锦江酒店估值是否合理？

PE50.14倍,历史91%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位91%含义？

当前估值在历史中位置。91%时间低于当前,9%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

锦江酒店(600754.SH)估值分析：PE 50.14 (91%分位)值得投资吗？

在近1年内，锦江酒店的滚动市盈率 (PE TTM)为 50.14，其历史估值水平偏高（分位 91%）。同期估值范围在 17.96 (最低) 到 61.35 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

锦江酒店 600754.SH20251114焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	30.35	81.94	-51.59	-63.0%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	50.14	69.66	-19.52	-28.0%	—	偏高
市净率 (PB)	1.75	6.96	-5.21	-74.8%	—	合理
市销率 (PS)	1.97	4.40	-2.43	-55.3%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	30.35	98%	26.77	25.49 ~ 30.77	95%	27.65	25.49 ~ 31.89	69%	28.42	23.23 ~ 319.64	46%	31.30	23.23 ~ 707.93	46%	31.30	23.23 ~ 707.93	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	50.14	66%	32.87	30.95 ~ 61.35	83%	31.32	23.20 ~ 61.35	91%	29.34	17.96 ~ 61.35	63%	31.86	17.96 ~ 1,542.14	63%	31.86	17.96 ~ 1,542.14	偏高
市净率 (PB)	1.75	98%	1.57	1.50 ~ 1.77	90%	1.63	1.50 ~ 1.89	65%	1.67	1.38 ~ 2.15	43%	1.81	1.38 ~ 4.30	43%	1.81	1.38 ~ 4.30	合理
市销率 (PS)	1.97	98%	1.73	1.65 ~ 1.99	83%	1.84	1.65 ~ 2.10	57%	1.93	1.59 ~ 3.30	38%	2.14	1.59 ~ 6.28	38%	2.14	1.59 ~ 6.28	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
社会服务	L1	104	1.06万亿	0.94万亿	299.15亿	3.60%	3.14%	57.49	33.42	57.36	35.57	5.60	3.29	7.79	0.71%	0.63%	0.76%	0.99%	2025-11-14
酒店餐饮	L2	10	0.08万亿	0.07万亿	16.42亿	2.92%	2.31%	69.66	36.48	81.94	32.45	6.96	2.57	4.40	1.00%	0.70%	0.60%	0.93%	2025-11-14
酒店	L3	16	0.19万亿	0.17万亿	55.67亿	4.60%	3.22%	49.57	21.42	60.39	27.79	5.30	3.10	4.53	0.75%	0.81%	0.94%	1.46%	2025-11-14

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

酒店餐饮核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
华天酒店	—	—	2.57	5.92	-7.13%	-0.10	1.42	-14.26%	36亿	8,257.69万
西安旅游	—	—	19.38	5.21	-40.88%	-0.34	0.66	-54.51%	30亿	9,789.96万
西安饮食	—	—	23.89	7.81	-32.58%	-0.15	0.38	-43.44%	52亿	1.69亿
全聚德	110.07	—	4.34	2.68	3.07%	0.09	2.82	4.10%	38亿	1.41亿
*ST云网	—	—	—	6.39	—	-0.02	-0.04	—	19亿	8,584.30万
君亭酒店	185.97	279.11	4.98	6.93	1.03%	0.05	4.91	1.37%	47亿	2.12亿
首旅酒店	21.88	21.06	1.46	2.28	3.40%	0.36	10.47	6.79%	176亿	3.39亿
锦江酒店	30.35	50.14	1.75	1.97	2.40%	—	14.47	4.80%	276亿	3.95亿
金陵饭店	91.35	96.41	1.92	1.62	1.48%	0.06	4.02	2.96%	30亿	5,821.56万
同庆楼	52.01	111.02	2.33	2.06	3.17%	0.28	8.87	6.34%	52亿	6,125.54万

常见问题

锦江酒店(600754.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 30.35 倍，PB 为 1.75 倍，PS 为 1.97 倍，PE TTM 处于历史第 91.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

锦江酒店值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前91.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析锦江酒店的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解锦江酒店当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。