华泰股份估值是否合理？

PE0.00倍,历史0%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位50%含义？

当前估值在历史中位置。50%时间低于当前,50%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

华泰股份(600308.SH)估值分析及趋势图

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

华泰股份 600308.SH20251121焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	161.91	56.40	+105.51	+187.1%	—	偏高
市净率 (PB)	0.64	3.06	-2.42	-79.1%	—	偏高
市销率 (PS)	0.45	5.79	-5.34	-92.2%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	161.91	89%	149.75	140.52 ~ 188.76	94%	145.14	19.96 ~ 188.76	97%	22.20	10.11 ~ 188.76	98%	19.57	6.73 ~ 188.76	98%	19.57	6.73 ~ 188.76	偏高
市净率 (PB)	0.64	89%	0.59	0.55 ~ 0.74	90%	0.59	0.51 ~ 0.74	95%	0.58	0.47 ~ 0.74	85%	0.59	0.47 ~ 0.74	85%	0.59	0.47 ~ 0.74	偏高
市销率 (PS)	0.45	89%	0.42	0.39 ~ 0.52	92%	0.41	0.36 ~ 0.52	96%	0.39	0.28 ~ 0.52	97%	0.39	0.28 ~ 0.52	97%	0.39	0.28 ~ 0.52	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
轻工制造	L1	220	1.68万亿	1.42万亿	483.40亿	4.02%	3.32%	42.38	23.20	46.81	22.32	3.65	2.34	4.42	0.22%	0.36%	0.71%	1.41%	2025-11-21
造纸	L2	36	0.26万亿	0.23万亿	83.82亿	4.07%	3.53%	43.96	22.11	56.40	23.92	3.06	1.79	5.79	0.19%	0.17%	0.61%	1.47%	2025-11-21
大宗用纸	L3	11	0.10万亿	0.10万亿	21.38亿	2.68%	2.11%	44.92	17.45	58.27	19.08	2.46	1.35	3.04	0.09%	0.18%	0.55%	1.21%	2025-11-21

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

造纸核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
太阳纸业	13.17	13.00	1.35	1.00	6.04%	0.64	10.86	12.07%	409亿	2.23亿
粤桂股份	57.99	32.46	4.14	5.78	6.47%	0.29	4.60	12.94%	162亿	15.38亿
仙鹤股份	15.41	16.03	1.87	1.51	5.82%	0.67	11.25	11.64%	155亿	4,359.83万
中顺洁柔	133.50	40.60	1.88	1.26	2.75%	0.12	4.26	5.50%	103亿	1.09亿
中闽能源	15.55	17.76	1.46	5.81	4.59%	0.17	3.64	9.18%	101亿	1.70亿
山鹰国际	—	—	0.65	0.34	0.28%	0.01	2.73	0.55%	99亿	4.09亿
百亚股份	31.99	31.33	6.27	2.83	16.76%	0.57	3.42	22.35%	92亿	1.01亿
景兴纸业	113.83	130.64	1.23	1.48	0.94%	0.04	4.62	1.88%	81亿	6.29亿
美利云	—	—	6.00	8.88	1.50%	0.03	1.92	2.99%	81亿	1.85亿
九鼎投资	—	—	3.07	23.37	-1.83%	-0.11	5.95	-3.65%	79亿	1.13亿
青山纸业	90.42	121.64	1.93	2.95	1.42%	0.03	1.76	2.84%	77亿	6.09亿
岳阳林纸	45.64	17.96	0.95	0.94	2.04%	0.09	4.54	2.72%	76亿	1.19亿
博汇纸业	43.19	51.27	1.03	0.40	1.31%	0.07	5.16	2.63%	76亿	1.24亿
苏宁环球	45.19	—	0.80	3.52	1.46%	0.05	3.11	2.92%	75亿	1.88亿
豪悦护理	18.51	24.20	2.12	2.45	4.48%	0.69	15.45	8.96%	72亿	1.40亿
依依股份	28.48	27.73	3.27	3.41	5.53%	0.55	10.08	11.06%	61亿	1.88亿
ST晨鸣	—	—	1.90	0.27	-53.31%	-1.31	1.81	-106.61%	61亿	5,792.69万
华泰股份	161.91	—	0.64	0.45	0.74%	0.05	6.05	1.48%	59亿	1.59亿
集友股份	—	—	4.52	12.19	-0.48%	-0.01	2.35	-0.64%	56亿	2.37亿
五洲特纸	15.24	25.55	1.61	0.72	5.08%	0.38	7.21	6.77%	55亿	2,844.86万

常见问题

华泰股份(600308.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 161.91 倍，PB 为 0.64 倍，PS 为 0.45 倍，PE TTM 处于历史第 50.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

华泰股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前50.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析华泰股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解华泰股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。