江西铜业估值是否合理？

PE18.03倍,历史98%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位98%含义？

当前估值在历史中位置。98%时间低于当前,2%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

江西铜业(600362.SH)估值分析：PE 18.03 (98%分位)值得投资吗？

在近1年内，江西铜业的滚动市盈率 (PE TTM)为 18.03，其历史估值水平偏高（分位 98%）。同期估值范围在 9.43 (最低) 到 19.39 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

江西铜业 600362.SH20251212焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	20.72	44.63	-23.91	-53.6%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	18.03	41.67	-23.64	-56.7%	—	偏高
市净率 (PB)	1.80	3.80	-2.00	-52.6%	—	偏高
市销率 (PS)	0.28	3.09	-2.81	-90.9%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	20.72	94%	14.23	10.74 ~ 22.25	97%	11.56	9.85 ~ 22.25	99%	11.57	9.77 ~ 22.25	99%	11.36	9.77 ~ 22.25	99%	11.36	9.77 ~ 22.25	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	18.03	91%	13.17	10.38 ~ 19.39	96%	11.34	9.85 ~ 19.39	98%	11.34	9.43 ~ 19.39	99%	11.15	9.42 ~ 19.39	99%	11.15	9.42 ~ 19.39	偏高
市净率 (PB)	1.80	93%	1.24	0.93 ~ 1.93	97%	1.00	0.88 ~ 1.93	98%	1.00	0.73 ~ 1.93	99%	0.96	0.73 ~ 1.93	99%	0.96	0.73 ~ 1.93	偏高
市销率 (PS)	0.28	94%	0.19	0.14 ~ 0.30	97%	0.15	0.13 ~ 0.30	99%	0.15	0.12 ~ 0.30	99%	0.14	0.12 ~ 0.30	99%	0.14	0.12 ~ 0.30	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
有色金属	L1	183	5.79万亿	5.09万亿	1,424.30亿	3.89%	2.82%	53.27	24.51	57.07	30.36	5.73	3.18	5.24	0.49%	0.43%	0.88%	0.86%	2025-12-12
工业金属	L2	74	3.02万亿	2.59万亿	504.47亿	3.10%	1.95%	41.67	19.68	44.63	24.04	3.80	2.47	3.09	0.47%	0.46%	0.91%	1.36%	2025-12-12
铜	L3	25	1.87万亿	1.53万亿	262.68亿	3.50%	1.72%	46.65	20.07	44.60	26.24	3.46	2.46	2.39	0.68%	0.52%	1.00%	1.23%	2025-12-12

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

工业金属核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
紫金矿业	26.29	18.50	5.02	2.77	24.50%	—	63.10	32.67%	8,426亿	69.92亿
洛阳钼业	27.79	19.25	4.84	1.77	19.08%	0.67	3.63	25.44%	3,761亿	45.86亿
中国铝业	14.87	12.94	2.59	0.78	15.25%	0.64	4.28	20.33%	1,844亿	33.84亿
江西铜业	20.72	18.03	1.80	0.28	7.55%	1.74	23.59	10.06%	1,443亿	18.40亿
云铝股份	21.55	19.06	3.05	1.75	14.51%	1.27	9.32	19.34%	951亿	11.41亿
铜陵有色	26.02	39.52	2.06	0.50	5.06%	0.14	2.69	6.74%	731亿	14.20亿
东阳光	184.99	71.66	7.12	5.69	9.59%	0.31	3.24	12.79%	694亿	11.56亿
山金国际	31.02	23.21	4.67	4.96	17.95%	0.89	5.19	23.93%	674亿	10.92亿
天山铝业	14.18	13.41	2.25	2.25	11.96%	0.73	6.24	15.94%	632亿	6.64亿
兴业银锡	40.51	38.87	6.77	14.51	15.99%	0.77	5.16	21.32%	620亿	20.33亿
西部矿业	20.73	19.32	3.44	1.21	16.94%	1.24	7.42	22.59%	608亿	13.57亿
神火股份	13.53	13.68	2.43	1.52	15.29%	1.58	10.65	20.39%	583亿	7.12亿
南山铝业	11.40	10.77	1.12	1.64	7.37%	0.33	4.48	9.83%	550亿	9.53亿
金诚信	27.41	19.35	4.16	4.37	17.94%	2.81	16.73	23.93%	434亿	6.07亿
盛屯矿业	20.74	20.73	2.49	1.62	10.52%	0.55	5.46	14.02%	416亿	18.11亿
白银有色	469.26	214.34	2.46	0.44	-1.39%	-0.03	2.08	-1.85%	379亿	6.08亿
云南铜业	27.96	27.33	2.31	0.20	10.30%	0.77	7.65	13.73%	354亿	7.90亿
驰宏锌锗	26.05	29.47	2.03	1.79	8.01%	0.26	3.33	10.68%	337亿	9.84亿
中孚实业	43.06	26.04	1.82	1.33	7.59%	0.30	4.16	10.11%	303亿	4.64亿
宏达股份	782.75	—	8.88	8.29	-2.61%	-0.02	1.20	-3.49%	283亿	4.93亿

常见问题

江西铜业(600362.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 20.72 倍，PB 为 1.80 倍，PS 为 0.28 倍，PE TTM 处于历史第 98.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

江西铜业值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前98.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析江西铜业的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解江西铜业当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。