大秦铁路估值是否合理？

PE16.88倍,历史94%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位94%含义？

当前估值在历史中位置。94%时间低于当前,6%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

大秦铁路(601006.SH)估值分析：PE 16.88 (94%分位)值得投资吗？

在近1年内，大秦铁路的滚动市盈率 (PE TTM)为 16.88，其历史估值水平偏高（分位 94%）。同期估值范围在 9.40 (最低) 到 17.44 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

大秦铁路 601006.SH20251204焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	12.44	29.81	-17.37	-58.3%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	16.88	27.15	-10.27	-37.8%	—	偏高
市净率 (PB)	0.68	1.67	-0.99	-59.4%	—	吸引
市销率 (PS)	1.51	5.97	-4.46	-74.7%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	12.44	8%	13.91	12.21 ~ 15.11	46%	12.79	9.87 ~ 15.11	73%	10.79	8.95 ~ 15.11	82%	10.39	7.82 ~ 15.11	82%	10.39	7.82 ~ 15.11	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	16.88	79%	15.98	15.06 ~ 17.44	89%	15.28	12.50 ~ 17.44	95%	12.95	9.40 ~ 17.44	96%	10.94	7.48 ~ 17.44	96%	10.94	7.48 ~ 17.44	偏高
市净率 (PB)	0.68	8%	0.78	0.67 ~ 0.84	4%	0.81	0.67 ~ 0.85	2%	0.82	0.67 ~ 0.92	1%	0.83	0.67 ~ 0.93	1%	0.83	0.67 ~ 0.93	吸引
市销率 (PS)	1.51	8%	1.68	1.48 ~ 1.83	8%	1.65	1.45 ~ 1.83	20%	1.56	1.32 ~ 1.83	43%	1.53	1.21 ~ 1.83	43%	1.53	1.21 ~ 1.83	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
交通运输	L1	144	3.75万亿	3.24万亿	234.69亿	1.63%	0.72%	28.99	14.10	31.87	13.83	2.80	1.55	3.97	0.23%	0.43%	0.69%	2.16%	2025-12-04
铁路公路	L2	38	0.88万亿	0.82万亿	51.44亿	1.32%	0.62%	27.15	16.03	29.81	15.93	1.67	1.20	5.97	0.24%	0.47%	0.61%	2.59%	2025-12-04
铁路运输	L3	8	0.44万亿	0.43万亿	17.30亿	1.04%	0.40%	20.09	18.85	20.82	17.48	1.33	1.11	2.34	0.38%	0.38%	0.38%	2.20%	2025-12-04

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

铁路公路核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
京沪高铁	20.04	19.60	1.26	6.07	5.06%	0.21	4.18	6.75%	2,559亿	8.47亿
大秦铁路	12.44	16.88	0.68	1.51	3.87%	0.31	8.26	5.17%	1,124亿	4.03亿
招商公路	12.87	13.24	1.03	5.39	5.60%	0.57	9.80	7.46%	685亿	1.46亿
宁沪高速	12.84	13.62	1.58	2.74	9.73%	0.76	8.00	12.97%	635亿	1.25亿
山东高速	13.89	13.45	1.50	1.56	5.96%	0.45	6.12	7.95%	444亿	4,541.21万
粤高速A	16.88	15.06	2.43	5.77	14.50%	0.74	5.19	19.33%	264亿	1.08亿
皖通高速	15.57	13.50	2.09	3.66	11.46%	0.88	7.28	15.28%	260亿	7,166.48万
深高速	20.88	19.26	1.02	2.59	5.97%	0.58	9.21	7.96%	239亿	6,710.16万
广深铁路	20.51	16.64	0.77	0.80	5.27%	0.21	3.98	7.02%	217亿	1.05亿
四川成渝	12.64	11.27	0.97	1.78	6.77%	0.40	5.49	9.02%	184亿	6,308.09万
中铁特货	27.26	32.07	0.95	1.61	2.47%	0.11	4.31	3.30%	182亿	3,493.89万
淮河能源	16.31	18.22	1.14	0.47	6.33%	0.19	3.17	8.44%	140亿	1.21亿
大众交通	62.69	153.98	1.31	5.00	0.98%	0.04	4.29	1.31%	133亿	1.34亿
赣粤高速	9.93	7.24	0.64	2.12	8.45%	0.70	8.52	11.26%	127亿	8,389.73万
外服控股	11.10	10.90	2.39	0.54	10.31%	0.23	2.21	13.75%	121亿	2,971.27万
福建高速	14.76	14.25	0.93	3.81	6.82%	—	4.53	9.10%	115亿	7.95亿
东莞控股	12.01	10.78	1.13	6.78	8.35%	0.80	9.79	11.14%	115亿	3,900.99万
中原高速	11.54	9.97	0.85	1.46	6.28%	0.39	5.29	8.37%	102亿	5,036.68万
城发环境	7.72	7.41	0.96	1.33	10.35%	1.42	14.27	13.81%	88亿	3,806.93万
重庆路桥	54.53	37.36	1.66	75.95	3.88%	0.15	3.90	5.17%	86亿	2.19亿

常见问题

大秦铁路(601006.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 12.44 倍，PB 为 0.68 倍，PS 为 1.51 倍，PE TTM 处于历史第 94.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

大秦铁路值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前94.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析大秦铁路的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解大秦铁路当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。