建发股份估值是否合理？

PE14.43倍,历史100%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位100%含义？

当前估值在历史中位置。100%时间低于当前,0%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

建发股份(600153.SH)估值分析：PE 14.43 (100%分位)值得投资吗？

在近1年内，建发股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 14.43，其历史估值水平偏高（分位 100%）。同期估值范围在 1.61 (最低) 到 14.51 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

建发股份 600153.SH20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	9.97	34.52	-24.55	-71.1%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	14.43	33.49	-19.06	-56.9%	—	偏高
市净率 (PB)	0.53	4.22	-3.69	-87.4%	—	合理
市销率 (PS)	0.04	3.55	-3.51	-98.9%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	9.97	15%	10.24	9.72 ~ 11.51	54%	9.88	2.07 ~ 11.51	77%	4.51	1.59 ~ 11.51	85%	4.93	1.59 ~ 11.51	85%	4.93	1.59 ~ 11.51	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	14.43	99%	10.47	9.79 ~ 14.51	100%	10.64	2.23 ~ 14.51	100%	5.22	1.61 ~ 14.51	100%	5.86	1.61 ~ 14.51	100%	5.86	1.61 ~ 14.51	偏高
市净率 (PB)	0.53	7%	0.55	0.52 ~ 0.62	20%	0.54	0.50 ~ 0.62	38%	0.54	0.38 ~ 0.66	25%	0.55	0.38 ~ 1.09	25%	0.55	0.38 ~ 1.09	合理
市销率 (PS)	0.04	17%	0.04	0.04 ~ 0.05	55%	0.04	0.04 ~ 0.05	77%	0.04	0.03 ~ 0.05	65%	0.04	0.03 ~ 0.07	65%	0.04	0.03 ~ 0.07	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
交通运输	L1	148	3.86万亿	3.32万亿	431.74亿	2.50%	1.31%	30.38	14.54	33.46	14.26	2.91	1.67	4.21	0.73%	0.67%	0.78%	2.15%	2025-11-03
商贸零售	L1	158	1.95万亿	1.73万亿	411.31亿	2.98%	2.40%	60.31	27.66	63.99	28.86	5.37	2.22	5.72	0.62%	0.52%	0.75%	1.20%	2025-11-03
物流	L2	56	0.86万亿	0.73万亿	133.86亿	2.63%	1.84%	33.49	17.84	34.52	18.63	4.22	1.94	3.55	0.64%	0.54%	0.84%	1.74%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

物流核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
顺丰控股	19.82	18.56	2.05	0.71	6.12%	1.16	19.11	12.25%	2,016亿	13.23亿
国货航	41.07	29.88	3.07	3.90	4.95%	0.10	2.09	9.90%	802亿	8,547.64万
圆通速递	14.25	14.45	1.71	0.83	5.73%	—	32.33	11.45%	572亿	5.65亿
中国外运	12.62	13.11	1.28	0.47	4.88%	0.27	5.51	9.77%	495亿	3.06亿
物产中大	9.77	7.92	0.74	0.05	4.81%	0.39	7.80	9.63%	301亿	4.83亿
建发股份	9.97	14.43	0.53	0.04	1.17%	0.20	19.06	2.35%	294亿	2.21亿
东航物流	9.46	9.70	1.34	1.06	7.19%	—	11.55	14.38%	254亿	1.75亿
厦门象屿	16.86	11.06	1.46	0.07	3.84%	0.31	5.89	7.68%	239亿	3.76亿
申通快递	22.96	20.89	2.32	0.51	4.59%	0.30	6.51	9.17%	239亿	4.08亿
韵达股份	11.16	17.29	1.05	0.44	2.58%	0.18	6.94	5.17%	214亿	2.16亿
蔚蓝锂芯	43.68	29.64	2.88	3.15	4.71%	0.29	6.27	9.41%	213亿	11.75亿
嘉友国际	15.12	18.18	3.51	2.21	9.87%	0.41	4.22	19.74%	193亿	8,251.95万
安通控股	29.46	16.16	1.57	2.38	5.98%	0.16	2.70	7.97%	180亿	2.58亿
传化智联	116.18	31.96	0.98	0.66	2.88%	0.18	6.48	5.77%	176亿	3.71亿
德邦股份	17.64	227.67	1.89	0.38	0.62%	0.05	8.20	1.24%	152亿	1.20亿
淮河能源	17.03	19.03	1.19	0.49	3.82%	0.12	3.08	7.64%	146亿	3.05亿
厦门国贸	21.97	28.00	0.70	0.04	1.59%	—	9.12	3.18%	137亿	2.95亿
怡亚通	125.36	166.33	1.43	0.17	0.35%	0.01	3.56	0.71%	133亿	2.57亿
中储股份	32.20	28.05	0.93	0.21	3.01%	—	6.38	6.01%	130亿	1.64亿
飞马国际	415.46	1,276.97	12.43	49.52	0.59%	0.00	0.19	1.19%	118亿	28.35亿

常见问题

建发股份(600153.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 9.97 倍，PB 为 0.53 倍，PS 为 0.04 倍，PE TTM 处于历史第 100.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

建发股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前100.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析建发股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解建发股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。