中科创达估值是否合理？

PE59.86倍,历史39%分位,合理偏低水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位39%含义？

当前估值在历史中位置。39%时间低于当前,61%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中科创达(300496.SZ)估值分析：PE 59.86 (39%分位)值得投资吗？

在近1年内，中科创达的滚动市盈率 (PE TTM)为 59.86，其历史估值水平合理（分位 39%）。同期估值范围在 28.40 (最低) 到 2686.81 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中科创达 300496.SZ20251114焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	71.19	86.32	-15.13	-17.5%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	59.86	88.69	-28.83	-32.5%	—	合理
市净率 (PB)	2.88	10.11	-7.23	-71.5%	—	合理
市销率 (PS)	5.39	9.93	-4.54	-45.7%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	71.19	55%	67.68	59.84 ~ 90.08	78%	63.54	44.97 ~ 90.08	89%	53.56	27.18 ~ 90.08	82%	57.25	27.18 ~ 90.08	82%	57.25	27.18 ~ 90.08	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	59.86	2%	65.79	59.57 ~ 79.52	2%	75.64	59.20 ~ 2,686.81	39%	63.63	28.40 ~ 2,686.81	47%	60.82	28.40 ~ 2,686.81	47%	60.82	28.40 ~ 2,686.81	合理
市净率 (PB)	2.88	55%	2.80	2.47 ~ 3.67	56%	2.79	2.18 ~ 3.67	60%	2.74	1.56 ~ 4.22	40%	3.12	1.56 ~ 6.42	40%	3.12	1.56 ~ 6.42	合理
市销率 (PS)	5.39	55%	5.12	4.53 ~ 6.82	58%	5.10	4.00 ~ 6.82	65%	4.99	2.83 ~ 7.46	43%	5.72	2.83 ~ 13.76	43%	5.72	2.83 ~ 13.76	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
计算机	L1	367	5.25万亿	4.71万亿	1,232.55亿	3.41%	2.60%	73.70	44.04	75.09	45.40	7.87	4.13	11.08	0.34%	0.31%	0.65%	0.47%	2025-11-14
IT服务Ⅱ	L2	123	1.45万亿	1.32万亿	402.70亿	3.45%	3.02%	88.69	57.92	86.32	52.72	10.11	4.45	9.93	0.25%	0.24%	0.60%	0.30%	2025-11-14
IT服务Ⅲ	L3	147	1.66万亿	1.53万亿	489.59亿	3.52%	3.18%	81.57	52.64	79.21	47.54	10.29	4.25	9.40	0.31%	0.29%	0.61%	0.40%	2025-11-14

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

IT服务Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
紫光股份	46.11	51.99	5.01	0.92	7.59%	0.36	4.93	15.17%	725亿	9.52亿
宝信软件	28.80	45.54	5.93	4.78	6.48%	0.25	3.67	12.96%	653亿	1.67亿
软通动力	258.18	229.05	4.49	1.49	-1.38%	-0.15	10.64	-2.75%	466亿	5.40亿
润和软件	281.76	351.89	12.60	13.35	1.70%	0.08	4.50	3.40%	454亿	14.65亿
中国软件	—	—	12.76	8.66	-2.64%	-0.09	4.18	-5.29%	450亿	4.94亿
岩山科技	1,268.21	238.42	4.12	62.23	0.68%	0.01	1.75	1.36%	412亿	13.17亿
常山北明	—	—	7.03	4.16	-1.75%	-0.06	3.30	-3.49%	367亿	11.12亿
中科星图	94.43	94.22	8.59	10.20	2.05%	0.10	4.69	4.09%	332亿	3.54亿
东华软件	64.92	90.03	2.66	2.43	2.01%	0.08	3.82	4.02%	324亿	10.51亿
神州数码	41.96	59.69	2.84	0.25	4.25%	0.64	15.03	8.50%	316亿	15.84亿
中科创达	71.19	59.86	2.88	5.39	1.61%	0.34	21.68	3.21%	290亿	4.98亿
网宿科技	39.01	30.54	2.60	5.34	3.79%	0.15	3.99	7.58%	263亿	10.31亿
云天励飞-U	—	—	6.54	27.65	-5.29%	-0.58	10.85	-10.58%	254亿	4.41亿
数据港	180.75	162.59	7.24	13.89	3.67%	0.17	4.60	4.90%	239亿	33.32亿
光环新网	60.75	141.32	1.82	3.18	1.13%	0.08	7.09	1.51%	232亿	3.48亿
国网信通	31.22	28.96	3.42	2.91	4.11%	0.22	5.12	8.22%	213亿	1.87亿
慧博云通	297.51	192.25	17.72	11.20	0.56%	0.01	2.50	1.12%	195亿	3.19亿
华胜天成	802.30	32.44	4.08	4.53	3.13%	0.13	4.14	6.25%	194亿	8.82亿
税友股份	168.31	176.95	7.51	9.74	2.85%	0.17	6.11	5.71%	189亿	1.93亿
奥飞数据	149.82	113.64	5.29	8.59	2.57%	0.09	3.51	5.13%	186亿	7.52亿

常见问题

中科创达(300496.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 71.19 倍，PB 为 2.88 倍，PS 为 5.39 倍，PE TTM 处于历史第 39.00% 分位，估值相对低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中科创达值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前39.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中科创达的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中科创达当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。