中海油服估值是否合理？

PE16.78倍,历史0%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位0%含义？

当前估值在历史中位置。0%时间低于当前,100%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中海油服(601808.SH)估值分析：PE 16.78 (0%分位)值得投资吗？

在近1年内，中海油服的滚动市盈率 (PE TTM)为 16.78，其历史估值水平偏低（分位 0%）。同期估值范围在 16.61 (最低) 到 31.42 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中海油服 601808.SH20251219焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	20.87	27.06	-6.19	-22.9%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	16.78	41.69	-24.91	-59.8%	—	吸引
市净率 (PB)	1.42	14.28	-12.86	-90.1%	—	吸引
市销率 (PS)	1.36	2.67	-1.31	-49.0%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	20.87	18%	21.24	20.47 ~ 22.74	26%	21.37	19.23 ~ 25.11	13%	23.31	19.23 ~ 32.74	9%	27.59	19.23 ~ 273.49	9%	27.59	19.23 ~ 273.49	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	16.78	2%	18.92	16.61 ~ 20.71	1%	19.50	16.61 ~ 23.76	1%	21.94	16.61 ~ 31.42	0%	26.02	16.61 ~ 92.71	0%	26.02	16.61 ~ 92.71	吸引
市净率 (PB)	1.42	2%	1.50	1.41 ~ 1.61	5%	1.52	1.38 ~ 1.75	2%	1.64	1.38 ~ 2.27	2%	1.72	1.38 ~ 2.27	2%	1.72	1.38 ~ 2.27	吸引
市销率 (PS)	1.36	18%	1.38	1.33 ~ 1.48	26%	1.39	1.25 ~ 1.72	13%	1.59	1.25 ~ 2.16	9%	1.86	1.25 ~ 2.93	9%	1.86	1.25 ~ 2.93	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
石油石化	L1	44	4.64万亿	2.98万亿	92.94亿	1.57%	0.31%	42.73	12.79	51.64	11.69	5.51	1.87	2.28	0.34%	0.32%	0.64%	1.44%	2025-12-19
油服工程	L2	11	0.21万亿	0.18万亿	12.48亿	1.66%	0.71%	41.69	17.66	27.06	18.28	14.28	1.73	2.67	0.09%	0.09%	0.73%	1.78%	2025-12-19
油田服务	L3	7	0.16万亿	0.13万亿	8.78亿	2.07%	0.70%	28.11	17.56	27.59	19.08	21.78	3.14	3.56	0.14%	0.14%	0.71%	1.97%	2025-12-19

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

油服工程核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
准油股份	—	—	54.22	5.62	-62.05%	-0.12	0.14	-82.73%	19亿	8,685.78万
惠博普	—	—	1.73	1.57	0.45%	0.01	1.78	0.60%	41亿	7,265.74万
仁智股份	212.68	857.22	85.67	9.61	-45.84%	-0.05	0.08	-61.11%	31亿	5,593.73万
贝肯能源	505.05	242.58	3.14	2.29	4.24%	0.14	3.46	5.66%	22亿	1.08亿
中油工程	29.26	35.31	0.69	0.22	1.97%	0.09	4.80	2.62%	186亿	8,877.35万
海油工程	11.07	11.83	0.89	0.80	6.03%	0.36	6.10	8.04%	239亿	1.77亿
石化油服	64.83	65.57	4.29	0.50	7.36%	0.04	0.50	9.81%	409亿	2.87亿
海油发展	10.65	10.19	1.36	0.74	10.23%	0.28	2.82	13.64%	389亿	1.08亿
中海油服	20.87	16.78	1.42	1.36	7.15%	0.67	9.64	9.53%	655亿	9,628.18万
中曼石油	14.00	19.90	2.39	2.46	10.86%	0.98	9.41	14.48%	102亿	1.36亿
博迈科	38.72	132.26	1.23	1.47	0.73%	0.08	11.28	0.98%	39亿	3,163.65万

常见问题

中海油服(601808.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 20.87 倍，PB 为 1.42 倍，PS 为 1.36 倍，PE TTM 处于历史第 0.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中海油服值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前0.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中海油服的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中海油服当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。