利亚德估值是否合理？

PE0.00倍,历史0%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位50%含义？

当前估值在历史中位置。50%时间低于当前,50%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

利亚德(300296.SZ)估值分析及趋势图

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

利亚德 300296.SZ20251104焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市净率 (PB)	2.26	5.63	-3.37	-59.9%	—	偏高
市销率 (PS)	2.55	5.86	-3.31	-56.5%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市净率 (PB)	2.26	62%	2.15	1.99 ~ 2.56	73%	2.10	1.53 ~ 2.56	86%	1.78	1.19 ~ 2.56	91%	1.89	1.19 ~ 2.56	91%	1.89	1.19 ~ 2.56	偏高
市销率 (PS)	2.55	67%	2.39	2.18 ~ 2.86	71%	2.35	1.68 ~ 2.95	86%	1.90	1.25 ~ 2.95	90%	1.90	1.25 ~ 2.95	90%	1.90	1.25 ~ 2.95	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电子	L1	574	16.25万亿	13.72万亿	3,693.68亿	3.77%	2.67%	68.94	45.07	73.15	51.93	6.21	4.18	8.05	0.39%	0.47%	0.80%	0.55%	2025-11-04
光学光电子	L2	125	1.49万亿	1.31万亿	341.33亿	3.21%	2.59%	65.64	35.62	67.17	38.54	5.63	3.60	5.86	0.47%	0.42%	0.79%	0.80%	2025-11-04
LED	L3	46	0.45万亿	0.41万亿	105.25亿	3.22%	2.55%	67.98	50.46	61.04	41.32	4.56	3.23	4.42	0.48%	0.50%	0.89%	1.35%	2025-11-04

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

光学光电子核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
京东方A	28.11	22.62	1.12	0.75	2.44%	0.09	3.55	4.88%	1,497亿	20.04亿
TCL科技	56.52	28.65	1.45	0.54	3.53%	0.10	2.85	7.06%	884亿	12.58亿
三安光电	268.55	720.21	1.92	4.22	0.49%	0.04	7.11	0.98%	679亿	5.60亿
士兰微	229.86	93.58	4.23	4.50	2.16%	0.16	7.39	4.32%	505亿	15.90亿
欧菲光	715.95	—	10.60	2.05	-2.91%	-0.03	1.14	-5.83%	418亿	15.09亿
和辉光电-U	—	—	4.19	7.32	-8.73%	-0.06	0.67	-17.47%	363亿	1.69亿
水晶光电	33.19	29.68	3.57	5.45	5.47%	0.37	6.66	10.95%	342亿	6.74亿
奥比中光-UW	—	318.08	11.26	59.41	3.70%	0.27	7.42	4.93%	335亿	10.34亿
视源股份	29.53	31.60	2.18	1.28	6.71%	1.26	18.88	8.95%	287亿	2.04亿
联创光电	111.90	88.15	6.09	8.69	6.16%	0.58	9.68	12.33%	270亿	7.92亿
云赛智联	132.92	141.83	5.58	4.78	3.03%	0.11	3.52	4.04%	269亿	3.04亿
南大光电	98.66	87.32	7.77	11.37	6.05%	0.30	5.02	12.10%	267亿	7.95亿
合力泰	16.84	9.25	13.66	19.28	0.96%	0.00	0.25	1.27%	256亿	12.42亿
深天马A	—	211.04	0.90	0.74	0.75%	0.08	11.19	1.50%	247亿	4.41亿
彩虹股份	16.87	53.62	0.96	1.79	2.08%	—	6.12	4.15%	209亿	9,375.85万
福晶科技	95.47	77.72	11.94	23.85	7.92%	0.27	3.53	15.84%	209亿	3.77亿
飞乐音响	527.77	419.66	8.36	10.60	0.93%	—	0.99	1.86%	208亿	3.97亿
茂莱光学	524.94	328.73	15.49	37.08	2.76%	0.62	22.72	5.52%	186亿	2.07亿
利亚德	—	—	2.26	2.55	2.16%	0.06	2.94	4.33%	183亿	4.13亿
康冠科技	18.65	19.98	1.90	1.00	4.90%	0.55	11.41	9.80%	155亿	5,067.39万

常见问题

利亚德(300296.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 0.00 倍，PB 为 2.26 倍，PS 为 2.55 倍，PE TTM 处于历史第 50.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

利亚德值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前50.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析利亚德的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解利亚德当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。