在近1年内，宝钢股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 16.78，其历史估值水平合理（分位 68%）。 同期估值范围在 10.28 (最低) 到 21.21 (最高) 之间。
价格对比沪深300
本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。
估值对比分析
对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）
| 估值指标 | 个股估值 | 行业均值 | 绝对差异 | 相对偏离 | 同业分位 | 估值水平 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 市盈率 (PE) | 21.51 | 38.44 | -16.93 | -44.0% | — | 偏高 |
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 16.78 | 39.40 | -22.62 | -57.4% | — | 合理 |
| 市净率 (PB) | 0.78 | 1.17 | -0.39 | -33.1% | — | 偏高 |
| 市销率 (PS) | 0.49 | 0.49 | +0.00 | +0.0% | — | 偏高 |
历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）
| 估值指标 | 个股估值 | 6M | 1Y | 2Y | 3Y | 5Y | 估值水平 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | |||
| 市盈率 (PE) | 21.51 | 21.16 | 19.25 ~ 22.96 | 20.00 | 11.83 ~ 22.96 | 12.68 | 10.26 ~ 22.96 | 12.03 | 4.53 ~ 22.96 | 12.03 | 4.53 ~ 22.96 | 偏高 | |||||
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 16.78 | 19.63 | 16.52 ~ 21.21 | 17.84 | 14.91 ~ 21.21 | 15.27 | 10.28 ~ 21.21 | 12.95 | 9.31 ~ 21.21 | 12.95 | 9.31 ~ 21.21 | 合理 | |||||
| 市净率 (PB) | 0.78 | 0.77 | 0.71 ~ 0.83 | 0.76 | 0.71 ~ 0.83 | 0.75 | 0.61 ~ 0.83 | 0.73 | 0.56 ~ 0.83 | 0.73 | 0.56 ~ 0.83 | 偏高 | |||||
| 市销率 (PS) | 0.49 | 0.48 | 0.44 ~ 0.52 | 0.47 | 0.41 ~ 0.52 | 0.44 | 0.34 ~ 0.52 | 0.41 | 0.29 ~ 0.52 | 0.41 | 0.29 ~ 0.52 | 偏高 | |||||
行业聚合对比
数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。
| 行业名称 | 层级 | 样本数 | 总市值 | 流通市值 | 成交额 | 换手(等权) | 换手(加权) | PE_TTM(等权) | PE_TTM(加权) | PE(等权) | PE(加权) | PB(等权) | PB中位 | PS(等权) | >MA20 | >MA60 | >MA250 | 股息率中位 | 更新 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 钢铁 | L1 | 64 | 1.30万亿 | 1.18万亿 | 118.05亿 | 1.45% | 0.99% | 35.72 | 22.12 | 41.82 | 23.69 | 2.33 | 1.47 | 5.26 | 0.22% | 0.42% | 0.77% | 1.52% | 2025-12-04 |
| 普钢 | L2 | 24 | 0.63万亿 | 0.58万亿 | 40.43亿 | 0.93% | 0.70% | 39.40 | 22.10 | 38.44 | 23.49 | 1.17 | 1.21 | 0.49 | 0.17% | 0.25% | 0.71% | 1.30% | 2025-12-04 |
| 板材 | L3 | 18 | 0.57万亿 | 0.53万亿 | 32.26亿 | 0.73% | 0.61% | 29.53 | 21.59 | 30.01 | 22.37 | 1.16 | 1.21 | 0.42 | 0.06% | 0.17% | 0.67% | 1.54% | 2025-12-04 |
估值通道
普钢 核心指标对比表（取市值排名前20名）
| 股票名称 | 估值指标 | 盈利能力 | 市场表现 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PE | PE TTM基准 | PB | PS | ROE | EPS | BPS | 年化ROE | 总市值 | 日成交额 | |
| 宝钢股份 | 21.51 | 16.78 | 0.78 | 0.49 | 3.93% | 0.37 | 9.38 | 5.24% | 1,584亿 | 4.67亿 |
| 包钢股份 | 414.16 | 108.12 | 2.10 | 1.61 | 0.45% | 0.01 | 1.15 | 0.60% | 1,096亿 | 7.72亿 |
| 华菱钢铁 | 19.04 | 13.96 | 0.70 | 0.27 | 4.60% | 0.36 | 8.03 | 6.13% | 387亿 | 2.36亿 |
| 首钢股份 | 73.09 | 28.20 | 0.68 | 0.32 | 1.91% | 0.12 | 6.50 | 2.54% | 344亿 | 2.00亿 |
| 南钢股份 | 14.48 | 12.20 | 1.21 | 0.53 | 8.21% | 0.35 | 4.37 | 10.95% | 327亿 | 1.42亿 |
| 马钢股份 | — | — | 1.22 | 0.36 | 0.35% | 0.01 | 3.12 | 0.47% | 293亿 | 1.63亿 |
| 杭钢股份 | — | — | 1.48 | 0.45 | 0.52% | 0.03 | 5.77 | 0.69% | 288亿 | 3.06亿 |
| 河钢股份 | 33.61 | 24.72 | 0.46 | 0.20 | 1.40% | 0.07 | 5.00 | 1.87% | 238亿 | 1.15亿 |
| 鞍钢股份 | — | — | 0.51 | 0.22 | -4.37% | -0.22 | 4.88 | -5.82% | 235亿 | 8,366.60万 |
| 山东钢铁 | — | — | 0.85 | 0.20 | 0.74% | 0.01 | 1.76 | 0.99% | 160亿 | 1.30亿 |
| 新兴铸管 | 94.91 | 41.45 | 0.61 | 0.44 | 2.71% | 0.18 | 6.61 | 3.62% | 159亿 | 1.55亿 |
| 本钢板材 | — | — | 1.55 | 0.26 | -20.58% | -0.54 | 2.12 | -27.44% | 135亿 | 3,167.39万 |
| 重庆钢铁 | — | — | 0.78 | 0.47 | -1.32% | -0.02 | 1.85 | -1.76% | 128亿 | 1.77亿 |
| 柳钢股份 | — | 23.57 | 1.39 | 0.18 | 7.58% | 0.26 | 3.52 | 10.11% | 126亿 | 4,101.66万 |
| 新钢股份 | 372.81 | 12.58 | 0.46 | 0.29 | 1.37% | 0.11 | 8.31 | 1.83% | 122亿 | 1.41亿 |
| 三钢闽光 | — | 48.01 | 0.58 | 0.25 | 0.95% | 0.08 | 8.10 | 1.26% | 113亿 | 2.67亿 |
| 酒钢宏兴 | — | — | 1.48 | 0.29 | -9.89% | -0.11 | 1.09 | -13.19% | 101亿 | 6,592.60万 |
| 友发集团 | 22.54 | 11.59 | 1.43 | 0.17 | 7.34% | 0.36 | 4.63 | 9.78% | 96亿 | 9,917.98万 |
| 安阳钢铁 | — | — | 2.42 | 0.22 | 2.17% | 0.02 | 0.95 | 2.89% | 66亿 | 4,955.81万 |
| 中南股份 | — | — | 0.79 | 0.20 | -0.85% | -0.03 | 3.24 | -1.14% | 62亿 | 5,251.28万 |
常见问题
宝钢股份(600019.SH)的估值是否合理？
当前 PE 为 21.51 倍，PB 为 0.78 倍，PS 为 0.49 倍，PE TTM 处于历史第 68.00% 分位，估值相对高估。 从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。 估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。
什么是 PE TTM？
PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。
历史分位数的意义是什么？
分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。
宝钢股份值得投资吗？
需综合考虑：①估值水平（当前68.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。
如何使用估值通道图？
通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。
PE、PB、PS 有什么区别？
PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。
如何分析宝钢股份的估值？
查看当前估值指标
关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解宝钢股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。
分析历史分位数
观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。
对比行业/基准
将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。
查看估值通道图
通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。
综合财务质量指标
评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。
评估投资风险与机会
结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。