敷尔佳估值是否合理？

PE26.85倍,历史93%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位93%含义？

当前估值在历史中位置。93%时间低于当前,7%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

敷尔佳(301371.SZ)估值分析：PE 26.85 (93%分位)值得投资吗？

在近1年内，敷尔佳的滚动市盈率 (PE TTM)为 26.85，其历史估值水平偏高（分位 93%）。同期估值范围在 14.08 (最低) 到 31.32 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

敷尔佳 301371.SZ20251219焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	19.19	56.70	-37.51	-66.2%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	26.85	53.09	-26.24	-49.4%	—	偏高
市净率 (PB)	2.27	3.20	-0.93	-29.0%	—	吸引
市销率 (PS)	6.29	4.14	+2.15	+51.8%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	19.19	5%	20.16	18.79 ~ 22.38	19%	19.87	15.73 ~ 22.38	50%	19.19	12.25 ~ 22.38	44%	19.44	12.25 ~ 33.38	44%	19.44	12.25 ~ 33.38	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	26.85	72%	23.56	21.25 ~ 31.32	86%	22.21	16.22 ~ 31.32	93%	20.14	14.08 ~ 31.32	92%	20.58	14.08 ~ 33.47	92%	20.58	14.08 ~ 33.47	偏高
市净率 (PB)	2.27	4%	2.46	2.22 ~ 2.68	8%	2.52	2.14 ~ 2.87	18%	2.48	1.93 ~ 3.29	16%	2.52	1.93 ~ 5.64	16%	2.52	1.93 ~ 5.64	吸引
市销率 (PS)	6.29	5%	6.61	6.16 ~ 7.34	4%	6.84	6.10 ~ 8.47	13%	7.00	5.40 ~ 10.03	12%	7.13	5.40 ~ 15.99	12%	7.13	5.40 ~ 15.99	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
美容护理	L1	31	0.30万亿	0.26万亿	44.89亿	2.51%	1.77%	53.47	30.84	66.32	30.34	3.23	2.92	4.08	0.68%	0.42%	0.58%	0.80%	2025-12-19
化妆品	L2	14	0.14万亿	0.13万亿	21.21亿	2.17%	1.68%	53.09	31.81	56.70	27.19	3.20	3.05	4.14	0.57%	0.36%	0.50%	0.80%	2025-12-19
品牌化妆品	L3	8	0.11万亿	0.10万亿	14.25亿	1.96%	1.49%	37.34	27.86	47.54	26.55	3.14	2.66	3.57	0.63%	0.13%	0.38%	1.44%	2025-12-19

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

化妆品核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
青岛金王	141.66	131.15	3.22	2.77	4.49%	0.10	2.24	5.98%	50亿	1.54亿
力合科创	47.15	50.82	1.59	4.99	1.62%	0.10	6.00	2.16%	116亿	2.38亿
水羊股份	78.32	56.85	4.16	2.03	6.39%	0.35	5.31	8.52%	86亿	4.49亿
锦盛新材	—	—	4.11	7.27	-1.59%	-0.06	3.93	-2.13%	24亿	3,783.48万
科思股份	12.82	57.13	2.70	3.17	2.82%	0.16	5.62	3.75%	72亿	8,931.79万
华业香料	89.26	67.73	3.39	5.71	4.32%	0.33	7.82	5.76%	20亿	2,902.77万
嘉亨家化	—	—	4.63	4.41	-3.25%	-0.29	8.71	-4.34%	41亿	1.48亿
贝泰妮	34.86	48.69	2.88	3.06	4.48%	0.64	14.35	5.98%	175亿	1.71亿
敷尔佳	19.19	26.85	2.27	6.29	5.78%	0.63	10.74	7.70%	127亿	6,122.08万
福瑞达	31.27	35.56	1.82	1.91	3.42%	0.14	4.12	4.56%	76亿	6,426.37万
上海家化	—	—	2.23	2.76	5.90%	0.61	10.49	7.87%	157亿	1.33亿
珀莱雅	17.45	17.16	5.11	2.51	18.53%	2.59	14.19	24.71%	271亿	3.75亿
拉芳家化	112.20	—	2.43	5.22	0.66%	0.06	8.48	0.87%	46亿	1.01亿
丸美生物	39.50	38.92	4.19	4.54	7.28%	0.61	8.29	9.70%	135亿	7,061.87万

常见问题

敷尔佳(301371.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 19.19 倍，PB 为 2.27 倍，PS 为 6.29 倍，PE TTM 处于历史第 93.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

敷尔佳值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前93.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析敷尔佳的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解敷尔佳当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。