川投能源估值是否合理？

PE17.08倍,历史60%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位60%含义？

当前估值在历史中位置。60%时间低于当前,40%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

川投能源(600674.SH)估值分析：PE 17.08 (60%分位)值得投资吗？

在近1年内，川投能源的滚动市盈率 (PE TTM)为 17.08，其历史估值水平合理（分位 60%）。同期估值范围在 14.01 (最低) 到 21.60 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

川投能源 600674.SH20251107焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	16.32	33.20	-16.88	-50.8%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	17.08	37.98	-20.90	-55.0%	—	合理
市净率 (PB)	1.66	2.55	-0.89	-34.9%	—	吸引
市销率 (PS)	45.72	4.55	+41.17	+905.5%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	16.32	36%	16.84	15.30 ~ 18.95	18%	17.46	15.30 ~ 19.45	9%	18.59	15.30 ~ 23.41	8%	18.58	15.30 ~ 23.41	8%	18.58	15.30 ~ 23.41	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	17.08	85%	16.59	14.78 ~ 18.12	86%	16.40	14.53 ~ 18.12	60%	16.71	14.01 ~ 21.60	72%	16.44	14.01 ~ 21.60	72%	16.44	14.01 ~ 21.60	合理
市净率 (PB)	1.66	21%	1.80	1.62 ~ 1.96	10%	1.82	1.62 ~ 2.03	5%	1.91	1.62 ~ 2.53	9%	1.90	1.53 ~ 2.53	9%	1.90	1.53 ~ 2.53	吸引
市销率 (PS)	45.72	36%	47.17	42.87 ~ 53.08	18%	50.38	42.87 ~ 57.74	15%	51.90	42.87 ~ 66.23	26%	48.07	38.69 ~ 66.23	26%	48.07	38.69 ~ 66.23	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
公用事业	L1	236	5.06万亿	4.38万亿	649.16亿	3.14%	1.48%	38.81	19.31	35.92	19.50	4.09	1.94	4.67	0.78%	0.83%	0.89%	1.59%	2025-11-07
钢铁	L1	64	1.36万亿	1.24万亿	232.84亿	2.72%	1.89%	36.67	22.89	43.62	24.31	2.45	1.57	5.51	0.80%	0.77%	0.89%	1.54%	2025-11-07
电力	L2	118	4.01万亿	3.41万亿	434.41亿	3.11%	1.27%	37.98	19.26	33.20	19.58	2.55	1.69	4.55	0.83%	0.87%	0.89%	1.70%	2025-11-07

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

电力核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
长江电力	21.47	21.36	3.16	8.26	6.26%	0.53	8.44	12.53%	6,978亿	15.73亿
华电新能	30.61	30.56	2.45	7.96	5.72%	0.17	2.53	11.43%	2,703亿	6.57亿
中国广核	19.19	22.07	1.68	2.39	4.96%	0.12	2.39	9.91%	2,075亿	5.35亿
中国核电	21.30	23.83	1.62	2.42	5.05%	0.28	5.51	10.10%	1,870亿	9.40亿
华能水电	22.05	21.25	2.66	7.35	6.22%	0.25	3.33	12.45%	1,830亿	2.68亿
龙源电力	23.10	27.84	1.93	3.95	4.56%	0.40	8.95	9.12%	1,465亿	8,567.63万
华能国际	12.78	8.89	1.94	0.53	6.63%	0.50	3.95	13.26%	1,295亿	4.38亿
三峡能源	20.21	23.17	1.38	4.16	4.35%	—	3.10	8.70%	1,235亿	5.40亿
国投电力	17.75	17.91	1.78	2.04	5.78%	—	7.94	11.56%	1,179亿	3.15亿
国电电力	9.89	13.11	1.64	0.54	6.47%	0.21	3.25	12.93%	972亿	4.66亿
上海电力	39.55	30.68	3.83	1.89	6.43%	—	7.31	12.86%	809亿	31.78亿
川投能源	16.32	17.08	1.66	45.72	9.76%	0.87	9.11	13.01%	736亿	3.74亿
浙能电力	9.22	9.81	0.96	0.81	4.78%	0.26	5.50	9.55%	715亿	3.57亿
大唐发电	15.69	10.41	2.01	0.57	5.64%	0.21	1.80	11.27%	707亿	5.32亿
华电国际	11.32	9.25	1.33	0.57	5.91%	0.33	4.10	11.83%	646亿	4.18亿
东方盛虹	—	—	1.87	0.45	1.13%	0.06	5.09	2.25%	625亿	3.25亿
桂冠电力	25.44	22.88	3.33	6.05	6.09%	0.15	2.23	12.19%	581亿	6,120.32万
兴业银锡	33.86	32.49	5.66	12.13	9.66%	0.45	4.83	19.31%	518亿	9.23亿
南网储能	38.36	28.53	1.93	7.00	3.84%	0.26	6.87	7.69%	432亿	5.09亿
申能股份	10.45	10.36	1.12	1.39	5.42%	0.42	7.25	10.84%	412亿	1.59亿

常见问题

川投能源(600674.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 16.32 倍，PB 为 1.66 倍，PS 为 45.72 倍，PE TTM 处于历史第 60.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

川投能源值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前60.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析川投能源的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解川投能源当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。