军信股份估值是否合理？

PE16.12倍,历史56%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位56%含义？

当前估值在历史中位置。56%时间低于当前,44%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

军信股份(301109.SZ)估值分析：PE 16.12 (56%分位)值得投资吗？

在近1年内，军信股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 16.12，其历史估值水平合理（分位 56%）。同期估值范围在 9.86 (最低) 到 24.52 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

军信股份 301109.SZ20251231焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	22.07	40.73	-18.66	-45.8%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	16.12	41.21	-25.09	-60.9%	—	合理
市净率 (PB)	1.55	4.08	-2.53	-62.0%	—	偏高
市销率 (PS)	4.87	5.96	-1.09	-18.2%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	22.07	65%	21.87	20.34 ~ 23.78	70%	21.59	13.53 ~ 25.01	85%	14.61	10.92 ~ 25.01	90%	14.76	10.92 ~ 25.01	90%	14.76	10.92 ~ 25.01	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	16.12	17%	17.37	15.36 ~ 21.04	12%	18.69	13.43 ~ 24.52	56%	14.39	9.86 ~ 24.52	71%	14.08	9.86 ~ 24.52	71%	14.08	9.86 ~ 24.52	合理
市净率 (PB)	1.55	44%	1.56	1.48 ~ 1.69	60%	1.54	1.20 ~ 1.73	80%	1.33	1.06 ~ 1.73	87%	1.38	1.06 ~ 1.73	87%	1.38	1.06 ~ 1.73	偏高
市销率 (PS)	4.87	65%	4.82	4.49 ~ 5.25	53%	4.86	3.74 ~ 6.83	76%	4.25	3.02 ~ 6.83	84%	4.22	3.02 ~ 6.83	84%	4.22	3.02 ~ 6.83	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
环保	L1	122	0.85万亿	0.70万亿	165.90亿	2.94%	2.35%	42.66	19.46	41.48	18.87	3.79	2.01	5.65	0.51%	0.30%	0.72%	1.59%	2025-12-31
环境治理	L2	100	0.74万亿	0.60万亿	132.67亿	2.79%	2.19%	41.21	18.28	40.73	17.82	4.08	1.87	5.96	0.45%	0.26%	0.69%	1.59%	2025-12-31
固废治理	L3	35	0.32万亿	0.26万亿	42.27亿	2.53%	1.60%	35.92	17.15	41.68	18.78	3.14	1.85	5.55	0.51%	0.31%	0.74%	1.24%	2025-12-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

环境治理核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
远达环保	1,589.49	15,785.30	1.99	12.10	1.08%	0.07	6.67	1.44%	572亿	2.24亿
伟明环保	16.05	15.91	2.97	6.05	15.28%	1.26	8.52	20.38%	434亿	1.30亿
惠城环保	612.59	977.14	19.21	22.71	2.06%	0.15	6.70	2.74%	261亿	6.17亿
瀚蓝环境	14.01	12.38	1.66	1.96	11.62%	1.97	17.43	15.50%	233亿	9,930.32万
首创环保	6.24	12.87	1.05	1.10	4.58%	0.20	2.85	6.10%	220亿	1.27亿
浙富控股	22.35	23.23	1.85	1.04	6.42%	0.14	2.25	8.56%	217亿	2.52亿
重庆水务	27.33	25.69	1.25	3.07	4.54%	0.16	3.60	6.05%	215亿	2,992.51万
兴蓉环境	10.72	10.03	1.10	2.36	9.37%	0.59	6.53	12.50%	214亿	1.78亿
龙净环保	24.95	21.50	1.95	2.07	7.50%	0.61	8.37	10.00%	207亿	1.25亿
中山公用	14.34	12.38	0.96	3.03	6.83%	0.83	12.19	9.10%	172亿	5.11亿
三峰环境	12.12	11.22	1.19	2.36	9.57%	0.66	7.12	12.76%	142亿	1.03亿
永兴股份	16.59	14.84	1.27	3.62	7.04%	0.83	11.90	9.38%	136亿	7,220.19万
中国天楹	47.08	57.35	1.28	2.33	2.89%	0.13	4.37	3.85%	132亿	1.13亿
上海洗霸	290.63	109.50	11.50	24.48	11.68%	0.68	6.19	15.57%	125亿	3.35亿
福龙马	84.80	86.06	3.64	2.45	3.36%	0.27	8.17	4.48%	123亿	35.01亿
洪城环境	10.00	9.91	1.23	1.45	9.75%	0.73	7.52	13.01%	119亿	1.17亿
军信股份	22.07	16.12	1.55	4.87	8.35%	0.77	9.69	11.13%	118亿	1.04亿
高能环境	24.41	20.74	1.23	0.81	6.94%	0.42	6.29	9.25%	118亿	2.40亿
上海环境	18.83	18.22	0.93	1.73	4.57%	0.39	8.61	6.09%	108亿	4,687.85万
武汉天源	30.73	36.09	3.16	5.16	4.20%	0.21	4.80	5.60%	102亿	1.20亿

常见问题

军信股份(301109.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 22.07 倍，PB 为 1.55 倍，PS 为 4.87 倍，PE TTM 处于历史第 56.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

军信股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前56.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析军信股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解军信股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。