蓝思科技估值是否合理？

PE37.90倍,历史88%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位88%含义？

当前估值在历史中位置。88%时间低于当前,12%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

蓝思科技(300433.SZ)估值分析：PE 37.90 (88%分位)值得投资吗？

在近1年内，蓝思科技的滚动市盈率 (PE TTM)为 37.90，其历史估值水平偏高（分位 88%）。同期估值范围在 15.30 (最低) 到 45.83 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

蓝思科技 300433.SZ20251208焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	42.84	66.85	-24.01	-35.9%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	37.90	62.90	-25.00	-39.7%	—	偏高
市净率 (PB)	2.91	5.02	-2.11	-42.0%	—	偏高
市销率 (PS)	2.22	4.35	-2.13	-49.0%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	42.84	66%	39.63	28.97 ~ 49.39	70%	36.86	24.05 ~ 49.39	85%	30.06	20.86 ~ 49.39	90%	28.05	20.86 ~ 49.39	90%	28.05	20.86 ~ 49.39	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	37.90	60%	35.48	28.04 ~ 45.83	76%	33.47	24.05 ~ 45.83	88%	28.38	15.30 ~ 45.83	91%	26.17	15.30 ~ 45.83	91%	26.17	15.30 ~ 45.83	偏高
市净率 (PB)	2.91	64%	2.70	2.14 ~ 3.39	74%	2.51	1.79 ~ 3.39	87%	2.18	1.14 ~ 3.39	91%	1.59	1.14 ~ 3.39	91%	1.59	1.14 ~ 3.39	偏高
市销率 (PS)	2.22	66%	2.05	1.50 ~ 2.56	66%	2.02	1.25 ~ 2.73	83%	1.61	1.09 ~ 2.73	89%	1.46	1.08 ~ 2.73	89%	1.46	1.08 ~ 2.73	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电子	L1	526	15.46万亿	13.05万亿	4,297.61亿	4.63%	3.34%	69.89	46.97	73.23	50.69	6.09	4.20	8.49	0.71%	0.43%	0.80%	0.54%	2025-12-08
消费电子	L2	117	4.07万亿	3.62万亿	905.97亿	5.52%	2.53%	62.90	35.44	66.85	40.80	5.02	3.82	4.35	0.72%	0.47%	0.76%	0.83%	2025-12-08
消费电子零部件及组装	L3	89	3.02万亿	2.81万亿	702.33亿	5.70%	2.53%	63.81	38.20	69.35	46.82	4.91	3.75	4.43	0.73%	0.47%	0.76%	0.77%	2025-12-08

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

消费电子核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
工业富联	54.24	41.20	7.80	2.07	14.31%	1.13	8.13	19.08%	1万亿	151.17亿
立讯精密	32.73	27.67	5.49	1.63	15.40%	1.59	10.95	20.53%	4,375亿	66.90亿
海康威视	23.28	21.15	3.73	3.02	11.72%	1.01	8.55	15.62%	2,789亿	12.93亿
蓝思科技	42.84	37.90	2.91	2.22	5.55%	0.57	10.19	7.40%	1,553亿	23.77亿
东山精密	127.14	111.17	6.48	3.75	6.10%	0.70	11.63	8.13%	1,380亿	54.10亿
领益智造	62.83	48.12	4.78	2.49	9.03%	0.28	3.18	12.04%	1,102亿	34.50亿
歌尔股份	40.10	36.76	3.04	1.06	7.51%	0.75	10.09	10.02%	1,069亿	29.55亿
影石创新	103.52	109.01	17.99	18.47	17.78%	2.10	14.28	23.71%	1,030亿	8.37亿
华勤技术	32.40	23.85	3.81	0.86	13.07%	3.07	24.48	17.43%	948亿	12.34亿
传音控股	14.18	20.75	3.85	1.15	10.64%	1.88	17.66	14.19%	787亿	14.28亿
中航光电	21.16	27.53	2.99	3.43	7.34%	0.85	11.21	9.78%	710亿	8.26亿
大华股份	21.89	16.32	1.66	1.98	9.52%	1.09	11.63	12.70%	636亿	5.91亿
安克创新	27.51	22.58	5.88	2.35	20.51%	3.63	18.44	27.34%	582亿	6.52亿
环旭电子	32.99	33.68	2.93	0.90	6.85%	0.58	8.44	9.14%	545亿	10.56亿
协创数据	70.82	58.84	12.47	6.61	19.54%	2.03	11.35	26.06%	490亿	11.93亿
闻泰科技	—	—	1.43	0.66	4.33%	1.22	27.28	5.78%	487亿	13.31亿
科达利	30.46	27.33	3.59	3.73	9.73%	4.34	45.65	12.98%	448亿	9.63亿
和而泰	117.25	69.81	8.13	4.42	12.14%	0.65	5.68	16.18%	427亿	67.58亿
深科技	41.54	37.72	3.03	2.61	6.14%	0.48	8.10	8.19%	386亿	15.63亿
视源股份	27.63	29.56	2.04	1.20	6.71%	1.26	18.88	8.95%	268亿	1.44亿

常见问题

蓝思科技(300433.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 42.84 倍，PB 为 2.91 倍，PS 为 2.22 倍，PE TTM 处于历史第 88.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

蓝思科技值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前88.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析蓝思科技的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解蓝思科技当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。