物产中大估值是否合理？

PE7.96倍,历史58%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位58%含义？

当前估值在历史中位置。58%时间低于当前,42%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

物产中大(600704.SH)估值分析：PE 7.96 (58%分位)值得投资吗？

在近1年内，物产中大的滚动市盈率 (PE TTM)为 7.96，其历史估值水平合理（分位 58%）。同期估值范围在 6.03 (最低) 到 9.58 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

物产中大 600704.SH20251031焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	9.83	91.12	-81.29	-89.2%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	7.96	83.67	-75.71	-90.5%	—	合理
市净率 (PB)	0.74	3.14	-2.40	-76.5%	—	偏高
市销率 (PS)	0.05	1.60	-1.55	-96.9%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	9.83	73%	9.36	6.95 ~ 10.65	87%	7.93	6.62 ~ 10.65	93%	6.93	5.39 ~ 10.65	96%	6.48	5.31 ~ 10.65	96%	6.48	5.31 ~ 10.65	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	7.96	3%	8.60	7.80 ~ 9.58	18%	8.44	7.43 ~ 9.58	59%	7.61	6.03 ~ 9.58	72%	6.92	5.41 ~ 9.58	72%	6.92	5.41 ~ 9.58	合理
市净率 (PB)	0.74	63%	0.72	0.64 ~ 0.83	68%	0.72	0.64 ~ 0.83	83%	0.70	0.58 ~ 0.83	59%	0.72	0.58 ~ 0.95	59%	0.72	0.58 ~ 0.95	偏高
市销率 (PS)	0.05	74%	0.05	0.04 ~ 0.05	87%	0.05	0.04 ~ 0.05	93%	0.04	0.04 ~ 0.05	95%	0.04	0.04 ~ 0.05	95%	0.04	0.04 ~ 0.05	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
交通运输	L1	148	3.83万亿	3.30万亿	514.63亿	2.81%	1.56%	30.04	14.50	33.07	14.22	2.87	1.64	4.16	0.68%	0.60%	0.77%	2.10%	2025-10-31
商贸零售	L1	158	1.94万亿	1.72万亿	484.23亿	3.21%	2.82%	59.84	27.49	63.70	28.71	5.30	2.20	5.63	0.58%	0.47%	0.71%	1.15%	2025-10-31
综合	L1	134	1.31万亿	1.21万亿	495.71亿	3.91%	4.08%	57.78	28.26	58.18	29.51	9.82	2.85	9.83	0.71%	0.60%	0.82%	0.83%	2025-10-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

专业连锁Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
东阳光	172.55	66.84	6.65	5.30	6.59%	0.21	3.14	13.19%	647亿	9.12亿
山金国际	27.71	20.73	4.18	4.43	17.95%	0.89	5.19	23.93%	602亿	5.80亿
海南机场	122.85	181.70	2.39	12.89	0.54%	0.01	2.06	1.09%	563亿	13.85亿
神火股份	12.92	13.06	2.32	1.45	15.29%	1.58	10.65	20.39%	556亿	9.74亿
中国卫星	1,819.87	884.00	8.00	9.85	-0.48%	-0.03	5.33	-0.96%	508亿	37.26亿
北汽蓝谷	—	—	22.30	3.21	-90.18%	-0.61	0.37	-120.24%	465亿	8.41亿
湘财股份	337.60	90.93	3.02	84.19	1.19%	—	4.18	2.38%	369亿	8.28亿
利欧股份	—	73.93	2.73	1.71	3.67%	—	1.94	7.34%	362亿	45.70亿
杉杉股份	—	—	1.41	1.66	0.95%	0.10	9.72	1.91%	309亿	23.44亿
物产中大	9.83	7.96	0.74	0.05	4.81%	0.39	7.80	9.63%	303亿	3.84亿
中国宝安	171.23	419.39	2.93	1.46	2.44%	0.09	3.89	4.89%	296亿	9.53亿
*ST新潮	14.03	16.66	1.21	3.42	4.19%	0.14	3.44	8.38%	286亿	5,898.19万
恒逸石化	103.18	103.10	1.04	0.19	0.92%	0.07	6.40	1.84%	241亿	1.38亿
华测检测	26.05	24.32	3.21	3.94	6.61%	0.28	4.29	13.23%	240亿	4.74亿
浙江东日	148.82	138.92	7.89	27.75	2.83%	0.16	5.81	5.67%	200亿	2.35亿
凯美特气	—	314.63	9.15	32.16	2.76%	0.08	2.95	5.53%	189亿	36.27亿
金隅集团	—	—	0.45	0.17	-2.05%	-0.19	3.82	-4.09%	184亿	1.20亿
高新发展	286.96	486.59	8.03	2.47	3.12%	0.19	6.17	6.24%	176亿	2.95亿
视觉中国	127.01	135.39	4.17	18.65	1.22%	0.06	5.14	2.44%	151亿	26.72亿

常见问题

物产中大(600704.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 9.83 倍，PB 为 0.74 倍，PS 为 0.05 倍，PE TTM 处于历史第 58.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

物产中大值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前58.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析物产中大的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解物产中大当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。