圆通速递估值是否合理？

PE14.67倍,历史76%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位76%含义？

当前估值在历史中位置。76%时间低于当前,24%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

圆通速递(600233.SH)估值分析：PE 14.67 (76%分位)值得投资吗？

在近1年内，圆通速递的滚动市盈率 (PE TTM)为 14.67，其历史估值水平偏高（分位 76%）。同期估值范围在 9.89 (最低) 到 17.41 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

圆通速递 600233.SH20251219焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	14.48	47.39	-32.91	-69.4%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	14.67	47.89	-33.22	-69.4%	—	偏高
市净率 (PB)	1.74	3.91	-2.17	-55.5%	—	合理
市销率 (PS)	0.84	3.93	-3.09	-78.6%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	14.48	50%	14.48	10.82 ~ 16.73	76%	12.82	10.75 ~ 16.73	71%	13.35	9.61 ~ 16.74	65%	13.57	9.61 ~ 35.71	65%	13.57	9.61 ~ 35.71	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	14.67	46%	14.75	11.06 ~ 17.41	73%	12.13	10.65 ~ 17.41	76%	13.12	9.89 ~ 17.41	69%	13.49	9.89 ~ 19.16	69%	13.49	9.89 ~ 19.16	偏高
市净率 (PB)	1.74	40%	1.77	1.39 ~ 2.11	70%	1.57	1.33 ~ 2.11	55%	1.70	1.33 ~ 2.11	41%	1.81	1.33 ~ 2.94	41%	1.81	1.33 ~ 2.94	合理
市销率 (PS)	0.84	50%	0.84	0.63 ~ 0.97	67%	0.82	0.62 ~ 0.97	48%	0.85	0.62 ~ 1.08	32%	0.89	0.62 ~ 1.66	32%	0.89	0.62 ~ 1.66	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
交通运输	L1	145	3.78万亿	3.27万亿	310.64亿	2.28%	0.96%	28.79	14.08	32.81	13.82	2.80	1.53	3.95	0.48%	0.28%	0.66%	2.07%	2025-12-19
纺织服饰	L1	155	1.38万亿	1.28万亿	324.95亿	3.25%	2.54%	47.00	19.50	46.83	19.57	3.79	1.97	3.50	0.46%	0.45%	0.73%	1.57%	2025-12-19
服装家纺	L2	83	0.77万亿	0.70万亿	218.61亿	3.67%	3.13%	47.89	20.21	47.39	20.50	3.91	2.10	3.93	0.48%	0.52%	0.78%	1.70%	2025-12-19

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

服装家纺核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
华利集团	16.67	18.65	4.11	2.67	14.75%	2.09	13.35	19.67%	640亿	8,075.29万
圆通速递	14.48	14.67	1.74	0.84	8.85%	0.84	9.75	11.79%	581亿	3.27亿
恺英网络	29.56	24.92	4.71	9.40	18.89%	0.74	4.78	25.19%	481亿	9.65亿
闻泰科技	—	—	1.36	0.63	4.33%	1.22	27.28	5.78%	463亿	8.16亿
雅戈尔	12.73	13.53	0.83	2.48	5.59%	0.51	9.26	7.46%	352亿	1.22亿
鄂尔多斯	17.49	17.63	1.54	1.14	8.14%	0.61	7.51	10.85%	323亿	1.86亿
杉杉股份	—	—	1.44	1.69	1.30%	0.13	9.75	1.74%	316亿	16.92亿
海澜之家	13.95	14.25	1.67	1.44	10.64%	0.39	3.75	14.18%	301亿	2.51亿
美年健康	84.18	76.78	3.00	2.22	0.66%	0.01	2.02	0.87%	238亿	53.89亿
新洋丰	14.99	12.51	1.71	1.27	12.39%	1.09	9.18	16.52%	197亿	9,564.38万
视觉中国	129.71	138.28	4.26	19.05	2.07%	0.11	5.18	2.75%	155亿	10.93亿
森马服饰	13.45	16.65	1.38	1.05	4.61%	0.20	4.25	6.15%	153亿	2.44亿
际华集团	—	—	1.21	1.50	-1.49%	-0.04	2.81	-1.99%	148亿	2.27亿
伟星股份	18.35	19.47	2.80	2.75	13.02%	0.50	3.94	17.36%	129亿	5,617.12万
联创电子	—	—	5.70	1.20	2.33%	0.05	2.03	3.10%	122亿	10.05亿
慕思股份	14.93	16.09	2.59	2.04	10.45%	1.08	10.15	13.94%	115亿	2,470.66万
奥特佳	93.91	78.57	1.78	1.22	2.03%	0.03	1.69	2.71%	99亿	2.71亿
九牧王	55.37	27.77	2.39	3.07	7.73%	0.54	7.10	10.31%	98亿	5.60亿
浙江建投	47.89	45.19	1.38	0.12	1.78%	0.08	6.13	2.37%	93亿	5,890.58万
朗姿股份	34.73	8.62	2.62	1.57	31.89%	2.23	7.71	42.53%	89亿	2.58亿

常见问题

圆通速递(600233.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 14.48 倍，PB 为 1.74 倍，PS 为 0.84 倍，PE TTM 处于历史第 76.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

圆通速递值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前76.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析圆通速递的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解圆通速递当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。