军信股份估值是否合理？

PE16.02倍,历史60%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位60%含义？

当前估值在历史中位置。60%时间低于当前,40%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

军信股份(301109.SZ)估值分析：PE 16.02 (60%分位)值得投资吗？

在近1年内，军信股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 16.02，其历史估值水平合理（分位 60%）。同期估值范围在 9.86 (最低) 到 24.52 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

军信股份 301109.SZ20251107焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	21.94	42.17	-20.23	-48.0%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	16.02	41.38	-25.36	-61.3%	—	合理
市净率 (PB)	1.54	5.37	-3.83	-71.3%	—	偏高
市销率 (PS)	4.84	6.00	-1.16	-19.3%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	21.94	60%	21.82	20.34 ~ 25.01	74%	21.06	12.98 ~ 25.01	87%	14.19	10.92 ~ 25.01	91%	14.64	10.92 ~ 25.01	91%	14.64	10.92 ~ 25.01	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	16.02	6%	19.30	15.63 ~ 22.93	20%	18.69	12.88 ~ 24.52	60%	13.18	9.86 ~ 24.52	73%	13.96	9.86 ~ 24.52	73%	13.96	9.86 ~ 24.52	合理
市净率 (PB)	1.54	37%	1.55	1.48 ~ 1.73	64%	1.51	1.20 ~ 1.73	82%	1.32	1.06 ~ 1.73	88%	1.37	1.06 ~ 1.73	88%	1.37	1.06 ~ 1.73	偏高
市销率 (PS)	4.84	60%	4.81	4.49 ~ 5.52	58%	4.80	3.59 ~ 6.83	79%	4.18	3.02 ~ 6.83	86%	4.14	2.98 ~ 6.83	86%	4.14	2.98 ~ 6.83	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
环保	L1	140	0.95万亿	0.83万亿	272.07亿	3.75%	3.31%	43.07	20.78	43.14	20.22	4.92	2.20	5.75	0.76%	0.76%	0.88%	1.43%	2025-11-07
环境治理	L2	115	0.83万亿	0.72万亿	244.08亿	3.88%	3.42%	41.38	19.78	42.17	19.33	5.37	2.12	6.00	0.77%	0.79%	0.88%	1.44%	2025-11-07
固废治理	L3	38	0.36万亿	0.29万亿	72.49亿	3.27%	2.50%	36.08	18.38	41.51	20.13	3.28	2.03	5.77	0.74%	0.79%	0.95%	1.35%	2025-11-07

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

环境治理核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
伟明环保	14.75	14.62	2.75	5.56	15.28%	1.26	8.52	20.38%	399亿	1.29亿
惠城环保	704.46	1,123.68	22.73	26.11	0.38%	0.03	6.69	0.75%	300亿	5.73亿
浙富控股	25.63	26.64	2.12	1.19	4.96%	0.11	2.22	9.91%	249亿	15.94亿
瀚蓝环境	14.60	12.90	1.73	2.04	7.11%	1.19	16.90	14.23%	243亿	1.24亿
首创环保	6.64	13.69	1.12	1.17	3.04%	0.13	2.78	6.07%	234亿	2.32亿
重庆水务	29.59	27.81	1.36	3.32	2.68%	0.10	3.54	5.37%	232亿	1.07亿
龙净环保	26.08	22.48	2.04	2.16	7.50%	0.61	8.37	10.00%	217亿	3.08亿
兴蓉环境	10.82	10.12	1.11	2.39	5.29%	0.33	6.26	10.58%	216亿	1.50亿
节能环境	34.45	25.30	1.50	3.52	3.97%	0.18	4.49	7.94%	209亿	1.34亿
中山公用	14.77	12.75	0.98	3.12	4.10%	0.49	11.92	8.20%	177亿	1.88亿
碧水源	277.14	741.59	0.60	1.90	-0.39%	-0.03	7.50	-0.79%	162亿	2.51亿
永兴股份	18.58	16.61	1.42	4.05	4.41%	0.51	11.58	8.83%	152亿	1.02亿
三峰环境	12.72	11.78	1.25	2.48	5.99%	0.41	6.86	11.98%	149亿	8,856.40万
上海洗霸	335.65	126.46	13.28	28.27	10.56%	0.61	6.12	21.12%	144亿	6.31亿
中国天楹	50.24	61.19	1.37	2.48	1.96%	0.09	4.34	3.92%	141亿	1.52亿
福龙马	91.12	92.46	3.91	2.63	2.79%	0.23	8.12	5.58%	133亿	43.94亿
远达环保	366.07	3,635.42	2.53	2.79	0.30%	0.02	6.62	0.59%	132亿	8.88亿
洪城环境	10.06	9.97	1.24	1.45	6.48%	0.47	7.26	12.95%	120亿	1.12亿
海新能科	—	—	1.97	4.89	-0.59%	-0.02	2.53	-1.19%	119亿	9.73亿
军信股份	21.94	16.02	1.54	4.84	5.58%	0.51	9.49	11.16%	118亿	1.39亿

常见问题

军信股份(301109.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 21.94 倍，PB 为 1.54 倍，PS 为 4.84 倍，PE TTM 处于历史第 60.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

军信股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前60.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析军信股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解军信股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。