新奥股份估值是否合理？

PE13.65倍,历史94%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位94%含义？

当前估值在历史中位置。94%时间低于当前,6%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

新奥股份(600803.SH)估值分析：PE 13.65 (94%分位)值得投资吗？

在近1年内，新奥股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 13.65，其历史估值水平偏高（分位 94%）。同期估值范围在 7.33 (最低) 到 14.18 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

新奥股份 600803.SH20251031焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	13.45	54.60	-41.15	-75.4%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	13.65	46.61	-32.96	-70.7%	—	偏高
市净率 (PB)	2.61	3.93	-1.32	-33.6%	—	合理
市销率 (PS)	0.45	4.29	-3.84	-89.5%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	13.45	86%	12.98	12.39 ~ 13.85	88%	12.72	7.99 ~ 13.85	94%	8.97	7.67 ~ 13.85	85%	9.90	7.67 ~ 15.86	85%	9.90	7.67 ~ 15.86	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	13.65	79%	13.30	12.74 ~ 14.18	88%	13.06	7.57 ~ 14.18	94%	8.87	7.33 ~ 14.18	84%	9.36	7.33 ~ 18.28	84%	9.36	7.33 ~ 18.28	偏高
市净率 (PB)	2.61	76%	2.48	2.33 ~ 2.75	56%	2.59	2.33 ~ 2.96	50%	2.61	2.24 ~ 3.15	33%	2.71	2.24 ~ 4.41	33%	2.71	2.24 ~ 4.41	合理
市销率 (PS)	0.45	86%	0.43	0.41 ~ 0.46	84%	0.43	0.39 ~ 0.47	88%	0.41	0.30 ~ 0.47	78%	0.42	0.30 ~ 0.56	78%	0.42	0.30 ~ 0.56	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
公用事业	L1	236	4.94万亿	4.28万亿	647.81亿	2.47%	1.51%	37.57	18.88	35.60	19.07	4.00	1.82	4.52	0.57%	0.64%	0.82%	1.66%	2025-10-31
医药生物	L1	522	8.03万亿	6.66万亿	1,643.18亿	3.42%	2.49%	48.79	28.04	52.97	29.40	5.13	2.78	14.23	0.69%	0.34%	0.78%	1.30%	2025-10-31
基础化工	L1	602	7.88万亿	7.12万亿	1,994.46亿	3.46%	2.78%	47.65	23.41	53.66	23.95	4.43	2.43	4.34	0.59%	0.49%	0.84%	1.04%	2025-10-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

化学制品核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
万华化学	15.04	17.67	1.86	1.08	9.17%	2.92	33.59	12.22%	1,961亿	19.57亿
盐湖股份	28.14	21.78	3.20	8.67	11.60%	0.85	7.76	15.47%	1,312亿	30.33亿
巨化股份	48.66	24.14	4.67	3.90	16.99%	1.20	7.57	22.66%	954亿	10.83亿
藏格矿业	35.82	26.69	6.12	28.43	18.99%	1.76	9.62	25.32%	924亿	6.79亿
天赐材料	157.72	134.79	5.82	6.10	2.05%	0.14	6.74	4.09%	763亿	92.53亿
新和成	12.73	10.37	2.36	3.46	12.05%	1.17	9.92	24.10%	747亿	7.02亿
中国巨石	26.85	18.87	2.12	4.14	8.33%	0.64	7.90	11.11%	657亿	11.88亿
新奥股份	13.45	13.65	2.61	0.45	10.33%	0.78	7.47	20.67%	605亿	3.46亿
卫星化学	9.94	9.84	1.88	1.32	12.05%	1.11	9.51	16.07%	603亿	10.98亿
合盛硅业	33.67	—	1.83	2.20	-1.22%	-0.34	27.46	-2.43%	586亿	4.05亿
中材科技	65.20	32.98	2.96	2.42	7.76%	—	11.69	10.35%	581亿	13.46亿
华鲁恒升	13.97	16.89	1.67	1.59	4.98%	0.74	15.06	9.96%	545亿	3.50亿
云天化	9.83	9.30	2.16	0.85	12.28%	1.51	12.40	24.56%	524亿	11.69亿
恩捷股份	—	—	1.90	4.62	-0.38%	-0.10	25.52	-0.76%	470亿	23.51亿
龙佰集团	20.26	34.34	1.87	1.60	5.99%	0.58	9.73	11.99%	439亿	2.93亿
中伟股份	29.44	34.38	2.15	1.07	3.62%	0.79	21.71	7.24%	432亿	11.69亿
昊华科技	38.84	28.54	2.27	2.93	3.73%	—	13.50	7.47%	409亿	6.16亿
新宙邦	42.15	40.16	3.96	5.06	4.91%	0.64	12.94	9.82%	397亿	25.54亿
亚钾国际	40.61	21.50	2.96	10.88	6.94%	0.94	13.58	13.87%	386亿	4.10亿
当升科技	79.80	73.78	2.59	4.96	3.63%	0.97	26.76	4.84%	377亿	27.26亿

常见问题

新奥股份(600803.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 13.45 倍，PB 为 2.61 倍，PS 为 0.45 倍，PE TTM 处于历史第 94.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

新奥股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前94.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析新奥股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解新奥股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。