华域汽车估值是否合理？

PE9.42倍,历史96%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位96%含义？

当前估值在历史中位置。96%时间低于当前,4%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

华域汽车(600741.SH)估值分析：PE 9.42 (96%分位)值得投资吗？

在近1年内，华域汽车的滚动市盈率 (PE TTM)为 9.42，其历史估值水平偏高（分位 96%）。同期估值范围在 5.95 (最低) 到 10.00 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

华域汽车 600741.SH20251107焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	9.72	51.21	-41.49	-81.0%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	9.42	48.34	-38.92	-80.5%	—	偏高
市净率 (PB)	1.00	9.43	-8.43	-89.4%	—	偏高
市销率 (PS)	0.39	4.42	-4.03	-91.2%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	9.72	93%	8.74	8.25 ~ 10.03	96%	8.29	6.60 ~ 10.03	98%	7.53	5.81 ~ 10.03	99%	7.82	5.81 ~ 10.03	99%	7.82	5.81 ~ 10.03	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	9.42	83%	8.73	8.24 ~ 10.00	92%	8.29	6.85 ~ 10.00	96%	7.68	5.95 ~ 10.00	97%	7.96	5.95 ~ 10.00	97%	7.96	5.95 ~ 10.00	偏高
市净率 (PB)	1.00	82%	0.94	0.88 ~ 1.07	91%	0.92	0.79 ~ 1.07	92%	0.92	0.74 ~ 1.11	63%	0.96	0.74 ~ 1.21	63%	0.96	0.74 ~ 1.21	偏高
市销率 (PS)	0.39	93%	0.35	0.33 ~ 0.40	96%	0.33	0.28 ~ 0.40	98%	0.33	0.25 ~ 0.40	86%	0.34	0.25 ~ 0.44	86%	0.34	0.25 ~ 0.44	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
交通运输	L1	148	3.87万亿	3.33万亿	367.14亿	2.19%	1.10%	30.82	14.60	33.92	14.31	2.92	1.65	4.22	0.72%	0.70%	0.83%	2.14%	2025-11-07
汽车	L1	308	5.77万亿	4.46万亿	1,202.53亿	3.81%	2.69%	47.75	25.48	52.84	26.85	8.61	3.12	4.18	0.56%	0.52%	0.81%	0.89%	2025-11-07
汽车零部件	L2	258	3.38万亿	2.80万亿	956.81亿	4.04%	3.41%	48.34	26.71	51.21	28.56	9.43	3.08	4.42	0.56%	0.52%	0.83%	0.87%	2025-11-07

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

汽车零部件核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
福耀玻璃	23.68	19.55	5.36	4.52	19.85%	2.71	13.59	26.47%	1,775亿	6.38亿
潍柴动力	13.96	13.40	1.75	0.74	6.40%	0.65	10.27	12.81%	1,592亿	101.08亿
ST华通	111.99	36.06	4.53	6.01	10.15%	0.37	3.82	20.29%	1,359亿	18.00亿
拓普集团	39.44	43.30	5.08	4.45	6.15%	—	12.99	12.30%	1,183亿	43.54亿
光启技术	145.57	131.68	9.95	60.93	6.56%	0.28	4.43	8.74%	949亿	8.97亿
联合动力	71.48	57.89	7.24	4.14	11.25%	0.37	3.84	15.00%	669亿	4.00亿
华域汽车	9.72	9.42	1.00	0.39	4.62%	0.92	19.89	9.25%	650亿	2.66亿
赛轮轮胎	13.10	14.42	2.53	1.67	9.14%	0.56	6.25	18.28%	532亿	3.94亿
中策橡胶	13.34	12.36	2.09	1.29	16.88%	4.25	27.61	22.51%	505亿	4.35亿
三七互娱	18.21	15.60	3.74	2.79	10.80%	0.64	5.88	21.61%	487亿	15.42亿
中国动力	33.94	25.45	1.18	0.91	2.33%	0.41	17.63	4.66%	472亿	5.47亿
万向钱潮	47.76	45.07	4.83	3.53	5.86%	0.16	2.76	11.72%	454亿	52.30亿
均胜电子	46.71	39.38	2.60	0.80	5.14%	0.51	9.92	10.28%	449亿	14.60亿
中创智领	10.96	9.54	1.86	1.16	11.44%	1.43	12.33	22.89%	431亿	4.66亿
新泉股份	40.22	42.99	5.49	2.96	7.30%	0.87	11.84	14.61%	393亿	19.64亿
山子高科	—	—	21.80	7.38	18.15%	0.02	0.12	36.29%	367亿	21.59亿
万丰奥威	54.08	43.15	4.78	2.17	10.03%	0.34	3.58	13.38%	353亿	5.19亿
星宇股份	25.05	22.44	3.19	2.66	6.79%	—	37.23	13.58%	353亿	1.85亿
双环传动	33.30	28.79	3.60	3.88	6.39%	0.68	10.90	12.79%	341亿	8.21亿
浙江荣泰	144.50	124.63	16.99	29.32	6.65%	0.34	5.17	13.30%	333亿	15.56亿

常见问题

华域汽车(600741.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 9.72 倍，PB 为 1.00 倍，PS 为 0.39 倍，PE TTM 处于历史第 96.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

华域汽车值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前96.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析华域汽车的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解华域汽车当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。