在近1年内，华能水电的滚动市盈率 (PE TTM)为 21.39，其历史估值水平偏高（分位 99%）。 滚动市盈率 (PE TTM) 当前均值为 28.65，位于历史分位的第 81%，整体估值水平偏高。 近1个月内 滚动市盈率 (PE TTM) 环比上升 2.48%。 滚动市盈率 (PE TTM) 分位差为 13.18，组内估值分化程度较大。
价格对比沪深300
图表中只展示PE和PE TTM均为正数的股票，按市值从大到小排序，最多选择20家进行组合均值计算；图例中最多显示市值排名前10支股票供比较图表趋势。
估值对比分析
| 估值指标 | 个股估值 | 行业均值 | 绝对差异 | 相对偏离 | 同业分位 | 历史分位 | 30日变化 | 90日变化 | 估值水平 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 市盈率 (PE) | 22.52 | 24.33 | -1.81 | -7.4% | — | — | — | 偏高 | |
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 21.39 | 28.81 | -7.42 | -25.8% | — | — | — | 偏高 | |
| 市净率 (PB) | 2.84 | 1.85 | +0.99 | +53.7% | — | — | — | 合理 | |
| 市销率 (PS) | 7.51 | 3.88 | +3.63 | +93.8% | — | — | — | 偏高 |
PE-TTM 低估值排行榜 Top 10
按市盈率（PE-TTM）从低到高排序，数值越低通常表示估值越低
估值通道
电力
90核心指标对比
| 股票名称 | 估值指标 | 盈利能力 | 市场表现 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PE | PE TTM基准 | PB | PS | ROE | ROA | 年化ROE | 总市值 | 日成交额 | |
长江电力600900.SH | 21.23 | 吸引20.17 | 3.34 | 8.16 | 6.26% | 3.60% | 12.53% | 6,897.59亿 | 21.73亿 |
华电新能600930.SH | 30.28 | 合理30.16 | 2.46 | 7.87 | 5.72% | 2.28% | 11.43% | 2,673.89亿 | 3.88亿 |
中国广核003816.SZ | 18.63 | 偏高20.87 | 1.74 | 2.32 | 4.96% | 3.15% | 9.91% | 2,014.89亿 | 6.05亿 |
中国核电601985.SH | 21.30 | 偏高21.84 | 1.65 | 2.42 | 5.05% | 2.49% | 10.10% | 1,869.63亿 | 7.71亿 |
华能水电600025.SH | 22.52 | 偏高21.39 | 2.84 | 7.51 | 6.22% | 3.27% | 12.45% | 1,868.70亿 | 3.06亿 |
龙源电力001289.SZ | 22.86 | 偏高24.61 | 1.94 | 3.91 | 4.56% | 2.49% | 9.12% | 1,450.43亿 | 8,191.07万 |
三峡能源600905.SH | 20.11 | 偏高20.88 | 1.39 | 4.14 | 4.35% | 1.87% | 8.70% | 1,229.27亿 | 5.62亿 |
华能国际600011.SH | 11.69 | 吸引9.92 | 2.05 | 0.48 | 6.63% | 3.06% | 13.26% | 1,185.21亿 | 5.53亿 |
国投电力600886.SH | 17.06 | 合理16.93 | 1.78 | 1.96 | 5.78% | 3.13% | 11.56% | 1,133.44亿 | 3.47亿 |
国电电力600795.SH | 9.27 | 偏高13.40 | 1.57 | 0.51 | 6.47% | 2.32% | 12.93% | 911.40亿 | 6.62亿 |
上海电力600021.SH | 35.74 | 偏高27.83 | 3.54 | 1.71 | 6.43% | 2.90% | 12.86% | 731.25亿 | 43.97亿 |
川投能源600674.SH | 16.05 | 偏高16.80 | 1.63 | 44.96 | 5.81% | 4.15% | 11.61% | 723.39亿 | 2.67亿 |
浙能电力600023.SH | 8.96 | 吸引9.46 | 0.95 | 0.79 | 4.78% | 3.06% | 9.55% | 694.57亿 | 2.78亿 |
大唐发电601991.SH | 15.03 | 合理11.33 | 2.03 | 0.55 | 5.64% | 2.94% | 11.27% | 677.35亿 | 4.17亿 |
华电国际600027.SH | 10.71 | 吸引9.57 | 1.27 | 0.54 | 5.91% | 3.12% | 11.83% | 610.78亿 | 4.10亿 |
东方盛虹000301.SZ | — | — | 1.79 | 0.44 | 1.13% | 1.19% | 2.25% | 602.94亿 | 1.50亿 |
桂冠电力600236.SH | 25.54 | 偏高28.68 | 3.60 | 6.08 | 6.09% | 3.66% | 12.19% | 583.30亿 | 8,965.84万 |
兴业银锡000426.SZ | 35.21 | 偏高37.36 | 6.37 | 12.62 | 9.66% | 7.46% | 19.31% | 538.73亿 | 11.78亿 |
申能股份600642.SH | 10.16 | 合理10.47 | 1.13 | 1.35 | 5.42% | 3.42% | 10.84% | 400.83亿 | 1.56亿 |
南网储能600995.SH | 35.10 | 合理26.10 | 1.76 | 6.40 | 3.84% | 2.84% | 7.69% | 395.35亿 | 1.60亿 |
永泰能源600157.SH | 23.07 | 偏高72.44 | 0.77 | 1.27 | 0.27% | 1.16% | 0.53% | 359.99亿 | 16.65亿 |
陕西能源001286.SZ | 11.58 | 偏高12.44 | 1.39 | 1.50 | 5.37% | 4.04% | 10.73% | 348.38亿 | 1.16亿 |
电投产融000958.SZ | 33.36 | 合理35.80 | 1.73 | 7.47 | 2.29% | 1.88% | 4.58% | 348.31亿 | 2.36亿 |
深圳能源000027.SZ | 17.20 | 偏高17.63 | 1.06 | 0.84 | 3.47% | 2.53% | 6.93% | 344.91亿 | 15.71亿 |
新天绿能600956.SH | 19.74 | 偏高19.95 | 1.54 | 1.54 | 6.21% | 2.99% | 12.42% | 330.15亿 | 1.06亿 |
京能电力600578.SH | 18.92 | 吸引11.82 | 1.44 | 0.92 | 6.79% | 3.22% | 13.58% | 326.03亿 | 3.14亿 |
江苏国信002608.SZ | 9.74 | 偏高9.52 | 0.94 | 0.88 | 6.10% | 3.59% | 12.20% | 315.47亿 | 2.65亿 |
湖北能源000883.SZ | 16.94 | 偏高22.84 | 0.90 | 1.53 | 2.82% | 1.95% | 5.65% | 307.22亿 | 2.29亿 |
福能股份600483.SH | 9.81 | 偏高9.32 | 1.07 | 1.88 | 5.23% | 4.16% | 10.47% | 274.12亿 | 1.82亿 |
内蒙华电600863.SH | 11.76 | 偏高12.93 | 1.65 | 1.23 | 8.65% | 5.91% | 17.30% | 273.48亿 | 1.82亿 |
粤电力A000539.SZ | 25.97 | 偏高267.06 | 1.09 | 0.44 | 0.14% | 0.79% | 0.28% | 250.44亿 | 1.64亿 |
广州发展600098.SH | 13.99 | 吸引10.91 | 0.89 | 0.50 | 6.11% | 3.18% | 12.22% | 242.29亿 | 2.45亿 |
甘肃能源000791.SZ | 13.87 | 合理10.45 | 1.65 | 2.62 | 6.02% | 4.43% | 12.04% | 228.04亿 | 1.67亿 |
吉电股份000875.SZ | 19.44 | 偏高29.26 | 1.23 | 1.56 | 4.24% | 2.25% | 8.48% | 213.65亿 | 3.16亿 |
国网信通600131.SH | 31.04 | 吸引29.59 | 3.57 | 2.90 | 4.11% | 2.22% | 8.22% | 211.87亿 | 1.42亿 |
华电能源600726.SH | 126.59 | — | 4.93 | 1.15 | 11.50% | 4.53% | 23.00% | 209.54亿 | 1.97亿 |
联美控股600167.SH | 31.21 | 偏高29.13 | 1.89 | 5.86 | 4.85% | 3.71% | 9.69% | 205.69亿 | 3.74亿 |
川能动力000155.SZ | 27.91 | 偏高50.80 | 1.97 | 6.64 | 2.93% | 1.85% | 5.87% | 202.89亿 | 6.44亿 |
节能风电601016.SH | 15.20 | 偏高18.60 | 1.18 | 4.02 | 3.57% | 2.52% | 7.14% | 202.23亿 | 2.46亿 |
南网能源003035.SZ | — | — | 2.76 | 5.99 | 3.18% | 1.92% | 6.36% | 189.02亿 | 1.14亿 |
中绿电000537.SZ | 18.22 | 吸引15.81 | 0.93 | 4.78 | 3.14% | 1.32% | 6.28% | 183.72亿 | 1.30亿 |
太阳能000591.SZ | 14.71 | 偏高16.57 | 0.75 | 2.98 | 2.86% | 2.25% | 5.71% | 180.25亿 | 1.56亿 |
浙江新能600032.SH | 31.62 | 偏高43.50 | 1.42 | 3.61 | 2.32% | 1.55% | 4.64% | 179.15亿 | 6,035.23万 |
皖能电力000543.SZ | 8.63 | 偏高8.59 | 1.11 | 0.59 | 6.77% | 3.40% | 13.55% | 178.18亿 | 3.06亿 |
协鑫能科002015.SZ | 36.15 | 合理29.58 | 1.46 | 1.80 | 4.36% | 2.85% | 8.71% | 176.78亿 | 1.24亿 |
建投能源000600.SZ | 32.53 | 吸引15.78 | 1.55 | 0.73 | 7.94% | 3.87% | 15.89% | 172.79亿 | 5.29亿 |
哈投股份600864.SH | 49.20 | 吸引27.70 | 1.29 | 9.71 | 2.92% | 1.13% | 5.83% | 168.53亿 | 10.79亿 |
露笑科技002617.SZ | 62.75 | 合理71.04 | 2.58 | 4.36 | 2.42% | 2.21% | 4.85% | 161.92亿 | 6.07亿 |
长源电力000966.SZ | 21.90 | 偏高43.26 | 1.16 | 0.90 | 0.69% | 1.00% | 1.39% | 156.65亿 | 1.34亿 |
华光环能600475.SH | 21.28 | 偏高25.30 | 1.74 | 1.64 | 3.22% | 2.16% | 6.43% | 149.90亿 | 2.03亿 |
估值趋势
常见问题
华能水电(600025.SH)的估值是否合理？
当前 PE 为 22.52 倍，PB 为 2.84 倍，PS 为 7.51 倍，PE TTM 处于历史第 99.00% 分位，估值极度高估。 从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。 估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。
什么是 PE TTM？
PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。
历史分位数的意义是什么？
分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。
华能水电值得投资吗？
需综合考虑：①估值水平（当前99.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。
如何使用估值通道图？
通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。
PE、PB、PS 有什么区别？
PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。
如何分析华能水电的估值？
查看当前估值指标
关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解华能水电当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。
分析历史分位数
观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。
对比行业/基准
将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。
查看估值通道图
通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。
综合财务质量指标
评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。
评估投资风险与机会
结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。