广汇能源估值是否合理？

PE17.10倍,历史72%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位72%含义？

当前估值在历史中位置。72%时间低于当前,28%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

广汇能源(600256.SH)估值分析：PE 17.10 (72%分位)值得投资吗？

在近1年内，广汇能源的滚动市盈率 (PE TTM)为 17.10，其历史估值水平偏高（分位 72%）。同期估值范围在 4.84 (最低) 到 22.65 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

广汇能源 600256.SH20251031焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	11.38	72.40	-61.02	-84.3%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	17.10	51.56	-34.46	-66.8%	—	偏高
市净率 (PB)	1.41	2.74	-1.33	-48.5%	—	吸引
市销率 (PS)	0.92	1.91	-0.99	-51.8%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	11.38	21%	11.94	10.73 ~ 13.54	61%	10.64	6.92 ~ 13.54	80%	7.97	3.63 ~ 13.54	69%	8.24	3.63 ~ 18.32	69%	8.24	3.63 ~ 18.32	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	17.10	100%	13.60	11.90 ~ 17.10	57%	15.46	11.90 ~ 22.65	73%	13.66	4.82 ~ 22.65	82%	9.50	3.59 ~ 22.65	82%	9.50	3.59 ~ 22.65	偏高
市净率 (PB)	1.41	31%	1.43	1.34 ~ 1.66	21%	1.52	1.34 ~ 2.12	10%	1.59	1.34 ~ 2.12	7%	1.69	1.34 ~ 3.91	7%	1.69	1.34 ~ 3.91	吸引
市销率 (PS)	0.92	21%	0.97	0.87 ~ 1.10	61%	0.88	0.58 ~ 1.10	80%	0.82	0.58 ~ 1.10	65%	0.84	0.58 ~ 3.69	65%	0.84	0.58 ~ 3.69	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
基础化工	L1	602	7.88万亿	7.12万亿	1,994.46亿	3.46%	2.78%	47.65	23.41	53.66	23.95	4.43	2.43	4.34	0.59%	0.49%	0.84%	1.04%	2025-10-31
石油石化	L1	51	4.49万亿	2.88万亿	131.49亿	2.80%	0.45%	48.94	12.32	56.63	11.28	5.68	1.92	2.58	0.57%	0.63%	0.78%	1.25%	2025-10-31
炼化及贸易	L2	33	2.92万亿	2.56万亿	78.30亿	2.19%	0.30%	51.56	12.99	72.40	11.99	2.74	2.13	1.91	0.55%	0.55%	0.73%	0.93%	2025-10-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

炼化及贸易核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中国石油	10.17	10.57	1.07	0.57	5.47%	0.46	8.50	10.94%	2万亿	10.90亿
中国石化	13.17	18.39	0.80	0.22	2.61%	0.18	6.82	5.22%	6,628亿	9.97亿
恒力石化	17.94	18.15	1.96	0.53	4.82%	0.43	8.98	9.64%	1,264亿	4.71亿
荣盛石化	140.50	138.26	2.33	0.31	1.38%	0.06	4.29	2.76%	1,018亿	2.92亿
东方盛虹	—	—	1.83	0.44	1.13%	0.06	5.09	2.25%	612亿	1.71亿
卫星化学	9.94	9.84	1.88	1.32	12.05%	1.11	9.51	16.07%	603亿	10.98亿
桐昆股份	28.45	19.61	0.90	0.34	2.96%	0.46	15.66	5.91%	342亿	4.05亿
广汇能源	11.38	17.10	1.41	0.92	3.37%	0.13	3.65	6.73%	337亿	7.03亿
上海石化	91.27	—	1.19	0.33	-1.75%	—	2.30	-2.33%	289亿	9,517.53万
恒逸石化	103.18	103.10	1.04	0.19	0.92%	0.07	6.40	1.84%	241亿	1.38亿
齐翔腾达	431.64	—	1.20	0.54	0.20%	0.01	4.06	0.40%	137亿	6,135.18万
东华能源	29.19	33.40	1.17	0.42	0.60%	0.04	7.05	1.20%	130亿	8,447.41万
华锦股份	—	—	0.81	0.23	-9.01%	-0.62	6.55	-18.02%	81亿	7,129.88万
恒通股份	45.64	30.46	1.81	3.53	4.55%	0.25	5.51	6.07%	71亿	9,888.30万
岳阳兴长	105.77	—	3.15	1.75	-1.37%	-0.08	5.79	-2.75%	67亿	1.73亿
广聚能源	63.12	100.79	2.19	3.09	0.33%	0.02	5.25	0.67%	61亿	7,507.20万
万邦达	171.04	109.68	1.18	2.23	0.44%	0.03	6.19	0.87%	61亿	1.39亿
统一股份	136.91	79.65	8.96	1.86	7.39%	0.18	2.42	14.78%	43亿	4.81亿
渤海化学	—	—	3.58	0.89	-22.61%	-0.32	1.27	-45.22%	43亿	5,665.51万
宇新股份	13.43	—	1.07	0.54	0.54%	0.06	10.53	1.08%	41亿	4,015.15万

常见问题

广汇能源(600256.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 11.38 倍，PB 为 1.41 倍，PS 为 0.92 倍，PE TTM 处于历史第 72.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

广汇能源值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前72.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析广汇能源的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解广汇能源当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。