中国中铁估值是否合理？

PE5.40倍,历史82%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位82%含义？

当前估值在历史中位置。82%时间低于当前,18%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中国中铁(601390.SH)估值分析：PE 5.40 (82%分位)值得投资吗？

在近1年内，中国中铁的滚动市盈率 (PE TTM)为 5.40，其历史估值水平偏高（分位 82%）。同期估值范围在 3.94 (最低) 到 5.77 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中国中铁 601390.SH20251212焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	4.81	46.96	-42.15	-89.8%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	5.40	44.61	-39.21	-87.9%	—	偏高
市净率 (PB)	0.42	3.68	-3.26	-88.6%	—	吸引
市销率 (PS)	0.12	4.85	-4.73	-97.5%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	4.81	4%	5.01	4.79 ~ 5.47	29%	4.94	4.26 ~ 5.47	40%	4.89	3.71 ~ 5.47	30%	4.99	3.71 ~ 7.36	30%	4.99	3.71 ~ 7.36	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	5.40	48%	5.41	5.07 ~ 5.77	71%	5.30	4.74 ~ 5.77	82%	5.05	3.94 ~ 5.77	73%	5.12	3.94 ~ 7.35	73%	5.12	3.94 ~ 7.35	偏高
市净率 (PB)	0.42	5%	0.45	0.36 ~ 0.50	2%	0.46	0.36 ~ 0.55	1%	0.50	0.36 ~ 0.64	1%	0.54	0.36 ~ 0.90	1%	0.54	0.36 ~ 0.90	吸引
市销率 (PS)	0.12	4%	0.12	0.12 ~ 0.13	15%	0.12	0.11 ~ 0.13	12%	0.12	0.10 ~ 0.15	8%	0.13	0.10 ~ 0.20	8%	0.13	0.10 ~ 0.20	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
建筑装饰	L1	181	2.18万亿	1.93万亿	369.51亿	2.97%	1.93%	48.95	9.72	45.23	8.89	5.21	2.31	4.89	0.20%	0.27%	0.62%	1.31%	2025-12-12
基础建设	L2	68	1.07万亿	0.92万亿	147.01亿	2.74%	1.61%	44.61	8.57	46.96	7.71	3.68	2.24	4.85	0.21%	0.25%	0.63%	1.01%	2025-12-12
基建市政工程	L3	25	0.84万亿	0.70万亿	74.01亿	1.93%	1.06%	21.07	7.68	25.10	7.13	1.76	1.08	1.00	0.24%	0.24%	0.68%	2.41%	2025-12-12

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

基础建设核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中国交建	5.86	6.60	0.47	0.18	4.24%	0.79	18.04	5.66%	1,370亿	1.79亿
中国中铁	4.81	5.40	0.42	0.12	4.82%	0.64	12.76	6.43%	1,340亿	3.94亿
中国铁建	4.77	4.97	0.39	0.10	4.42%	0.96	20.09	5.90%	1,061亿	3.56亿
中国能建	11.67	12.33	0.89	0.22	2.69%	0.07	2.63	3.59%	980亿	3.89亿
中国电建	7.54	8.48	0.63	0.14	4.44%	0.41	8.35	5.92%	906亿	5.03亿
四川路桥	12.36	11.52	1.80	0.83	10.73%	0.61	5.72	14.31%	891亿	9.48亿
中国核建	19.00	22.86	1.80	0.35	3.47%	0.37	7.22	4.62%	392亿	19.16亿
隧道股份	7.02	7.81	0.65	0.29	3.28%	0.35	9.90	4.37%	199亿	3.95亿
汇绿生态	276.31	198.80	11.37	30.74	3.29%	0.07	2.02	4.39%	180亿	14.37亿
中铁工业	9.98	12.22	0.71	0.61	3.68%	0.42	11.17	4.91%	177亿	9,542.74万
华图山鼎	278.51	85.47	37.17	5.21	72.73%	1.27	2.02	96.97%	148亿	2.95亿
西藏天路	—	—	3.66	4.70	0.58%	0.02	2.93	0.77%	147亿	1.87亿
东方园林	—	—	9.06	15.87	-0.13%	0.00	0.26	-0.18%	139亿	5,347.06万
广东建工	11.76	12.70	1.00	0.20	4.05%	0.15	3.67	5.41%	137亿	6,897.04万
深城交	129.78	153.14	5.80	10.42	1.83%	0.08	4.49	2.44%	137亿	1.39亿
浙文互联	79.38	98.81	2.40	1.63	2.45%	0.09	3.51	3.27%	125亿	4.16亿
宏润建设	41.33	42.22	2.31	1.97	4.86%	0.20	4.10	6.48%	117亿	1.28亿
新疆交建	36.36	19.78	2.47	1.69	10.85%	0.67	6.44	14.47%	116亿	1.70亿
浙江交科	8.27	9.14	0.69	0.23	4.62%	0.27	5.90	6.16%	108亿	1.41亿
东湖高新	18.25	25.02	1.10	2.86	0.86%	0.07	8.23	1.14%	96亿	9,992.51万

常见问题

中国中铁(601390.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 4.81 倍，PB 为 0.42 倍，PS 为 0.12 倍，PE TTM 处于历史第 82.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中国中铁值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前82.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中国中铁的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中国中铁当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。