西域旅游估值是否合理？

PE78.74倍,历史73%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位73%含义？

当前估值在历史中位置。73%时间低于当前,27%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

西域旅游(300859.SZ)估值分析：PE 78.74 (73%分位)值得投资吗？

在近1年内，西域旅游的滚动市盈率 (PE TTM)为 78.74，其历史估值水平偏高（分位 73%）。同期估值范围在 28.58 (最低) 到 129.20 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

西域旅游 300859.SZ20251120焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	63.51	43.48	+20.03	+46.1%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	78.74	63.90	+14.84	+23.2%	—	偏高
市净率 (PB)	6.79	6.41	+0.38	+6.0%	—	合理
市销率 (PS)	18.09	8.67	+9.42	+108.6%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	63.51	5%	70.10	62.44 ~ 102.11	46%	64.81	48.06 ~ 102.11	73%	49.88	0.00 ~ 102.11	63%	51.40	0.00 ~ 257.14	63%	51.40	0.00 ~ 257.14	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	78.74	2%	87.56	78.42 ~ 129.20	47%	80.39	52.76 ~ 129.20	72%	55.01	28.58 ~ 129.20	77%	42.47	0.00 ~ 129.20	77%	42.47	0.00 ~ 129.20	偏高
市净率 (PB)	6.79	1%	8.68	6.79 ~ 12.23	10%	7.95	6.45 ~ 12.23	41%	7.11	4.15 ~ 12.23	42%	7.09	4.15 ~ 12.23	42%	7.09	4.15 ~ 12.23	合理
市销率 (PS)	18.09	5%	19.97	17.79 ~ 29.08	17%	19.66	16.62 ~ 29.08	31%	19.72	11.51 ~ 49.00	21%	24.43	11.51 ~ 49.00	21%	24.43	11.51 ~ 49.00	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
社会服务	L1	96	0.95万亿	0.85万亿	231.18亿	3.32%	2.72%	57.27	32.52	57.72	35.19	5.65	3.32	7.64	0.44%	0.44%	0.71%	0.95%	2025-11-20
旅游及景区	L2	22	0.13万亿	0.12万亿	58.66亿	4.16%	4.78%	63.90	45.88	43.48	39.81	6.41	3.59	8.67	0.55%	0.36%	0.59%	1.51%	2025-11-20
自然景区	L3	13	0.07万亿	0.07万亿	23.34亿	2.90%	3.42%	50.45	38.32	40.46	36.47	4.39	2.66	9.40	0.54%	0.31%	0.54%	1.76%	2025-11-20

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

旅游及景区核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
宋城演艺	20.17	26.62	2.53	8.75	4.96%	0.15	3.05	9.92%	212亿	1.79亿
长白山	98.18	97.14	9.32	19.05	-0.18%	-0.01	4.27	-0.36%	142亿	8.72亿
凯撒旅业	—	—	14.29	18.14	-3.08%	-0.02	0.52	-6.16%	119亿	10.79亿
黄山旅游	26.30	29.22	1.73	4.29	2.72%	0.17	6.38	5.44%	83亿	4,355.98万
岭南控股	53.61	100.02	3.54	1.87	2.19%	0.07	3.37	4.37%	80亿	1.30亿
祥源文旅	53.82	40.95	2.66	9.13	5.40%	0.15	2.82	7.20%	79亿	1.78亿
天府文旅	—	—	6.76	17.17	0.70%	0.01	0.83	1.39%	71亿	4.17亿
中青旅	43.67	54.65	1.10	0.70	1.06%	—	8.73	2.12%	70亿	1.07亿
大连圣亚	—	—	28.39	13.58	-11.32%	-0.12	1.03	-22.64%	69亿	10.06亿
众信旅游	64.48	138.15	7.37	1.06	4.59%	0.04	0.92	9.19%	68亿	1.36亿
峨眉山A	28.63	29.87	2.47	6.63	4.64%	0.23	4.95	9.28%	67亿	1.16亿
云南旅游	—	—	4.60	10.61	-7.06%	-0.10	1.31	-14.12%	59亿	7.40亿
西域旅游	63.51	78.74	6.79	18.09	12.58%	0.64	5.22	16.77%	55亿	1.50亿
丽江股份	23.35	23.39	1.94	6.09	7.58%	0.35	4.62	10.10%	49亿	1.11亿
三峡旅游	39.31	50.51	1.49	6.24	2.07%	0.09	4.25	4.13%	46亿	9,721.68万
九华旅游	21.14	18.45	2.43	5.14	9.15%	1.28	14.29	18.31%	39亿	4,521.78万
西藏旅游	234.90	134.22	3.64	18.37	0.20%	0.01	4.60	0.40%	39亿	1.17亿
*ST张股	—	—	12.34	7.65	-8.04%	-0.06	0.66	-10.72%	33亿	1.47亿
桂林旅游	—	—	2.82	7.23	0.74%	0.02	2.31	1.49%	31亿	6,187.03万
天目湖	29.71	30.34	2.29	5.80	4.10%	0.20	4.93	8.20%	31亿	3,681.77万

常见问题

西域旅游(300859.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 63.51 倍，PB 为 6.79 倍，PS 为 18.09 倍，PE TTM 处于历史第 73.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

西域旅游值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前73.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析西域旅游的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解西域旅游当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。