在近1年内，桂冠电力的滚动市盈率 (PE TTM)为 23.19，其历史估值水平合理（分位 38%）。 同期估值范围在 18.73 (最低) 到 48.34 (最高) 之间。
价格对比沪深300
本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。
估值对比分析
对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）
| 估值指标 | 个股估值 | 行业均值 | 绝对差异 | 相对偏离 | 同业分位 | 估值水平 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 市盈率 (PE) | 25.79 | 31.95 | -6.16 | -19.3% | — | 合理 |
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 23.19 | 36.51 | -13.32 | -36.5% | — | 合理 |
| 市净率 (PB) | 3.38 | 2.44 | +0.94 | +38.7% | — | 偏高 |
| 市销率 (PS) | 6.13 | 4.35 | +1.78 | +41.0% | — | 合理 |
历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）
| 估值指标 | 个股估值 | 6M | 1Y | 2Y | 3Y | 5Y | 估值水平 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | |||
| 市盈率 (PE) | 25.79 | 22.21 | 21.47 ~ 40.96 | 39.28 | 21.47 ~ 45.26 | 24.77 | 12.94 ~ 53.69 | 32.41 | 12.94 ~ 53.69 | 32.41 | 12.94 ~ 53.69 | 合理 | |||||
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 23.19 | 21.48 | 20.46 ~ 29.22 | 22.11 | 20.46 ~ 29.22 | 27.75 | 18.73 ~ 48.34 | 22.04 | 14.34 ~ 48.34 | 22.04 | 14.34 ~ 48.34 | 合理 | |||||
| 市净率 (PB) | 3.38 | 3.04 | 2.90 ~ 3.67 | 3.06 | 2.90 ~ 3.67 | 3.04 | 2.54 ~ 4.09 | 2.96 | 2.54 ~ 4.09 | 2.96 | 2.54 ~ 4.09 | 偏高 | |||||
| 市销率 (PS) | 6.13 | 5.28 | 5.11 ~ 6.21 | 6.00 | 5.11 ~ 6.86 | 5.89 | 3.91 ~ 8.13 | 5.33 | 3.91 ~ 8.13 | 5.33 | 3.91 ~ 8.13 | 合理 | |||||
行业聚合对比
数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。
| 行业名称 | 层级 | 样本数 | 总市值 | 流通市值 | 成交额 | 换手(等权) | 换手(加权) | PE_TTM(等权) | PE_TTM(加权) | PE(等权) | PE(加权) | PB(等权) | PB中位 | PS(等权) | >MA20 | >MA60 | >MA250 | 股息率中位 | 更新 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 公用事业 | L1 | 236 | 4.94万亿 | 4.28万亿 | 647.81亿 | 2.47% | 1.51% | 37.57 | 18.88 | 35.60 | 19.07 | 4.00 | 1.82 | 4.52 | 0.57% | 0.64% | 0.82% | 1.66% | 2025-10-31 |
| 电力 | L2 | 118 | 3.91万亿 | 3.33万亿 | 435.51亿 | 2.20% | 1.30% | 36.51 | 18.84 | 31.95 | 19.15 | 2.44 | 1.63 | 4.35 | 0.56% | 0.62% | 0.81% | 1.71% | 2025-10-31 |
| 水力发电 | L3 | 22 | 1.32万亿 | 1.28万亿 | 77.09亿 | 1.54% | 0.60% | 33.72 | 20.56 | 35.46 | 21.21 | 2.12 | 1.82 | 6.42 | 0.73% | 0.64% | 0.64% | 1.37% | 2025-10-31 |
估值通道
电力 核心指标对比表（取市值排名前20名）
| 股票名称 | 估值指标 | 盈利能力 | 市场表现 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PE | PE TTM基准 | PB | PS | ROE | EPS | BPS | 年化ROE | 总市值 | 日成交额 | |
| 长江电力 | 21.16 | 21.05 | 3.11 | 8.14 | 6.26% | 0.53 | 8.44 | 12.53% | 6,876亿 | 33.33亿 |
| 华电新能 | 30.33 | 30.28 | 2.43 | 7.88 | 5.72% | 0.17 | 2.53 | 11.43% | 2,678亿 | 5.27亿 |
| 中国广核 | 18.40 | 21.15 | 1.61 | 2.29 | 4.96% | 0.12 | 2.39 | 9.91% | 1,990亿 | 8.16亿 |
| 中国核电 | 21.04 | 23.54 | 1.60 | 2.39 | 5.05% | 0.28 | 5.51 | 10.10% | 1,847亿 | 28.40亿 |
| 华能水电 | 22.10 | 21.29 | 2.67 | 7.37 | 6.22% | 0.25 | 3.33 | 12.45% | 1,833亿 | 5.49亿 |
| 龙源电力 | 22.21 | 26.78 | 1.86 | 3.80 | 4.56% | 0.40 | 8.95 | 9.12% | 1,409亿 | 1.30亿 |
| 华能国际 | 12.59 | 8.76 | 1.91 | 0.52 | 6.63% | 0.50 | 3.95 | 13.26% | 1,276亿 | 8.04亿 |
| 三峡能源 | 19.88 | 22.79 | 1.36 | 4.09 | 4.35% | — | 3.10 | 8.70% | 1,215亿 | 20.35亿 |
| 国投电力 | 17.29 | 17.45 | 1.73 | 1.99 | 5.78% | — | 7.94 | 11.56% | 1,149亿 | 3.39亿 |
| 国电电力 | 9.60 | 12.72 | 1.59 | 0.53 | 6.47% | 0.21 | 3.25 | 12.93% | 944亿 | 8.00亿 |
| 上海电力 | 40.94 | 31.76 | 3.96 | 1.96 | 6.43% | — | 7.31 | 12.86% | 838亿 | 38.18亿 |
| 川投能源 | 15.92 | 16.66 | 1.62 | 44.60 | 9.76% | 0.87 | 9.11 | 13.01% | 718亿 | 5.74亿 |
| 浙能电力 | 8.92 | 9.50 | 0.93 | 0.79 | 4.78% | 0.26 | 5.50 | 9.55% | 692亿 | 5.24亿 |
| 大唐发电 | 14.95 | 9.92 | 1.92 | 0.55 | 5.64% | 0.21 | 1.80 | 11.27% | 674亿 | 6.36亿 |
| 华电国际 | 11.02 | 9.00 | 1.29 | 0.56 | 5.91% | 0.33 | 4.10 | 11.83% | 628亿 | 5.97亿 |
| 东方盛虹 | — | — | 1.83 | 0.44 | 1.13% | 0.06 | 5.09 | 2.25% | 612亿 | 1.71亿 |
| 桂冠电力 | 25.79 | 23.19 | 3.38 | 6.13 | 6.09% | 0.15 | 2.23 | 12.19% | 589亿 | 1.47亿 |
| 兴业银锡 | 35.48 | 34.05 | 5.93 | 12.71 | 9.66% | 0.45 | 4.83 | 19.31% | 543亿 | 19.29亿 |
| 南网储能 | 35.95 | 26.74 | 1.81 | 6.56 | 3.84% | 0.26 | 6.87 | 7.69% | 405亿 | 2.48亿 |
| 申能股份 | 10.21 | 10.12 | 1.10 | 1.36 | 5.42% | 0.42 | 7.25 | 10.84% | 403亿 | 1.95亿 |
常见问题
桂冠电力(600236.SH)的估值是否合理？
当前 PE 为 25.79 倍，PB 为 3.38 倍，PS 为 6.13 倍，PE TTM 处于历史第 38.00% 分位，估值相对低估。 从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。 估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。
什么是 PE TTM？
PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。
历史分位数的意义是什么？
分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。
桂冠电力值得投资吗？
需综合考虑：①估值水平（当前38.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。
如何使用估值通道图？
通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。
PE、PB、PS 有什么区别？
PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。
如何分析桂冠电力的估值？
查看当前估值指标
关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解桂冠电力当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。
分析历史分位数
观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。
对比行业/基准
将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。
查看估值通道图
通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。
综合财务质量指标
评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。
评估投资风险与机会
结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。