中航沈飞估值是否合理？

PE51.76倍,历史64%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位64%含义？

当前估值在历史中位置。64%时间低于当前,36%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中航沈飞(600760.SH)估值分析：PE 51.76 (64%分位)值得投资吗？

在近1年内，中航沈飞的滚动市盈率 (PE TTM)为 51.76，其历史估值水平合理（分位 64%）。同期估值范围在 31.45 (最低) 到 69.93 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中航沈飞 600760.SH20251212焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	44.80	64.02	-19.22	-30.0%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	51.76	65.96	-14.20	-21.5%	—	合理
市净率 (PB)	6.97	5.69	+1.28	+22.5%	—	吸引
市销率 (PS)	3.55	22.35	-18.80	-84.1%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	44.80	9%	50.04	42.95 ~ 60.00	50%	44.84	33.48 ~ 60.00	59%	43.66	31.49 ~ 60.00	39%	47.83	31.49 ~ 79.37	39%	47.83	31.49 ~ 79.37	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	51.76	13%	56.97	46.90 ~ 69.93	38%	53.32	33.48 ~ 69.93	65%	42.09	31.45 ~ 69.93	62%	48.07	31.45 ~ 69.93	62%	48.07	31.45 ~ 69.93	合理
市净率 (PB)	6.97	1%	8.30	6.97 ~ 9.86	5%	8.12	6.66 ~ 9.86	16%	7.84	6.27 ~ 10.55	11%	8.23	6.27 ~ 25.51	11%	8.23	6.27 ~ 25.51	吸引
市销率 (PS)	3.55	9%	3.97	3.40 ~ 4.75	54%	3.41	2.52 ~ 4.75	77%	2.80	2.05 ~ 4.75	81%	2.85	2.05 ~ 4.75	81%	2.85	2.05 ~ 4.75	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
国防军工	L1	139	3.09万亿	2.69万亿	1,262.24亿	6.23%	4.74%	81.97	50.07	79.37	52.98	5.17	4.15	15.27	0.73%	0.63%	0.78%	0.51%	2025-12-12
地面兵装Ⅱ	L2	20	0.48万亿	0.45万亿	290.87亿	7.86%	6.39%	65.96	55.95	64.02	49.71	5.69	4.58	22.35	0.45%	0.40%	0.80%	0.53%	2025-12-12
航空装备Ⅱ	L2	53	1.22万亿	1.15万亿	392.17亿	4.98%	3.44%	82.79	57.64	72.67	52.40	4.32	3.62	11.19	0.72%	0.66%	0.68%	0.66%	2025-12-12

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

地面兵装Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中航沈飞	44.80	51.76	6.97	3.55	7.00%	0.50	7.70	9.33%	1,520亿	20.15亿
光启技术	172.51	156.04	11.79	72.20	6.56%	0.28	4.43	8.74%	1,125亿	49.75亿
航发动力	114.27	406.07	2.47	2.05	0.27%	0.04	14.93	0.36%	983亿	7.48亿
中航光电	20.38	26.52	2.88	3.30	7.34%	0.85	11.21	9.78%	684亿	10.57亿
中航西飞	65.52	62.55	3.08	1.55	4.63%	0.36	7.84	6.18%	671亿	4.12亿
中航机载	58.96	74.15	1.61	2.57	2.61%	0.20	7.92	3.48%	614亿	6.20亿
西部超导	61.26	57.93	7.09	10.64	9.55%	1.00	10.64	12.74%	491亿	32.95亿
菲利华	140.60	106.89	9.71	25.36	7.69%	0.64	8.71	10.25%	442亿	24.65亿
中无人机	—	505.23	5.53	46.21	0.59%	0.05	8.48	0.79%	317亿	6.93亿
中航高科	26.02	28.65	4.02	5.91	11.09%	0.58	5.35	14.79%	300亿	3.64亿
中直股份	51.45	50.06	1.66	0.96	2.23%	0.45	21.04	2.97%	286亿	1.83亿
中航重机	41.37	109.09	1.86	2.56	4.37%	0.39	9.03	5.82%	265亿	8.04亿
光威复材	34.85	47.74	4.68	10.54	7.52%	0.50	6.64	10.02%	258亿	7.86亿
航发控制	34.20	49.13	2.05	4.68	3.22%	0.30	9.53	4.30%	257亿	3.52亿
航材股份	42.71	45.52	2.38	8.46	3.83%	0.89	23.39	5.11%	248亿	4.67亿
佳驰科技	47.07	54.64	7.36	25.45	7.63%	0.62	8.27	10.17%	243亿	1.16亿
航天彩虹	254.23	254.52	2.81	8.73	0.08%	0.01	8.06	0.10%	224亿	6.23亿
洪都航空	568.96	605.13	4.16	4.25	0.22%	0.02	7.48	0.30%	223亿	1.83亿
华秦科技	44.65	53.19	3.97	16.22	5.26%	0.89	17.09	7.02%	185亿	2.22亿
四川九洲	93.31	105.22	6.38	4.34	3.26%	0.10	2.88	4.35%	181亿	22.58亿

常见问题

中航沈飞(600760.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 44.80 倍，PB 为 6.97 倍，PS 为 3.55 倍，PE TTM 处于历史第 64.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中航沈飞值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前64.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中航沈飞的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中航沈飞当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。