欣旺达估值是否合理？

PE39.86倍,历史98%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位98%含义？

当前估值在历史中位置。98%时间低于当前,2%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

欣旺达(300207.SZ)估值分析：PE 39.86 (98%分位)值得投资吗？

在近1年内，欣旺达的滚动市盈率 (PE TTM)为 39.86，其历史估值水平偏高（分位 98%）。同期估值范围在 16.25 (最低) 到 42.53 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

欣旺达 300207.SZ20251031焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	45.11	70.99	-25.88	-36.5%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	39.86	66.91	-27.05	-40.4%	—	偏高
市净率 (PB)	2.67	8.69	-6.02	-69.3%	—	偏高
市销率 (PS)	1.18	5.02	-3.84	-76.5%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	45.11	99%	26.75	22.79 ~ 46.05	100%	36.69	22.79 ~ 46.05	100%	27.46	19.99 ~ 46.05	89%	28.71	19.99 ~ 52.54	89%	28.71	19.99 ~ 52.54	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	39.86	94%	25.57	21.79 ~ 42.53	97%	27.79	20.76 ~ 42.53	98%	23.91	16.25 ~ 42.53	82%	27.40	16.25 ~ 67.00	82%	27.40	16.25 ~ 67.00	偏高
市净率 (PB)	2.67	99%	1.65	1.40 ~ 2.72	100%	1.77	1.33 ~ 2.72	100%	1.43	0.93 ~ 2.72	92%	1.53	0.93 ~ 3.38	92%	1.53	0.93 ~ 3.38	偏高
市销率 (PS)	1.18	99%	0.70	0.60 ~ 1.21	100%	0.85	0.60 ~ 1.21	100%	0.64	0.41 ~ 1.21	96%	0.65	0.41 ~ 1.29	96%	0.65	0.41 ~ 1.29	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电力设备	L1	434	9.62万亿	8.53万亿	3,458.25亿	5.15%	3.98%	56.45	33.98	58.52	39.09	4.55	3.05	4.39	0.59%	0.63%	0.86%	0.72%	2025-10-31
电子	L1	575	16.48万亿	13.90万亿	5,016.68亿	4.35%	3.56%	69.69	45.58	73.53	52.36	6.25	4.24	8.15	0.45%	0.51%	0.82%	0.54%	2025-10-31
其他电子Ⅱ	L2	93	1.92万亿	1.70万亿	940.51亿	5.47%	5.46%	66.91	41.70	70.99	48.91	8.69	4.30	5.02	0.57%	0.52%	0.82%	0.45%	2025-10-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

其他电子Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
工业富联	61.59	46.78	8.85	2.35	7.96%	0.61	7.64	15.92%	1万亿	181.81亿
立讯精密	34.32	29.02	5.75	1.71	9.23%	0.92	10.23	18.45%	4,588亿	111.59亿
海康威视	25.15	22.84	4.03	3.26	11.72%	1.01	8.55	15.62%	3,012亿	24.32亿
蓝思科技	42.91	37.97	2.92	2.23	2.37%	0.23	9.59	4.74%	1,555亿	20.53亿
东山精密	115.57	101.05	5.89	3.41	6.10%	0.70	11.63	8.13%	1,255亿	42.22亿
影石创新	121.16	127.58	21.05	21.62	12.05%	1.43	13.59	24.09%	1,205亿	7.93亿
歌尔股份	43.62	39.99	3.26	1.15	7.51%	0.75	10.09	10.02%	1,163亿	30.20亿
领益智造	65.12	49.87	4.93	2.58	4.62%	0.13	2.91	9.25%	1,142亿	32.19亿
华勤技术	35.27	25.97	4.15	0.94	8.19%	1.86	23.23	16.38%	1,032亿	14.74亿
传音控股	15.68	22.94	4.32	1.27	6.06%	1.06	17.38	12.11%	870亿	6.65亿
中航光电	22.17	28.84	3.13	3.59	6.11%	0.70	11.05	12.23%	744亿	8.54亿
大华股份	23.13	17.25	1.76	2.09	9.52%	1.09	11.63	12.70%	672亿	13.64亿
欣旺达	45.11	39.86	2.67	1.18	3.56%	0.47	13.17	7.13%	662亿	42.75亿
安克创新	29.64	24.33	6.34	2.54	12.90%	2.20	17.18	25.80%	627亿	9.91亿
协创数据	81.35	67.59	14.32	7.60	12.68%	1.26	10.48	25.37%	563亿	22.26亿
闻泰科技	—	—	1.65	0.76	4.33%	1.22	27.28	5.78%	560亿	45.53亿
环旭电子	32.09	32.75	2.85	0.87	3.50%	0.29	8.26	7.01%	530亿	13.77亿
长盈精密	67.05	80.16	6.24	3.05	3.81%	0.23	5.97	7.61%	517亿	61.42亿
科达利	33.50	30.06	3.94	4.10	6.45%	2.81	43.95	12.89%	493亿	10.34亿
和而泰	130.27	77.56	9.03	4.91	12.14%	0.65	5.68	16.18%	475亿	87.04亿

常见问题

欣旺达(300207.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 45.11 倍，PB 为 2.67 倍，PS 为 1.18 倍，PE TTM 处于历史第 98.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

欣旺达值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前98.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析欣旺达的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解欣旺达当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。