天海防务估值是否合理？

PE40.33倍,历史2%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位2%含义？

当前估值在历史中位置。2%时间低于当前,98%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

天海防务(300008.SZ)估值分析：PE 40.33 (2%分位)值得投资吗？

在近1年内，天海防务的滚动市盈率 (PE TTM)为 40.33，其历史估值水平偏低（分位 2%）。同期估值范围在 36.40 (最低) 到 147.70 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

天海防务 300008.SZ20251106焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	85.44	70.88	+14.56	+20.5%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	40.33	41.31	-0.98	-2.4%	—	吸引
市净率 (PB)	5.07	3.75	+1.32	+35.4%	—	偏高
市销率 (PS)	3.00	7.37	-4.37	-59.3%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	85.44	58%	82.32	72.47 ~ 97.29	49%	85.57	70.60 ~ 129.29	73%	74.21	38.45 ~ 129.29	64%	76.05	38.45 ~ 331.36	64%	76.05	38.45 ~ 331.36	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	40.33	3%	72.03	39.69 ~ 90.76	2%	85.87	39.69 ~ 147.70	2%	57.34	36.40 ~ 147.70	1%	62.97	36.40 ~ 217.27	1%	62.97	36.40 ~ 217.27	吸引
市净率 (PB)	5.07	41%	5.16	4.69 ~ 6.29	66%	4.94	3.68 ~ 6.49	83%	3.95	2.78 ~ 6.49	88%	4.26	2.78 ~ 6.49	88%	4.26	2.78 ~ 6.49	偏高
市销率 (PS)	3.00	58%	2.89	2.54 ~ 3.42	77%	2.73	2.07 ~ 3.64	89%	2.49	1.66 ~ 3.64	67%	2.75	1.66 ~ 6.05	67%	2.75	1.66 ~ 6.05	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
国防军工	L1	149	3.10万亿	2.68万亿	589.85亿	3.27%	2.21%	80.29	50.87	76.75	53.43	4.90	4.06	13.54	0.57%	0.39%	0.75%	0.54%	2025-11-06
航海装备Ⅱ	L2	13	0.49万亿	0.46万亿	70.97亿	4.57%	1.54%	41.31	30.38	70.88	47.98	3.75	2.82	7.37	0.69%	0.38%	0.77%	0.41%	2025-11-06
航海装备Ⅲ	L3	13	0.49万亿	0.46万亿	70.97亿	4.57%	1.54%	41.31	30.38	70.88	47.98	3.75	2.82	7.37	0.69%	0.38%	0.77%	0.41%	2025-11-06

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

航海装备Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
江苏国信	9.84	8.98	0.91	0.89	9.52%	0.85	9.24	12.69%	318亿	2.70亿
天海防务	85.44	40.33	5.07	3.00	5.81%	0.07	1.29	11.63%	118亿	4.90亿
海兰信	1,683.21	365.18	7.87	35.97	2.30%	0.06	2.44	3.07%	138亿	5.92亿
亚光科技	—	—	4.15	6.41	-2.71%	-0.04	1.50	-5.43%	61亿	1.20亿
江龙船艇	496.94	—	7.11	3.23	-4.57%	-0.10	2.08	-6.10%	56亿	7.83亿
国瑞科技	—	—	4.13	18.17	-3.42%	-0.13	4.15	-4.55%	50亿	5.11亿
中科海讯	—	—	6.77	21.00	-8.24%	-0.55	6.37	-16.47%	50亿	1.13亿
中船科技	124.47	—	1.88	2.16	-5.37%	-0.38	6.90	-10.74%	182亿	1.24亿
中国船舶	74.86	37.60	1.92	3.44	5.68%	—	11.79	11.37%	2,705亿	21.69亿
中国动力	34.15	25.60	1.18	0.92	2.33%	0.41	17.63	4.66%	475亿	5.32亿
中船防务	103.45	46.18	2.19	2.01	2.96%	0.37	12.52	5.93%	390亿	5.72亿
中国海防	97.74	95.60	2.70	7.02	1.15%	0.13	11.60	2.31%	223亿	1.54亿
亚星锚链	37.09	34.85	2.82	5.26	3.15%	0.12	3.80	6.30%	105亿	6.66亿
中国重工	88.73	68.62	1.38	2.10	2.06%	—	3.76	4.12%	1,163亿	29.41亿

常见问题

天海防务(300008.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 85.44 倍，PB 为 5.07 倍，PS 为 3.00 倍，PE TTM 处于历史第 2.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

天海防务值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前2.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析天海防务的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解天海防务当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。