%	0.50	0.42 ~ 0.64	42%	0.54	0.42 ~ 0.70	28%	0.60	0.42 ~ 1.05	28%	0.60	0.42 ~ 1.05	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
公用事业	L1	236	4.97万亿	4.31万亿	564.61亿	2.60%	1.32%	37.81	18.99	35.85	19.20	4.01	1.84	4.53	0.66%	0.70%	0.85%	1.64%	2025-11-03
燃气Ⅱ	L2	32	0.32万亿	0.29万亿	80.07亿	3.58%	2.76%	30.33	18.21	38.66	17.86	4.69	2.24	2.30	0.53%	0.72%	0.91%	2.64%	2025-11-03
燃气Ⅲ	L3	32	0.32万亿	0.29万亿	80.07亿	3.58%	2.76%	30.33	18.21	38.66	17.86	4.69	2.24	2.30	0.53%	0.72%	0.91%	2.64%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

燃气Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
新奥股份	13.70	13.91	2.66	0.45	10.33%	0.78	7.47	20.67%	616亿	3.44亿
新天绿能	19.97	19.24	1.49	1.56	6.21%	0.34	5.29	12.42%	334亿	7,344.30万
九丰能源	13.65	16.53	2.19	1.04	8.99%	1.35	14.89	17.99%	230亿	1.77亿
大众公用	92.57	37.05	2.38	3.45	3.82%	0.11	3.01	7.64%	216亿	31.36亿
深圳燃气	13.43	14.83	1.24	0.69	4.07%	0.22	5.39	8.15%	196亿	1.54亿
佛燃能源	18.77	18.17	3.36	0.51	5.77%	0.32	3.67	7.70%	160亿	8,817.34万
新天然气	10.31	10.92	1.36	3.24	7.34%	1.47	20.74	14.69%	122亿	1.97亿
成都燃气	19.55	19.69	1.98	1.81	5.91%	0.31	5.27	11.82%	96亿	5,360.70万
重庆燃气	24.07	35.70	1.61	0.91	2.45%	0.09	3.66	3.27%	92亿	3,684.10万
陕天然气	12.67	13.59	1.39	1.02	7.82%	0.46	5.93	15.64%	92亿	8,445.23万
贵州燃气	130.61	—	2.73	1.22	2.99%	0.08	2.65	5.98%	82亿	7,895.78万
中泰股份	—	117.23	2.41	2.94	4.42%	0.35	8.07	8.85%	80亿	2.07亿
国新能源	—	—	2.04	0.43	1.78%	—	1.79	3.55%	69亿	2.37亿
蓝天燃气	13.54	21.72	2.12	1.43	5.75%	0.29	4.82	11.51%	68亿	4,599.93万
ST华闻	—	—	54.58	18.62	-42.98%	-0.04	0.07	-85.97%	63亿	8,649.86万
百川能源	19.50	18.52	1.77	1.22	4.52%	0.12	2.69	9.05%	62亿	3.33亿
天壕能源	42.35	59.42	1.24	1.38	2.24%	0.11	4.92	2.99%	53亿	2.12亿
皖天然气	13.44	14.33	1.35	0.77	5.57%	0.38	6.68	11.15%	45亿	8,588.91万
洪通燃气	25.72	44.25	2.28	1.62	3.77%	0.26	6.82	7.54%	45亿	1.19亿
长春燃气	—	—	2.36	1.91	-2.89%	-0.09	3.09	-5.78%	44亿	4.17亿

常见问题

佛燃能源(002911.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 18.77 倍，PB 为 3.36 倍，PS 为 0.51 倍，PE TTM 处于历史第 95.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

佛燃能源值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前95.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析佛燃能源的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解佛燃能源当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。