中铁工业估值是否合理？

PE12.96倍,历史99%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位99%含义？

当前估值在历史中位置。99%时间低于当前,1%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中铁工业(600528.SH)估值分析：PE 12.96 (99%分位)值得投资吗？

在近1年内，中铁工业的滚动市盈率 (PE TTM)为 12.96，其历史估值水平偏高（分位 99%）。同期估值范围在 7.95 (最低) 到 15.10 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中铁工业 600528.SH20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	10.58	49.84	-39.26	-78.8%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	12.96	45.82	-32.86	-71.7%	—	偏高
市净率 (PB)	0.75	3.54	-2.79	-78.8%	—	合理
市销率 (PS)	0.65	5.04	-4.39	-87.1%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	10.58	61%	10.43	9.01 ~ 13.82	71%	10.27	9.01 ~ 13.82	85%	9.69	7.98 ~ 13.82	74%	9.84	7.98 ~ 13.82	74%	9.84	7.98 ~ 13.82	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	12.96	96%	12.06	9.85 ~ 15.10	98%	10.96	9.63 ~ 15.10	99%	10.13	7.95 ~ 15.10	99%	10.13	7.95 ~ 15.10	99%	10.13	7.95 ~ 15.10	偏高
市净率 (PB)	0.75	52%	0.75	0.65 ~ 1.00	53%	0.75	0.65 ~ 1.00	53%	0.75	0.64 ~ 1.00	36%	0.78	0.64 ~ 1.12	36%	0.78	0.64 ~ 1.12	合理
市销率 (PS)	0.65	61%	0.64	0.55 ~ 0.84	80%	0.60	0.54 ~ 0.84	90%	0.59	0.49 ~ 0.84	68%	0.61	0.49 ~ 0.85	68%	0.61	0.49 ~ 0.85	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
建筑装饰	L1	186	2.27万亿	1.99万亿	499.55亿	3.79%	2.53%	52.83	10.18	47.24	9.27	5.41	2.40	5.23	0.66%	0.64%	0.82%	1.25%	2025-11-03
机械设备	L1	663	7.83万亿	6.68万亿	2,203.84亿	4.09%	3.32%	58.73	29.42	60.01	30.63	5.56	3.37	6.67	0.61%	0.57%	0.87%	0.80%	2025-11-03
基础建设	L2	72	1.13万亿	0.95万亿	179.69亿	3.30%	1.90%	45.82	8.96	49.84	8.12	3.54	2.14	5.04	0.58%	0.58%	0.82%	1.02%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

基础建设核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中国交建	6.11	6.88	0.49	0.18	3.01%	0.56	17.89	6.02%	1,428亿	1.97亿
中国中铁	4.99	5.61	0.44	0.12	3.28%	—	12.55	6.56%	1,390亿	4.58亿
中国铁建	4.88	5.09	0.40	0.10	3.20%	0.70	19.82	6.39%	1,085亿	2.45亿
中国能建	12.02	12.69	0.92	0.23	2.39%	—	2.61	4.79%	1,009亿	5.90亿
中国电建	8.09	9.10	0.68	0.15	3.25%	0.29	8.35	6.50%	972亿	7.11亿
四川路桥	11.75	10.95	1.71	0.79	5.75%	—	5.47	11.50%	847亿	4.86亿
中国核建	19.51	23.47	1.85	0.35	2.51%	0.26	7.16	5.01%	403亿	23.67亿
隧道股份	7.44	8.28	0.68	0.31	2.04%	—	9.75	4.08%	211亿	3.66亿
中铁工业	10.58	12.96	0.75	0.65	2.57%	0.28	11.04	5.13%	187亿	1.25亿
西藏天路	—	—	4.21	5.41	-2.94%	-0.08	2.82	-5.88%	170亿	14.75亿
深城交	152.17	179.56	6.80	12.22	-0.40%	-0.02	4.38	-0.81%	161亿	1.46亿
东方园林	—	—	9.92	17.38	-0.09%	0.00	0.26	-0.19%	152亿	1.02亿
广东建工	12.31	13.29	1.04	0.21	2.56%	0.09	3.62	5.13%	144亿	8,502.72万
汇绿生态	217.03	156.15	8.93	24.14	2.40%	0.05	2.00	4.80%	142亿	9.08亿
宏润建设	48.19	49.24	2.69	2.30	2.89%	0.12	4.01	5.78%	136亿	10.56亿
新疆交建	42.14	22.93	2.87	1.96	6.99%	0.39	5.56	13.97%	135亿	9.34亿
浙文互联	84.47	105.15	2.55	1.73	2.17%	—	3.50	4.34%	133亿	6.42亿
华图山鼎	247.30	75.89	33.00	4.63	60.24%	1.08	2.13	120.49%	131亿	9,164.29万
浙江交科	8.60	9.51	0.71	0.24	3.54%	0.21	5.83	7.09%	113亿	1.04亿
苏交科	47.61	71.10	1.27	2.26	1.13%	0.08	6.70	2.26%	107亿	7,617.34万

常见问题

中铁工业(600528.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 10.58 倍，PB 为 0.75 倍，PS 为 0.65 倍，PE TTM 处于历史第 99.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中铁工业值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前99.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中铁工业的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中铁工业当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。