上海石化估值是否合理？

PE0.00倍,历史0%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位50%含义？

当前估值在历史中位置。50%时间低于当前,50%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

上海石化(600688.SH)估值分析及趋势图

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

上海石化 600688.SH20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	91.94	73.47	+18.47	+25.1%	—	吸引
市净率 (PB)	1.20	2.78	-1.58	-56.8%	—	合理
市销率 (PS)	0.33	1.93	-1.60	-82.9%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	91.94	18%	95.27	88.94 ~ 99.26	15%	95.60	88.94 ~ 112.98	15%	95.60	88.94 ~ 112.98	53%	91.60	16.07 ~ 112.98	53%	91.60	16.07 ~ 112.98	吸引
市净率 (PB)	1.20	22%	1.22	1.16 ~ 1.28	12%	1.24	1.16 ~ 1.47	34%	1.22	1.03 ~ 1.47	25%	1.24	1.03 ~ 1.47	25%	1.24	1.03 ~ 1.47	合理
市销率 (PS)	0.33	18%	0.35	0.32 ~ 0.36	16%	0.35	0.32 ~ 0.41	35%	0.35	0.28 ~ 0.41	23%	0.36	0.28 ~ 0.47	23%	0.36	0.28 ~ 0.47	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
基础化工	L1	602	7.90万亿	7.13万亿	1,788.40亿	3.45%	2.53%	48.34	23.54	53.97	24.00	4.46	2.44	4.35	0.62%	0.54%	0.85%	1.03%	2025-11-03
石油石化	L1	51	4.65万亿	2.97万亿	165.90亿	3.35%	0.56%	49.70	12.77	57.58	11.68	5.78	2.02	2.63	0.71%	0.71%	0.82%	1.24%	2025-11-03
炼化及贸易	L2	33	3.01万亿	2.64万亿	83.29亿	2.27%	0.32%	52.22	13.41	73.47	12.37	2.78	2.18	1.93	0.64%	0.64%	0.76%	0.91%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

炼化及贸易核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中国石油	10.63	11.04	1.12	0.60	5.47%	0.46	8.50	10.94%	2万亿	21.80亿
中国石化	13.42	18.72	0.81	0.22	2.61%	0.18	6.82	5.22%	6,750亿	10.18亿
恒力石化	17.94	18.15	1.96	0.53	4.82%	0.43	8.98	9.64%	1,264亿	3.41亿
荣盛石化	142.57	140.29	2.36	0.32	1.38%	0.06	4.29	2.76%	1,033亿	3.45亿
东方盛虹	—	—	1.84	0.45	1.13%	0.06	5.09	2.25%	616亿	1.81亿
卫星化学	9.85	9.75	1.87	1.31	12.05%	1.11	9.51	16.07%	598亿	7.81亿
桐昆股份	28.75	19.82	0.91	0.34	2.96%	0.46	15.66	5.91%	346亿	3.78亿
广汇能源	11.46	17.23	1.42	0.93	3.37%	0.13	3.65	6.73%	339亿	3.94亿
上海石化	91.94	—	1.20	0.33	-1.75%	—	2.30	-2.33%	291亿	1.07亿
恒逸石化	102.56	102.48	1.03	0.19	0.92%	0.07	6.40	1.84%	240亿	8,965.56万
齐翔腾达	436.12	—	1.21	0.55	0.20%	0.01	4.06	0.40%	138亿	7,024.96万
东华能源	29.36	33.60	1.17	0.42	0.60%	0.04	7.05	1.20%	130亿	7,573.13万
华锦股份	—	—	0.81	0.24	-9.01%	-0.62	6.55	-18.02%	82亿	7,886.37万
恒通股份	45.37	30.28	1.80	3.51	4.55%	0.25	5.51	6.07%	70亿	6,666.50万
岳阳兴长	107.06	—	3.19	1.77	-1.37%	-0.08	5.79	-2.75%	68亿	1.24亿
万邦达	174.33	111.79	1.20	2.27	0.44%	0.03	6.19	0.87%	62亿	1.25亿
广聚能源	63.44	101.31	2.20	3.11	0.33%	0.02	5.25	0.67%	62亿	5,217.45万
渤海化学	—	—	3.82	0.95	-22.61%	-0.32	1.27	-45.22%	45亿	1.80亿
统一股份	140.77	81.90	9.21	1.91	7.39%	0.18	2.42	14.78%	44亿	5.04亿
宇新股份	13.50	—	1.08	0.54	0.54%	0.06	10.53	1.08%	41亿	3,105.62万

常见问题

上海石化(600688.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 91.94 倍，PB 为 1.20 倍，PS 为 0.33 倍，PE TTM 处于历史第 50.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

上海石化值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前50.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析上海石化的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解上海石化当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。