中国中冶估值是否合理？

PE15.68倍,历史94%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位94%含义？

当前估值在历史中位置。94%时间低于当前,6%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中国中冶(601618.SH)估值分析：PE 15.68 (94%分位)值得投资吗？

在近1年内，中国中冶的滚动市盈率 (PE TTM)为 15.68，其历史估值水平偏高（分位 94%）。同期估值范围在 5.19 (最低) 到 18.83 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中国中冶 601618.SH20251212焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	9.03	45.93	-36.90	-80.3%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	15.68	51.08	-35.40	-69.3%	—	偏高
市净率 (PB)	0.58	6.29	-5.71	-90.8%	—	吸引
市销率 (PS)	0.11	3.86	-3.75	-97.2%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	9.03	8%	10.09	8.85 ~ 12.72	43%	9.11	7.24 ~ 12.72	72%	7.91	5.93 ~ 12.72	78%	7.98	5.93 ~ 12.72	78%	7.98	5.93 ~ 12.72	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	15.68	77%	12.47	10.52 ~ 18.83	88%	10.81	8.57 ~ 18.83	94%	9.00	5.19 ~ 18.83	96%	8.35	5.19 ~ 18.83	96%	8.35	5.19 ~ 18.83	偏高
市净率 (PB)	0.58	6%	0.65	0.43 ~ 0.83	5%	0.63	0.43 ~ 0.83	5%	0.65	0.43 ~ 0.83	3%	0.69	0.43 ~ 0.99	3%	0.69	0.43 ~ 0.99	吸引
市销率 (PS)	0.11	8%	0.12	0.11 ~ 0.16	40%	0.11	0.10 ~ 0.16	56%	0.11	0.08 ~ 0.16	37%	0.11	0.08 ~ 0.17	37%	0.11	0.08 ~ 0.17	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
建筑装饰	L1	181	2.18万亿	1.93万亿	369.51亿	2.97%	1.93%	48.95	9.72	45.23	8.89	5.21	2.31	4.89	0.20%	0.27%	0.62%	1.31%	2025-12-12
专业工程	L2	56	0.59万亿	0.54万亿	119.09亿	2.87%	2.21%	51.08	19.48	45.93	17.13	6.29	2.43	3.86	0.25%	0.32%	0.63%	1.23%	2025-12-12
其他专业工程	L3	27	0.30万亿	0.27万亿	67.75亿	3.42%	2.51%	70.53	26.21	57.08	21.26	5.61	4.16	3.96	0.33%	0.41%	0.63%	0.93%	2025-12-12

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

专业工程核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中国中冶	9.03	15.68	0.58	0.11	2.57%	0.13	5.04	3.43%	609亿	4.90亿
中国化学	8.04	7.52	0.70	0.25	6.62%	0.69	10.73	8.83%	457亿	4.11亿
金诚信	27.41	19.35	4.16	4.37	17.94%	2.81	16.73	23.93%	434亿	6.07亿
中材国际	8.16	8.12	1.10	0.53	9.58%	—	8.45	12.78%	243亿	1.58亿
深桑达A	66.99	140.22	3.61	0.33	-4.74%	-0.26	5.38	-6.32%	221亿	4.23亿
东方铁塔	37.50	22.85	2.24	5.04	9.03%	0.67	7.59	12.04%	212亿	2.50亿
亚翔集成	29.93	29.76	10.20	3.54	23.95%	2.07	8.75	31.93%	190亿	7.07亿
华建集团	48.58	63.85	3.59	2.24	2.99%	0.16	5.47	3.99%	190亿	5.34亿
太极实业	24.81	27.84	1.88	0.46	5.15%	0.21	4.14	6.86%	163亿	3.45亿
奥赛康	97.74	61.06	4.89	8.81	7.13%	0.24	3.45	9.50%	157亿	1.27亿
中铝国际	66.19	164.80	5.01	0.61	1.48%	0.01	0.98	1.97%	146亿	5,969.16万
东方园林	—	—	9.06	15.87	-0.13%	0.00	0.26	-0.18%	139亿	5,347.06万
航天工程	72.38	69.83	3.97	4.02	3.93%	0.25	6.44	5.23%	137亿	12.08亿
陕建股份	4.55	12.15	0.47	0.09	3.28%	0.30	7.73	4.38%	135亿	5,101.46万
北方国际	12.77	17.26	1.32	0.70	4.94%	0.46	9.50	6.58%	134亿	3.13亿
上海港湾	137.47	202.37	7.00	9.81	4.37%	0.33	7.43	5.82%	127亿	9.74亿
宏盛华源	49.06	33.74	2.46	1.11	6.30%	0.11	1.71	8.40%	113亿	1.18亿
中工国际	30.17	38.29	0.94	0.89	2.15%	0.20	9.35	2.86%	109亿	8,966.35万
鸿路钢构	13.94	17.56	1.12	0.50	5.10%	0.72	13.87	6.80%	108亿	8,502.97万
华电科工	80.97	73.06	2.14	1.24	2.78%	0.10	3.74	3.70%	93亿	1.44亿

常见问题

中国中冶(601618.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 9.03 倍，PB 为 0.58 倍，PS 为 0.11 倍，PE TTM 处于历史第 94.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中国中冶值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前94.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中国中冶的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中国中冶当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。