陆家嘴估值是否合理？

PE28.44倍,历史25%分位,合理偏低水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位25%含义？

当前估值在历史中位置。25%时间低于当前,75%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

陆家嘴(600663.SH)估值分析：PE 28.44 (25%分位)值得投资吗？

在近1年内，陆家嘴的滚动市盈率 (PE TTM)为 28.44，其历史估值水平偏低（分位 25%）。同期估值范围在 23.95 (最低) 到 65.34 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

陆家嘴 600663.SH20251031焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	28.57	58.40	-29.83	-51.1%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	28.44	49.19	-20.75	-42.2%	—	吸引
市净率 (PB)	1.70	6.37	-4.67	-73.3%	—	吸引
市销率 (PS)	2.94	7.35	-4.41	-60.0%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	28.57	8%	29.47	28.07 ~ 32.64	4%	32.08	28.07 ~ 53.65	2%	39.59	28.07 ~ 53.65	19%	38.42	8.51 ~ 53.65	19%	38.42	8.51 ~ 53.65	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	28.44	98%	25.77	23.95 ~ 28.81	50%	28.49	23.95 ~ 59.04	25%	39.93	23.95 ~ 66.24	31%	39.01	10.92 ~ 74.54	31%	39.01	10.92 ~ 74.54	吸引
市净率 (PB)	1.70	2%	1.78	1.70 ~ 1.95	1%	1.82	1.66 ~ 2.39	8%	1.84	1.47 ~ 2.39	9%	1.86	1.47 ~ 2.39	9%	1.86	1.47 ~ 2.39	吸引
市销率 (PS)	2.94	8%	3.03	2.89 ~ 3.36	4%	3.30	2.89 ~ 5.50	2%	3.73	2.89 ~ 5.50	13%	3.57	2.64 ~ 5.50	13%	3.57	2.64 ~ 5.50	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
房地产	L1	175	2.13万亿	1.99万亿	595.29亿	3.34%	2.98%	48.81	26.24	57.21	25.62	6.29	1.87	7.26	0.50%	0.58%	0.77%	1.01%	2025-10-31
房地产开发	L2	171	2.09万亿	1.96万亿	587.61亿	3.36%	2.98%	49.19	26.31	58.40	25.90	6.37	1.84	7.35	0.50%	0.58%	0.77%	0.85%	2025-10-31
商业地产	L3	10	0.23万亿	0.21万亿	17.28亿	1.82%	0.83%	46.25	26.21	27.09	23.94	1.25	0.86	1.85	0.20%	0.30%	0.40%	2.04%	2025-10-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

房地产开发核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
保利发展	17.54	—	0.45	0.28	0.98%	0.16	16.11	1.30%	877亿	6.75亿
招商蛇口	21.20	21.76	0.86	0.48	1.35%	0.14	10.86	2.69%	856亿	5.67亿
万科A	—	—	0.43	0.22	-6.06%	-1.01	16.05	-12.13%	748亿	5.29亿
张江高科	70.15	63.34	5.21	34.75	2.44%	0.23	8.53	4.87%	689亿	27.26亿
山金国际	27.71	20.73	4.18	4.43	17.95%	0.89	5.19	23.93%	602亿	5.80亿
海南机场	122.85	181.70	2.39	12.89	0.54%	0.01	2.06	1.09%	563亿	13.85亿
闻泰科技	—	—	1.65	0.76	4.33%	1.22	27.28	5.78%	560亿	45.53亿
北汽蓝谷	—	—	22.30	3.21	-90.18%	-0.61	0.37	-120.24%	465亿	8.41亿
陆家嘴	28.57	28.44	1.70	2.94	3.29%	0.16	4.95	6.58%	431亿	9,520.58万
山子高科	—	—	24.23	8.21	18.15%	0.02	0.12	36.29%	408亿	44.70亿
湘财股份	337.60	90.93	3.02	84.19	1.19%	—	4.18	2.38%	369亿	8.28亿
衢州发展	36.19	—	0.88	2.23	0.62%	0.03	4.89	1.25%	368亿	3.68亿
永泰能源	22.51	119.27	0.75	1.24	0.27%	0.01	2.12	0.53%	351亿	8.88亿
雅戈尔	12.53	13.31	0.81	2.44	4.09%	—	9.23	8.18%	347亿	1.31亿
爱旭股份	—	—	5.16	3.00	-6.99%	-0.13	1.77	-13.98%	334亿	9.98亿
滨江集团	12.98	9.99	1.11	0.48	6.51%	0.60	9.46	13.01%	330亿	5.11亿
新城控股	42.48	117.63	0.52	0.36	1.46%	0.40	27.40	2.92%	320亿	2.00亿
中国宝安	171.23	419.39	2.93	1.46	2.44%	0.09	3.89	4.89%	296亿	9.53亿
深深房A	—	—	7.92	71.28	2.89%	0.10	3.58	5.78%	290亿	1.48亿
*ST新潮	14.03	16.66	1.21	3.42	4.19%	0.14	3.44	8.38%	286亿	5,898.19万

常见问题

陆家嘴(600663.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 28.57 倍，PB 为 1.70 倍，PS 为 2.94 倍，PE TTM 处于历史第 25.00% 分位，估值相对低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

陆家嘴值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前25.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析陆家嘴的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解陆家嘴当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。