五矿资本估值是否合理？

PE591.32倍,历史95%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位95%含义？

当前估值在历史中位置。95%时间低于当前,5%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

五矿资本(600390.SH)估值分析：PE 591.32 (95%分位)值得投资吗？

在近1年内，五矿资本的滚动市盈率 (PE TTM)为 591.32，其历史估值水平偏高（分位 95%）。同期估值范围在 7.76 (最低) 到 641.49 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

五矿资本 600390.SH20251219焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	49.30	47.15	+2.15	+4.6%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	591.32	36.71	+554.61	+1510.7%	—	偏高
市净率 (PB)	0.59	3.66	-3.07	-83.9%	—	合理
市销率 (PS)	28.23	18.12	+10.11	+55.8%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	49.30	17%	53.12	47.16 ~ 59.62	58%	48.41	10.25 ~ 59.62	79%	11.98	7.63 ~ 59.62	86%	9.69	6.16 ~ 59.62	86%	9.69	6.16 ~ 59.62	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	591.32	82%	204.02	92.13 ~ 641.49	91%	95.26	15.19 ~ 641.49	96%	17.76	7.76 ~ 641.49	97%	11.27	7.76 ~ 641.49	97%	11.27	7.76 ~ 641.49	偏高
市净率 (PB)	0.59	17%	0.63	0.56 ~ 0.79	27%	0.63	0.54 ~ 0.79	55%	0.58	0.41 ~ 0.94	52%	0.59	0.41 ~ 0.94	52%	0.59	0.41 ~ 0.94	合理
市销率 (PS)	28.23	17%	30.42	27.01 ~ 34.14	55%	28.08	21.04 ~ 34.14	50%	28.23	16.17 ~ 42.32	48%	28.57	10.53 ~ 52.39	48%	28.57	10.53 ~ 52.39	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
有色金属	L1	180	5.84万亿	5.14万亿	1,292.39亿	3.47%	2.54%	53.26	24.74	58.76	30.83	5.81	3.29	5.37	0.63%	0.49%	0.88%	0.86%	2025-12-19
非银金融	L1	87	7.86万亿	6.06万亿	443.00亿	1.73%	0.73%	29.98	11.06	41.47	14.74	2.36	1.44	355.15	0.62%	0.28%	0.64%	1.44%	2025-12-19
多元金融	L2	32	0.64万亿	0.62万亿	83.54亿	2.80%	1.36%	36.71	20.18	47.15	24.19	3.66	2.09	18.12	0.56%	0.31%	0.56%	1.29%	2025-12-19

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

多元金融核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
北方稀土	163.79	76.85	6.89	4.99	6.66%	0.43	6.61	8.87%	1,645亿	36.52亿
领益智造	63.92	48.95	4.87	2.54	9.03%	0.28	3.18	12.04%	1,121亿	26.22亿
合盛硅业	34.91	—	1.90	2.28	-0.99%	-0.27	27.08	-1.32%	608亿	3.00亿
菲利华	148.23	112.69	10.23	26.74	7.69%	0.64	8.71	10.25%	466亿	25.62亿
金力永磁	157.53	75.21	6.78	6.78	7.24%	0.38	5.13	9.65%	458亿	11.32亿
格林美	38.00	31.65	1.88	1.17	5.53%	0.22	4.03	7.38%	388亿	9.89亿
沃尔核材	38.71	32.35	5.31	4.74	14.04%	0.66	4.90	18.72%	328亿	10.77亿
横店东磁	17.66	13.71	3.15	1.74	14.29%	0.91	6.30	19.05%	323亿	4.83亿
斯瑞新材	245.52	195.08	15.45	21.09	7.37%	0.15	2.48	9.83%	280亿	19.06亿
五矿资本	49.30	591.32	0.59	28.23	1.56%	0.12	9.43	2.09%	249亿	1.92亿
中兵红箭	—	—	2.36	5.27	-0.57%	-0.04	7.34	-0.77%	241亿	3.01亿
江丰电子	59.50	46.32	4.90	6.61	8.56%	1.51	18.34	11.41%	238亿	7.12亿
方大炭素	123.15	537.75	1.41	5.92	0.70%	0.03	4.02	0.93%	229亿	2.79亿
安泰科技	56.99	67.60	3.75	2.80	5.03%	0.27	5.39	6.71%	212亿	20.49亿
铂科新材	55.39	54.36	7.18	12.51	11.27%	—	10.00	15.03%	208亿	8.66亿
石英股份	58.17	124.53	3.35	16.03	2.34%	0.25	10.71	3.12%	194亿	1.30亿
东睦股份	48.68	36.08	5.96	3.76	13.73%	0.67	5.14	18.31%	193亿	7.02亿
西部材料	116.72	206.49	6.43	6.25	2.35%	0.14	5.97	3.14%	184亿	47.75亿
有研新材	114.18	60.56	3.98	1.84	6.02%	0.29	5.00	8.03%	169亿	2.37亿
博威合金	12.21	14.54	1.87	0.89	10.16%	1.09	10.74	13.55%	165亿	2.18亿

常见问题

五矿资本(600390.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 49.30 倍，PB 为 0.59 倍，PS 为 28.23 倍，PE TTM 处于历史第 95.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

五矿资本值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前95.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析五矿资本的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解五矿资本当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。