中国西电估值是否合理？

PE39.62倍,历史71%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位71%含义？

当前估值在历史中位置。71%时间低于当前,29%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中国西电(601179.SH)估值分析：PE 39.62 (71%分位)值得投资吗？

在近1年内，中国西电的滚动市盈率 (PE TTM)为 39.62，其历史估值水平偏高（分位 71%）。同期估值范围在 26.71 (最低) 到 48.73 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中国西电 601179.SH20251114焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	45.32	54.34	-9.02	-16.6%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	39.62	51.71	-12.09	-23.4%	—	偏高
市净率 (PB)	2.11	5.74	-3.63	-63.3%	—	偏高
市销率 (PS)	2.15	4.03	-1.88	-46.6%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	45.32	95%	31.68	29.03 ~ 51.69	90%	35.40	29.03 ~ 52.17	86%	40.16	29.03 ~ 52.17	75%	42.16	29.03 ~ 53.70	75%	42.16	29.03 ~ 53.70	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	39.62	95%	28.32	26.71 ~ 45.18	97%	29.80	26.71 ~ 45.18	71%	35.51	26.71 ~ 48.73	67%	37.05	26.71 ~ 48.73	67%	37.05	26.71 ~ 48.73	偏高
市净率 (PB)	2.11	95%	1.49	1.37 ~ 2.41	97%	1.59	1.37 ~ 2.41	99%	1.59	1.06 ~ 2.41	99%	1.41	1.03 ~ 2.41	99%	1.41	1.03 ~ 2.41	偏高
市销率 (PS)	2.15	95%	1.51	1.38 ~ 2.46	97%	1.62	1.38 ~ 2.46	98%	1.63	1.26 ~ 2.46	99%	1.64	1.26 ~ 2.46	99%	1.64	1.26 ~ 2.46	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电力设备	L1	435	9.95万亿	8.79万亿	3,403.53亿	6.03%	3.83%	59.04	34.80	59.40	39.94	4.78	3.21	4.64	0.66%	0.70%	0.91%	0.72%	2025-11-14
电网设备	L2	133	1.70万亿	1.53万亿	599.97亿	5.54%	3.89%	51.71	28.97	54.34	32.64	5.74	3.16	4.03	0.68%	0.80%	0.94%	0.93%	2025-11-14
输变电设备	L3	32	0.60万亿	0.54万亿	299.69亿	8.12%	5.53%	52.12	30.56	54.33	38.24	4.83	4.22	4.20	0.84%	0.84%	0.97%	0.79%	2025-11-14

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

电网设备核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
国电南瑞	25.12	23.92	3.88	3.33	6.03%	0.37	6.07	12.05%	1,912亿	11.12亿
特变电工	28.91	22.46	1.74	1.22	4.57%	0.63	13.12	9.15%	1,195亿	85.48亿
思源电气	56.84	42.37	8.06	7.53	16.33%	2.81	18.51	21.78%	1,165亿	14.94亿
正泰电器	17.12	14.56	1.52	1.03	6.01%	1.19	19.96	12.02%	663亿	13.43亿
中国西电	45.32	39.62	2.11	2.15	4.20%	0.18	4.41	5.61%	478亿	28.52亿
宏发股份	29.27	26.06	4.73	3.38	9.91%	0.66	6.58	19.83%	477亿	6.31亿
东方电缆	41.45	42.21	5.45	4.60	12.58%	1.33	11.15	16.78%	418亿	3.61亿
国网英大	23.57	15.76	1.60	4.98	5.23%	0.20	3.91	10.45%	371亿	2.35亿
三星医疗	16.42	18.82	3.16	2.54	10.14%	0.87	8.62	20.29%	371亿	4.85亿
金盘科技	62.05	54.31	7.56	5.16	5.93%	0.58	9.77	11.86%	356亿	23.13亿
特锐德	33.58	26.63	3.84	2.00	4.34%	0.32	7.19	8.68%	308亿	11.57亿
许继电气	24.91	24.76	2.40	1.63	5.49%	0.63	11.59	10.97%	278亿	11.04亿
南网科技	73.34	71.95	8.37	8.88	5.75%	0.31	5.47	11.49%	268亿	1.37亿
平高电气	23.81	21.21	2.19	1.96	8.99%	0.72	8.39	11.99%	244亿	5.84亿
四方股份	33.01	29.15	5.00	3.40	10.51%	0.58	5.38	21.02%	236亿	8.11亿
华明装备	38.03	33.31	7.36	10.06	11.64%	0.41	3.53	23.29%	234亿	2.73亿
精达股份	38.80	36.52	3.64	0.98	5.23%	0.14	2.75	10.46%	218亿	5.18亿
保变电气	220.62	134.62	27.14	4.48	11.80%	0.04	0.37	23.60%	213亿	23.15亿
节能环境	34.45	25.30	1.50	3.52	3.97%	0.18	4.49	7.94%	209亿	7,694.27万
神马电力	60.89	50.84	11.59	14.07	16.25%	0.66	3.78	21.67%	189亿	5.54亿

常见问题

中国西电(601179.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 45.32 倍，PB 为 2.11 倍，PS 为 2.15 倍，PE TTM 处于历史第 71.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中国西电值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前71.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中国西电的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中国西电当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。