华建集团估值是否合理？

PE60.43倍,历史90%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位90%含义？

当前估值在历史中位置。90%时间低于当前,10%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

华建集团(600629.SH)估值分析：PE 60.43 (90%分位)值得投资吗？

在近1年内，华建集团的滚动市盈率 (PE TTM)为 60.43，其历史估值水平偏高（分位 90%）。同期估值范围在 9.50 (最低) 到 116.39 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

华建集团 600629.SH20251217焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	45.97	43.69	+2.28	+5.2%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	60.43	56.77	+3.66	+6.4%	—	偏高
市净率 (PB)	3.39	6.26	-2.87	-45.9%	—	偏高
市销率 (PS)	2.12	3.70	-1.58	-42.7%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	45.97	55%	39.15	20.20 ~ 101.44	77%	21.14	16.56 ~ 101.44	89%	18.00	9.31 ~ 101.44	92%	15.81	9.31 ~ 101.44	92%	15.81	9.31 ~ 101.44	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	60.43	59%	44.19	21.27 ~ 116.39	79%	22.13	16.56 ~ 116.39	90%	18.47	9.50 ~ 116.39	93%	16.13	9.50 ~ 116.39	93%	16.13	9.50 ~ 116.39	偏高
市净率 (PB)	3.39	55%	2.95	1.52 ~ 7.52	77%	1.62	1.24 ~ 7.52	89%	1.48	0.80 ~ 7.52	92%	1.28	0.80 ~ 7.52	92%	1.28	0.80 ~ 7.52	偏高
市销率 (PS)	2.12	55%	1.81	0.93 ~ 4.68	77%	0.98	0.76 ~ 4.68	89%	0.85	0.44 ~ 4.68	92%	0.75	0.44 ~ 4.68	92%	0.75	0.44 ~ 4.68	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
建筑材料	L1	96	1.13万亿	1.00万亿	223.40亿	2.88%	2.25%	43.87	20.82	55.93	24.75	4.70	2.10	3.66	0.25%	0.29%	0.63%	1.45%	2025-12-17
建筑装饰	L1	159	2.07万亿	1.83万亿	287.85亿	2.71%	1.58%	48.33	9.50	41.41	8.65	5.05	2.20	4.62	0.23%	0.23%	0.56%	1.39%	2025-12-17
专业工程	L2	52	0.57万亿	0.53万亿	99.95亿	2.52%	1.89%	56.77	19.93	43.69	16.94	6.26	2.42	3.70	0.29%	0.29%	0.62%	1.30%	2025-12-17

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

专业工程核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
北新建材	11.60	13.70	1.58	1.64	9.85%	1.53	15.78	13.14%	423亿	2.13亿
国睿科技	53.54	53.18	5.18	9.92	5.95%	0.30	5.24	7.94%	337亿	3.42亿
三棵树	100.58	50.19	11.60	2.76	25.06%	1.01	4.40	33.42%	334亿	1.14亿
东方雨虹	296.12	—	1.54	1.14	3.54%	0.34	8.72	4.72%	320亿	4.77亿
完美世界	—	—	4.27	5.43	9.62%	0.35	3.65	12.83%	302亿	9.79亿
申通快递	21.15	19.24	2.14	0.47	7.52%	0.51	6.72	10.03%	220亿	1.65亿
华建集团	45.97	60.43	3.39	2.12	2.99%	0.16	5.47	3.99%	180亿	3.62亿
伟星新材	17.93	19.67	3.65	2.73	10.86%	0.34	3.04	14.48%	171亿	1.74亿
兔宝宝	20.29	16.22	3.69	1.29	20.09%	0.77	3.87	26.79%	119亿	2.21亿
海南发展	—	—	16.81	3.03	-41.11%	-0.43	0.83	-54.81%	118亿	15.16亿
北京利尔	27.58	24.64	1.52	1.39	6.25%	0.29	4.84	8.34%	88亿	8,918.08万
中旗新材	275.34	—	4.68	15.78	0.21%	0.02	9.16	0.28%	84亿	1.79亿
万里石	—	—	8.98	6.24	0.23%	0.01	3.92	0.30%	80亿	1.44亿
东鹏控股	23.88	21.27	1.03	1.21	4.57%	0.30	6.59	6.09%	78亿	3,712.18万
柘中股份	106.91	13.65	2.71	8.06	12.19%	0.83	6.53	16.26%	78亿	1.06亿
南山控股	—	—	0.84	0.92	3.66%	0.12	3.39	4.88%	77亿	1.02亿
坚朗五金	86.04	105.08	1.39	1.17	0.29%	0.05	15.71	0.39%	77亿	1.20亿
西部建设	—	—	0.89	0.37	-2.13%	-0.17	6.75	-2.84%	76亿	4,870.15万
万邦德	131.07	511.65	2.72	5.03	0.17%	0.01	4.37	0.22%	73亿	7,926.77万
川环科技	35.21	37.14	5.59	5.24	11.05%	0.63	5.89	14.74%	71亿	1.85亿

常见问题

华建集团(600629.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 45.97 倍，PB 为 3.39 倍，PS 为 2.12 倍，PE TTM 处于历史第 90.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

华建集团值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前90.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析华建集团的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解华建集团当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。