亿纬锂能估值是否合理？

PE39.17倍,历史90%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位90%含义？

当前估值在历史中位置。90%时间低于当前,10%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

亿纬锂能(300014.SZ)估值分析：PE 39.17 (90%分位)值得投资吗？

在近1年内，亿纬锂能的滚动市盈率 (PE TTM)为 39.17，其历史估值水平偏高（分位 90%）。同期估值范围在 15.35 (最低) 到 52.54 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

亿纬锂能 300014.SZ20251215焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	35.59	71.94	-36.35	-50.5%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	39.17	64.49	-25.32	-39.3%	—	偏高
市净率 (PB)	3.42	7.15	-3.73	-52.2%	—	偏高
市销率 (PS)	2.98	5.20	-2.22	-42.6%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	35.59	59%	26.00	21.11 ~ 45.68	81%	23.32	19.90 ~ 45.68	91%	22.77	15.82 ~ 45.68	75%	24.53	15.82 ~ 65.28	75%	24.53	15.82 ~ 65.28	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	39.17	57%	29.90	20.93 ~ 52.54	80%	23.92	20.04 ~ 52.54	91%	21.93	15.35 ~ 52.54	80%	23.59	15.35 ~ 56.53	80%	23.59	15.35 ~ 56.53	偏高
市净率 (PB)	3.42	56%	2.75	2.30 ~ 4.90	80%	2.56	2.17 ~ 4.90	90%	2.47	1.80 ~ 4.90	67%	2.66	1.80 ~ 9.22	67%	2.66	1.80 ~ 9.22	偏高
市销率 (PS)	2.98	59%	2.18	1.77 ~ 3.83	81%	1.95	1.65 ~ 3.83	91%	1.96	1.31 ~ 3.83	68%	2.21	1.31 ~ 11.22	68%	2.21	1.31 ~ 11.22	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电力设备	L1	390	7.80万亿	6.92万亿	1,721.07亿	4.02%	2.47%	54.85	32.15	57.67	36.57	4.32	2.95	4.19	0.45%	0.35%	0.77%	0.74%	2025-12-15
电子	L1	527	15.05万亿	12.71万亿	3,340.04亿	3.59%	2.61%	68.53	47.37	70.82	49.49	5.90	4.04	8.39	0.43%	0.32%	0.72%	0.55%	2025-12-15
其他电子Ⅱ	L2	83	1.77万亿	1.58万亿	573.07亿	3.66%	3.61%	64.49	41.98	71.94	49.93	7.15	4.30	5.20	0.35%	0.25%	0.75%	0.48%	2025-12-15

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

其他电子Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
宁德时代	34.67	27.58	5.60	4.86	17.48%	11.02	68.87	23.30%	2万亿	70.99亿
亿纬锂能	35.59	39.17	3.42	2.98	7.27%	1.38	19.34	9.69%	1,450亿	21.43亿
隆基绿能	—	—	2.40	1.65	-5.76%	-0.45	7.51	-7.67%	1,364亿	21.89亿
上海电气	178.23	126.58	2.48	1.16	1.99%	0.07	3.47	2.65%	1,341亿	18.23亿
通威股份	—	—	2.34	1.06	-11.44%	-1.17	9.27	-15.25%	979亿	12.44亿
东方电气	28.18	25.23	1.85	1.20	7.13%	0.90	12.86	9.50%	823亿	29.59亿
金风科技	39.74	27.87	1.93	1.30	6.50%	0.60	9.09	8.66%	739亿	44.86亿
国轩高科	57.16	20.73	2.42	1.95	9.31%	1.40	15.68	12.42%	690亿	9.62亿
璞泰来	46.17	33.28	2.78	4.09	8.92%	0.80	9.24	11.89%	550亿	5.29亿
海博思创	72.42	49.02	10.47	5.67	16.34%	3.58	24.88	21.78%	469亿	5.60亿
中国动力	32.79	24.58	1.14	0.88	3.05%	0.54	17.80	4.06%	456亿	3.25亿
迈为股份	48.90	54.51	5.76	4.61	8.61%	2.38	28.13	11.48%	453亿	29.57亿
麦格米特	99.98	183.53	6.91	5.34	3.46%	0.39	11.39	4.62%	436亿	14.98亿
科达利	27.77	24.92	3.27	3.40	9.73%	4.34	45.65	12.98%	409亿	3.19亿
晶澳科技	—	—	1.65	0.53	-13.91%	-1.08	6.85	-18.55%	373亿	4.63亿
福斯特	27.09	48.06	2.23	1.85	4.19%	0.26	6.09	5.59%	354亿	3.45亿
TCL中环	—	—	1.36	1.20	-20.62%	-1.45	6.22	-27.49%	341亿	7.79亿
明阳智能	89.19	101.76	1.17	1.14	2.91%	0.34	11.62	3.88%	309亿	4.31亿
锦浪科技	41.76	32.51	3.17	4.41	9.93%	2.19	22.87	13.25%	289亿	7.12亿
科华数据	88.98	66.52	4.44	3.62	6.27%	0.73	12.27	8.35%	280亿	13.23亿

常见问题

亿纬锂能(300014.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 35.59 倍，PB 为 3.42 倍，PS 为 2.98 倍，PE TTM 处于历史第 90.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

亿纬锂能值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前90.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析亿纬锂能的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解亿纬锂能当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。