洪都航空估值是否合理？

PE665.78倍,历史82%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位82%含义？

当前估值在历史中位置。82%时间低于当前,18%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

洪都航空(600316.SH)估值分析：PE 665.78 (82%分位)值得投资吗？

在近1年内，洪都航空的滚动市盈率 (PE TTM)为 665.78，其历史估值水平偏高（分位 82%）。同期估值范围在 74.47 (最低) 到 878.76 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

洪都航空 600316.SH20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	625.98	70.06	+555.92	+793.6%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	665.78	82.20	+583.58	+710.0%	—	偏高
市净率 (PB)	4.58	4.17	+0.41	+9.7%	—	合理
市销率 (PS)	4.68	10.71	-6.03	-56.3%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	625.98	10%	654.40	606.43 ~ 827.21	7%	697.67	603.14 ~ 886.32	53%	604.78	70.86 ~ 886.32	69%	360.64	70.86 ~ 886.32	69%	360.64	70.86 ~ 886.32	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	665.78	65%	642.64	595.11 ~ 811.78	65%	642.91	523.21 ~ 878.76	82%	584.39	74.47 ~ 878.76	88%	363.01	74.47 ~ 878.76	88%	363.01	74.47 ~ 878.76	偏高
市净率 (PB)	4.58	7%	4.82	4.46 ~ 6.10	26%	4.77	3.73 ~ 6.10	63%	3.77	1.89 ~ 6.10	76%	3.41	1.89 ~ 6.10	76%	3.41	1.89 ~ 6.10	合理
市销率 (PS)	4.68	10%	4.89	4.53 ~ 6.18	6%	5.68	4.51 ~ 7.73	51%	4.64	1.38 ~ 7.73	68%	3.15	1.38 ~ 7.73	68%	3.15	1.38 ~ 7.73	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
国防军工	L1	148	3.12万亿	2.70万亿	609.67亿	3.33%	2.28%	80.45	51.01	76.72	53.58	4.93	4.11	13.74	0.56%	0.39%	0.76%	0.53%	2025-11-03
航空装备Ⅱ	L2	54	1.24万亿	1.16万亿	174.33亿	1.93%	1.51%	82.20	58.25	70.06	52.83	4.17	3.53	10.71	0.39%	0.19%	0.61%	0.63%	2025-11-03
航空装备Ⅲ	L3	54	1.24万亿	1.16万亿	174.33亿	1.93%	1.51%	82.20	58.25	70.06	52.83	4.17	3.53	10.71	0.39%	0.19%	0.61%	0.63%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

航空装备Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中航沈飞	51.30	59.26	7.98	4.06	6.55%	0.41	6.39	13.10%	1,741亿	9.77亿
航发动力	120.62	428.64	2.61	2.17	0.23%	0.03	14.91	0.46%	1,038亿	6.03亿
光启技术	153.97	139.27	10.52	64.44	6.56%	0.28	4.43	8.74%	1,004亿	18.19亿
中航光电	22.11	28.77	3.12	3.59	6.11%	0.70	11.05	12.23%	742亿	8.74亿
中航西飞	69.92	66.75	3.28	1.66	3.24%	0.25	7.72	6.48%	716亿	3.76亿
中航机载	56.49	71.05	1.53	2.46	1.70%	0.13	7.85	3.40%	588亿	3.24亿
西部超导	62.56	59.16	7.24	10.86	8.09%	0.84	10.49	16.19%	501亿	25.26亿
菲利华	129.17	98.20	8.92	23.30	7.69%	0.64	8.71	10.25%	406亿	20.56亿
中无人机	—	518.26	5.67	47.40	0.56%	0.05	8.48	1.11%	325亿	2.99亿
中航高科	27.11	29.84	4.19	6.16	11.09%	0.58	5.35	14.79%	312亿	2.11亿
中直股份	53.33	51.89	1.72	1.00	1.69%	0.34	20.92	3.38%	296亿	2.97亿
佳驰科技	52.70	61.18	8.25	28.49	3.55%	0.28	7.91	7.10%	273亿	1.00亿
中航重机	38.89	102.53	1.75	2.40	3.48%	0.31	9.07	6.96%	249亿	1.80亿
航发控制	32.90	47.26	1.97	4.50	2.49%	0.23	9.46	4.98%	247亿	1.82亿
洪都航空	625.98	665.78	4.58	4.68	0.08%	—	7.44	0.17%	246亿	1.72亿
航材股份	42.01	44.77	2.34	8.32	2.69%	0.62	23.35	5.37%	244亿	9,057.49万
光威复材	32.15	44.04	4.31	9.73	4.95%	0.32	6.47	9.90%	238亿	1.92亿
航天彩虹	247.41	247.70	2.73	8.50	0.08%	0.01	8.06	0.10%	218亿	3.19亿
华秦科技	45.72	54.47	4.06	16.61	3.18%	0.53	16.86	6.35%	189亿	8,523.36万
四川九洲	80.45	90.72	5.50	3.74	2.41%	0.07	2.94	4.83%	156亿	1.82亿

常见问题

洪都航空(600316.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 625.98 倍，PB 为 4.58 倍，PS 为 4.68 倍，PE TTM 处于历史第 82.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

洪都航空值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前82.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析洪都航空的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解洪都航空当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。