宏盛华源估值是否合理？

PE33.50倍,历史3%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位3%含义？

当前估值在历史中位置。3%时间低于当前,97%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

宏盛华源(601096.SH)估值分析：PE 33.50 (3%分位)值得投资吗？

在近1年内，宏盛华源的滚动市盈率 (PE TTM)为 33.50，其历史估值水平偏低（分位 3%）。同期估值范围在 32.70 (最低) 到 159.62 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

宏盛华源 601096.SH20251222焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	48.71	46.62	+2.09	+4.5%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	33.50	58.75	-25.25	-43.0%	—	吸引
市净率 (PB)	2.45	6.46	-4.01	-62.1%	—	吸引
市销率 (PS)	1.11	3.83	-2.72	-71.0%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	48.71	21%	50.80	47.43 ~ 55.10	19%	51.27	47.08 ~ 100.93	10%	85.92	47.08 ~ 120.86	10%	85.92	47.08 ~ 120.86	10%	85.92	47.08 ~ 120.86	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	33.50	13%	36.11	32.70 ~ 44.39	7%	40.87	32.70 ~ 58.63	4%	55.37	32.70 ~ 159.62	4%	55.37	32.70 ~ 159.62	4%	55.37	32.70 ~ 159.62	吸引
市净率 (PB)	2.45	13%	2.58	2.39 ~ 2.77	10%	2.59	2.39 ~ 2.90	11%	2.65	2.23 ~ 4.76	11%	2.65	2.23 ~ 4.76	11%	2.65	2.23 ~ 4.76	吸引
市销率 (PS)	1.11	21%	1.15	1.08 ~ 1.25	19%	1.16	1.07 ~ 1.35	14%	1.20	1.02 ~ 2.28	14%	1.20	1.02 ~ 2.28	14%	1.20	1.02 ~ 2.28	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
建筑装饰	L1	179	2.18万亿	1.92万亿	286.55亿	2.56%	1.49%	51.36	9.82	44.10	8.91	5.28	2.28	5.02	0.34%	0.28%	0.64%	1.29%	2025-12-22
专业工程	L2	55	0.60万亿	0.55万亿	109.35亿	2.58%	1.99%	58.75	20.63	46.62	17.60	6.46	2.46	3.83	0.44%	0.36%	0.67%	1.21%	2025-12-22
钢结构	L3	13	0.09万亿	0.08万亿	11.82亿	2.09%	1.54%	50.66	27.42	51.38	30.45	2.98	1.51	2.61	0.38%	0.31%	0.54%	1.50%	2025-12-22

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

专业工程核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中国中冶	9.25	16.05	0.60	0.11	2.57%	0.13	5.04	3.43%	624亿	4.24亿
金诚信	29.60	20.90	4.49	4.72	17.94%	2.81	16.73	23.93%	469亿	5.01亿
中国化学	8.23	7.70	0.71	0.25	6.62%	0.69	10.73	8.83%	468亿	2.75亿
中材国际	9.05	9.01	1.22	0.59	9.58%	—	8.45	12.78%	270亿	2.34亿
深桑达A	65.33	136.76	3.52	0.32	-4.74%	-0.26	5.38	-6.32%	215亿	3.40亿
东方铁塔	37.48	22.84	2.24	5.04	9.03%	0.67	7.59	12.04%	211亿	2.85亿
亚翔集成	33.04	32.86	11.25	3.90	23.95%	2.07	8.75	31.93%	210亿	5.51亿
华建集团	45.97	60.43	3.39	2.12	2.99%	0.16	5.47	3.99%	180亿	3.15亿
中铝国际	74.70	185.99	5.66	0.69	1.48%	0.01	0.98	1.97%	165亿	2.73亿
太极实业	24.72	27.73	1.88	0.46	5.15%	0.21	4.14	6.86%	163亿	3.74亿
奥赛康	96.00	59.97	4.80	8.66	7.13%	0.24	3.45	9.50%	154亿	8,728.02万
航天工程	79.66	76.85	4.37	4.42	3.93%	0.25	6.44	5.23%	151亿	18.46亿
东方园林	—	—	9.25	16.21	-0.13%	0.00	0.26	-0.18%	142亿	1.22亿
陕建股份	4.54	12.12	0.46	0.09	3.28%	0.30	7.73	4.38%	134亿	2,699.85万
北方国际	12.75	17.23	1.31	0.70	4.94%	0.46	9.50	6.58%	134亿	1.88亿
上海港湾	133.93	197.15	6.82	9.56	4.37%	0.33	7.43	5.82%	124亿	9.70亿
鸿路钢构	14.94	18.82	1.21	0.54	5.10%	0.72	13.87	6.80%	115亿	7,539.09万
中工国际	31.30	39.72	0.98	0.93	2.15%	0.20	9.35	2.86%	113亿	1.14亿
宏盛华源	48.71	33.50	2.45	1.11	6.30%	0.11	1.71	8.40%	112亿	6,817.70万
中钢国际	11.25	12.52	1.11	0.53	6.62%	0.39	5.89	8.83%	94亿	1.30亿

常见问题

宏盛华源(601096.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 48.71 倍，PB 为 2.45 倍，PS 为 1.11 倍，PE TTM 处于历史第 3.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

宏盛华源值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前3.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析宏盛华源的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解宏盛华源当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。