在近1年内，光大证券的滚动市盈率 (PE TTM)为 22.89，其历史估值水平合理（分位 47%）。 同期估值范围在 15.73 (最低) 到 50.60 (最高) 之间。
价格对比沪深300
本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。
估值对比分析
对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）
| 估值指标 | 个股估值 | 行业均值 | 绝对差异 | 相对偏离 | 同业分位 | 估值水平 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 市盈率 (PE) | 28.04 | 39.53 | -11.49 | -29.1% | — | 偏高 |
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 22.89 | 31.24 | -8.35 | -26.7% | — | 合理 |
| 市净率 (PB) | 1.43 | 2.14 | -0.71 | -33.1% | — | 偏高 |
| 市销率 (PS) | 8.94 | 685.68 | -676.74 | -98.7% | — | 偏高 |
历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）
| 估值指标 | 个股估值 | 6M | 1Y | 2Y | 3Y | 5Y | 估值水平 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | |||
| 市盈率 (PE) | 28.04 | 27.56 | 24.27 ~ 31.33 | 24.68 | 18.16 ~ 31.33 | 21.88 | 14.71 ~ 31.33 | 21.80 | 14.71 ~ 31.33 | 21.80 | 14.71 ~ 31.33 | 偏高 | |||||
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 22.89 | 25.97 | 22.72 ~ 29.99 | 26.42 | 22.72 ~ 50.60 | 23.62 | 15.73 ~ 50.60 | 21.78 | 15.73 ~ 50.60 | 21.78 | 15.73 ~ 50.60 | 合理 | |||||
| 市净率 (PB) | 1.43 | 1.42 | 1.25 ~ 1.63 | 1.41 | 1.22 ~ 1.66 | 1.35 | 1.08 ~ 1.70 | 1.34 | 1.08 ~ 1.70 | 1.34 | 1.08 ~ 1.70 | 偏高 | |||||
| 市销率 (PS) | 8.94 | 8.78 | 7.73 ~ 9.98 | 8.57 | 7.46 ~ 9.98 | 7.79 | 6.10 ~ 9.98 | 7.20 | 3.59 ~ 9.98 | 7.20 | 3.59 ~ 9.98 | 偏高 | |||||
行业聚合对比
数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。
| 行业名称 | 层级 | 样本数 | 总市值 | 流通市值 | 成交额 | 换手(等权) | 换手(加权) | PE_TTM(等权) | PE_TTM(加权) | PE(等权) | PE(加权) | PB(等权) | PB中位 | PS(等权) | >MA20 | >MA60 | >MA250 | 股息率中位 | 更新 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 非银金融 | L1 | 89 | 8.06万亿 | 6.31万亿 | 598.98亿 | 1.62% | 0.95% | 32.80 | 11.15 | 39.65 | 14.74 | 2.54 | 1.49 | 431.95 | 0.49% | 0.40% | 0.87% | 1.28% | 2025-11-06 |
| 证券Ⅱ | L2 | 54 | 4.28万亿 | 3.55万亿 | 432.11亿 | 1.32% | 1.22% | 31.24 | 17.78 | 39.53 | 24.71 | 2.14 | 1.38 | 685.68 | 0.41% | 0.31% | 0.93% | 1.33% | 2025-11-06 |
| 证券Ⅲ | L3 | 54 | 4.28万亿 | 3.55万亿 | 432.11亿 | 1.32% | 1.22% | 31.24 | 17.78 | 39.53 | 24.71 | 2.14 | 1.38 | 685.68 | 0.41% | 0.31% | 0.93% | 1.33% | 2025-11-06 |
估值通道
证券Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）
| 股票名称 | 估值指标 | 盈利能力 | 市场表现 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PE | PE TTM基准 | PB | PS | ROE | EPS | BPS | 年化ROE | 总市值 | 日成交额 | |
| 中信证券 | 19.93 | 15.42 | 1.54 | 6.78 | 7.62% | 1.51 | 18.91 | 10.16% | 4,326亿 | 47.53亿 |
| 东方财富 | 41.95 | 31.83 | 4.54 | 129.60 | 10.73% | 0.58 | 5.62 | 14.30% | 4,032亿 | 61.14亿 |
| 国泰海通 | 26.79 | 13.64 | 1.12 | 8.04 | 6.40% | 1.11 | 17.66 | 12.79% | 3,489亿 | 19.87亿 |
| 华泰证券 | 13.21 | 13.03 | 1.18 | 4.89 | 3.85% | — | 18.48 | 7.71% | 2,027亿 | 38.39亿 |
| 中信建投 | 27.72 | 19.99 | 2.45 | 9.48 | 4.17% | — | 10.29 | 8.34% | 2,002亿 | 3.08亿 |
| 中国银河 | 19.04 | 13.61 | 1.62 | 5.39 | 4.56% | 0.54 | 10.45 | 9.12% | 1,910亿 | 5.65亿 |
| 广发证券 | 18.27 | 12.75 | 1.40 | 6.47 | 4.33% | 0.79 | 16.35 | 8.67% | 1,761亿 | 27.99亿 |
| 中金公司 | 30.92 | 18.72 | 1.80 | 8.25 | 3.70% | 0.81 | 19.86 | 7.40% | 1,761亿 | 7.94亿 |
| 招商证券 | 14.52 | 12.45 | 1.28 | 7.22 | 3.97% | 0.56 | 13.28 | 7.93% | 1,508亿 | 10.31亿 |
| 国信证券 | 17.77 | 11.71 | 1.50 | 7.24 | 4.41% | — | 9.24 | 8.82% | 1,460亿 | 14.92亿 |
| 申万宏源 | 26.48 | 14.71 | 1.24 | 5.58 | 4.02% | 0.17 | 4.33 | 8.04% | 1,380亿 | 5.71亿 |
| 东方证券 | 27.52 | 17.87 | 1.18 | 4.80 | 4.17% | — | 9.40 | 8.33% | 922亿 | 7.40亿 |
| 光大证券 | 28.04 | 22.89 | 1.43 | 8.94 | 2.45% | 0.32 | 12.94 | 4.89% | 858亿 | 5.01亿 |
| 方正证券 | 30.43 | 16.62 | 1.35 | 8.70 | 4.86% | — | 6.06 | 9.72% | 672亿 | 7.06亿 |
| 国联民生 | 154.23 | 34.74 | 1.18 | 22.84 | 3.24% | 0.20 | 8.99 | 6.47% | 613亿 | 2.93亿 |
| 信达证券 | 44.46 | 33.10 | 3.00 | 18.43 | 4.22% | 0.30 | 6.25 | 8.44% | 607亿 | 3.11亿 |
| 兴业证券 | 27.38 | 17.61 | 1.06 | 4.80 | 2.24% | — | 6.39 | 4.48% | 592亿 | 5.71亿 |
| 首创证券 | 57.75 | 54.76 | 4.14 | 23.53 | 3.64% | 0.18 | 5.02 | 7.27% | 569亿 | 2.49亿 |
| 浙商证券 | 27.39 | 20.68 | 1.45 | 3.35 | 3.23% | 0.25 | 7.86 | 6.46% | 529亿 | 4.11亿 |
常见问题
光大证券(601788.SH)的估值是否合理？
当前 PE 为 28.04 倍，PB 为 1.43 倍，PS 为 8.94 倍，PE TTM 处于历史第 47.00% 分位，估值合理。 从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。 估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。
什么是 PE TTM？
PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。
历史分位数的意义是什么？
分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。
光大证券值得投资吗？
需综合考虑：①估值水平（当前47.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。
如何使用估值通道图？
通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。
PE、PB、PS 有什么区别？
PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。
如何分析光大证券的估值？
查看当前估值指标
关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解光大证券当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。
分析历史分位数
观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。
对比行业/基准
将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。
查看估值通道图
通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。
综合财务质量指标
评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。
评估投资风险与机会
结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。