紫燕食品估值是否合理？

PE40.83倍,历史99%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位99%含义？

当前估值在历史中位置。99%时间低于当前,1%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

紫燕食品(603057.SH)估值分析：PE 40.83 (99%分位)值得投资吗？

在近1年内，紫燕食品的滚动市盈率 (PE TTM)为 40.83，其历史估值水平偏高（分位 99%）。同期估值范围在 16.32 (最低) 到 42.58 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

紫燕食品 603057.SH20251107焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	22.58	43.38	-20.80	-47.9%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	40.83	45.47	-4.64	-10.2%	—	偏高
市净率 (PB)	3.90	3.77	+0.13	+3.5%	—	合理
市销率 (PS)	2.33	2.39	-0.06	-2.4%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	22.58	12%	25.20	21.54 ~ 31.09	33%	24.65	20.23 ~ 31.09	36%	24.75	16.78 ~ 44.13	24%	30.76	16.78 ~ 51.48	24%	30.76	16.78 ~ 51.48	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	40.83	96%	29.84	27.46 ~ 42.58	98%	28.00	19.78 ~ 42.58	99%	24.03	16.32 ~ 42.58	73%	28.37	16.32 ~ 52.12	73%	28.37	16.32 ~ 52.12	偏高
市净率 (PB)	3.90	7%	4.78	3.72 ~ 5.65	35%	4.18	3.36 ~ 5.65	49%	3.94	2.97 ~ 5.65	33%	4.53	2.97 ~ 7.29	33%	4.53	2.97 ~ 7.29	合理
市销率 (PS)	2.33	12%	2.60	2.22 ~ 3.20	45%	2.36	1.89 ~ 3.20	57%	2.27	1.57 ~ 3.20	38%	2.56	1.57 ~ 4.50	38%	2.56	1.57 ~ 4.50	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
食品饮料	L1	155	4.97万亿	4.80万亿	305.74亿	2.00%	0.64%	43.94	20.58	43.28	20.29	4.01	2.82	5.59	0.60%	0.45%	0.63%	1.94%	2025-11-07
休闲食品	L2	23	0.18万亿	0.16万亿	22.52亿	1.90%	1.37%	45.47	31.28	43.38	28.89	3.77	2.76	2.39	0.74%	0.52%	0.43%	2.44%	2025-11-07

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

休闲食品核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
万辰集团	116.27	32.06	16.72	1.06	54.46%	4.68	10.88	72.61%	341亿	3.55亿
盐津铺子	30.46	25.94	9.13	3.68	19.05%	1.39	7.98	38.10%	195亿	1.98亿
洽洽食品	13.17	28.60	2.16	1.57	3.06%	0.33	10.26	4.07%	112亿	6,744.07万
广州酒家	19.51	19.45	2.43	1.88	1.05%	—	6.33	2.09%	96亿	6,246.54万
三只松鼠	22.91	41.12	3.14	0.88	4.80%	0.35	7.33	9.59%	93亿	1.18亿
桃李面包	17.10	23.18	1.71	1.47	3.97%	0.13	3.21	7.95%	89亿	6,680.70万
ST绝味	36.08	118.86	1.28	1.31	2.80%	—	10.31	5.60%	82亿	9,167.73万
紫燕食品	22.58	40.83	3.90	2.33	9.69%	0.47	4.85	12.91%	78亿	3,928.21万
南侨食品	35.73	90.03	2.11	2.28	1.05%	0.08	8.05	2.09%	72亿	1,749.70万
煌上煌	174.55	112.11	2.51	4.05	3.63%	0.18	5.01	4.85%	70亿	4,498.18万
立高食品	25.49	21.85	2.78	1.78	6.59%	1.02	14.03	13.17%	68亿	6,545.81万
有友食品	35.67	26.74	3.19	4.75	6.08%	0.25	4.19	12.16%	56亿	1.67亿
劲仔食品	18.73	21.87	4.10	2.26	12.55%	0.39	2.95	16.74%	55亿	4,211.46万
甘源食品	14.21	20.96	3.22	2.37	4.47%	0.82	17.44	8.93%	53亿	5,722.66万
西麦食品	37.28	31.64	3.18	2.62	5.39%	0.37	6.75	10.78%	50亿	5,048.62万
良品铺子	—	—	2.44	0.69	-4.36%	-0.24	5.11	-8.72%	49亿	3,714.26万
黑芝麻	61.16	111.08	1.87	1.93	0.30%	0.01	3.37	0.61%	48亿	1.00亿
好想你	—	—	1.46	2.73	-0.60%	-0.04	6.88	-1.19%	46亿	1.39亿
来伊份	—	—	2.76	1.30	-2.99%	-0.15	4.96	-5.97%	44亿	7,094.37万
元祖股份	12.39	24.37	1.99	1.33	8.17%	0.55	6.47	10.90%	31亿	3,544.70万

常见问题

紫燕食品(603057.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 22.58 倍，PB 为 3.90 倍，PS 为 2.33 倍，PE TTM 处于历史第 99.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

紫燕食品值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前99.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析紫燕食品的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解紫燕食品当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。