东风股份估值是否合理？

PE58.86倍,历史27%分位,合理偏低水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位27%含义？

当前估值在历史中位置。27%时间低于当前,73%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

东风股份(600006.SH)估值分析：PE 58.86 (27%分位)值得投资吗？

在近1年内，东风股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 58.86，其历史估值水平偏低（分位 27%）。同期估值范围在 44.57 (最低) 到 473.90 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

东风股份 600006.SH20251219焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	495.16	34.25	+460.91	+1345.6%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	58.86	27.75	+31.11	+112.1%	—	吸引
市净率 (PB)	1.73	3.12	-1.39	-44.5%	—	合理
市销率 (PS)	1.32	1.15	+0.17	+14.8%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	495.16	19%	511.62	476.65 ~ 581.58	53%	492.42	65.59 ~ 611.75	77%	72.44	35.08 ~ 611.75	84%	63.54	29.97 ~ 611.75	84%	63.54	29.97 ~ 611.75	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	58.86	6%	251.56	57.88 ~ 421.27	3%	308.78	57.88 ~ 473.90	28%	74.43	44.57 ~ 473.90	44%	62.93	37.60 ~ 473.90	44%	62.93	37.60 ~ 473.90	吸引
市净率 (PB)	1.73	23%	1.78	1.65 ~ 2.01	30%	1.78	1.61 ~ 2.12	52%	1.72	1.23 ~ 2.32	68%	1.61	1.23 ~ 2.32	68%	1.61	1.23 ~ 2.32	合理
市销率 (PS)	1.32	19%	1.36	1.27 ~ 1.55	50%	1.32	1.09 ~ 1.63	73%	1.22	0.82 ~ 1.63	82%	1.10	0.72 ~ 1.63	82%	1.10	0.72 ~ 1.63	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
汽车	L1	295	5.53万亿	4.27万亿	1,030.54亿	4.01%	2.42%	46.50	24.74	55.08	26.40	9.26	3.10	4.31	0.57%	0.39%	0.69%	0.89%	2025-12-19
商用车	L2	14	0.35万亿	0.33万亿	34.65亿	1.39%	1.04%	27.75	19.99	34.25	20.34	3.12	2.14	1.15	0.50%	0.43%	0.50%	1.80%	2025-12-19
商用载货车	L3	13	0.37万亿	0.35万亿	40.07亿	1.08%	1.15%	40.92	24.29	32.78	24.37	2.65	1.73	1.86	0.38%	0.31%	0.54%	0.92%	2025-12-19

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

商用车核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
江铃汽车	10.40	14.27	1.42	0.42	6.64%	0.87	13.04	8.86%	160亿	5,396.32万
一汽解放	53.29	52.57	1.26	0.57	1.41%	0.08	5.37	1.88%	332亿	8,544.37万
安凯客车	557.53	918.66	5.50	1.71	-1.01%	-0.01	0.91	-1.35%	47亿	7,243.91万
中国重汽	13.50	12.51	1.32	0.44	6.80%	0.89	13.23	9.07%	200亿	2.20亿
中通客车	27.43	20.67	2.21	1.19	9.13%	0.47	5.26	12.18%	68亿	1.36亿
中集车辆	17.63	22.14	1.32	0.91	4.30%	0.33	7.75	5.73%	191亿	1.30亿
东风股份	495.16	58.86	1.73	1.32	1.22%	0.05	4.18	1.63%	144亿	1.07亿
宇通客车	18.27	15.11	5.61	2.02	24.53%	1.49	6.06	32.71%	752亿	4.50亿
福田汽车	280.16	29.65	1.47	0.47	7.50%	0.14	1.94	10.00%	226亿	4.89亿
曙光股份	—	—	2.06	1.57	-18.00%	-0.32	1.64	-24.00%	23亿	6,373.66万
汉马科技	60.36	16.65	2.84	2.25	1.22%	0.03	2.09	1.63%	95亿	1.24亿
江淮汽车	—	—	10.56	2.49	-13.47%	-0.66	4.55	-17.97%	1,048亿	11.86亿
金龙汽车	73.14	35.11	3.55	0.50	7.59%	0.34	4.56	10.12%	115亿	2.92亿
动力新科	—	—	2.80	1.37	-10.47%	-0.25	2.28	-13.96%	88亿	5,379.86万

常见问题

东风股份(600006.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 495.16 倍，PB 为 1.73 倍，PS 为 1.32 倍，PE TTM 处于历史第 27.00% 分位，估值相对低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

东风股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前27.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析东风股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解东风股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。