新凤鸣估值是否合理？

PE19.48倍,历史58%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位58%含义？

当前估值在历史中位置。58%时间低于当前,42%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

新凤鸣(603225.SH)估值分析：PE 19.48 (58%分位)值得投资吗？

在近1年内，新凤鸣的滚动市盈率 (PE TTM)为 19.48，其历史估值水平合理（分位 58%）。同期估值范围在 12.07 (最低) 到 57.78 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

新凤鸣 603225.SH20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	21.67	43.78	-22.11	-50.5%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	19.48	47.32	-27.84	-58.8%	—	合理
市净率 (PB)	1.36	3.23	-1.87	-57.9%	—	偏高
市销率 (PS)	0.36	3.49	-3.13	-89.7%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	21.67	84%	17.07	14.48 ~ 23.37	92%	16.38	14.11 ~ 23.37	95%	16.05	0.00 ~ 23.37	96%	14.12	0.00 ~ 23.37	96%	14.12	0.00 ~ 23.37	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	19.48	76%	16.60	14.08 ~ 21.34	76%	18.23	14.08 ~ 21.34	60%	19.03	0.00 ~ 57.78	60%	18.72	0.00 ~ 57.78	60%	18.72	0.00 ~ 57.78	合理
市净率 (PB)	1.36	80%	1.11	0.92 ~ 1.48	90%	1.07	0.92 ~ 1.48	85%	1.14	0.87 ~ 1.48	90%	1.12	0.78 ~ 1.48	90%	1.12	0.78 ~ 1.48	偏高
市销率 (PS)	0.36	84%	0.28	0.24 ~ 0.38	92%	0.28	0.24 ~ 0.38	62%	0.32	0.24 ~ 0.45	57%	0.34	0.24 ~ 0.45	57%	0.34	0.24 ~ 0.45	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
基础化工	L1	602	7.90万亿	7.13万亿	1,788.40亿	3.45%	2.53%	48.34	23.54	53.97	24.00	4.46	2.44	4.35	0.62%	0.54%	0.85%	1.03%	2025-11-03
化学纤维	L2	56	0.96万亿	0.90万亿	151.15亿	2.43%	1.70%	47.32	27.18	43.78	27.25	3.23	1.96	3.49	0.52%	0.50%	0.77%	1.12%	2025-11-03
涤纶	L3	28	0.71万亿	0.67万亿	109.79亿	2.72%	1.68%	60.10	29.03	52.34	30.32	2.51	1.89	2.75	0.57%	0.57%	0.89%	1.12%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

化学纤维核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
恒力石化	17.94	18.15	1.96	0.53	4.82%	0.43	8.98	9.64%	1,264亿	3.41亿
荣盛石化	142.57	140.29	2.36	0.32	1.38%	0.06	4.29	2.76%	1,033亿	3.45亿
东方盛虹	—	—	1.84	0.45	1.13%	0.06	5.09	2.25%	616亿	1.81亿
国投资本	18.51	14.39	0.93	24.45	3.07%	0.26	8.22	6.14%	499亿	2.95亿
华峰化学	20.48	27.27	1.70	1.69	5.47%	0.29	5.43	7.30%	455亿	2.47亿
石化油服	68.73	69.51	4.55	0.54	5.48%	0.03	0.49	10.97%	434亿	4.83亿
均胜电子	44.96	37.91	3.01	0.77	5.14%	0.51	9.92	10.28%	432亿	20.76亿
桐昆股份	28.75	19.82	0.91	0.34	2.96%	0.46	15.66	5.91%	346亿	3.78亿
恒逸石化	102.56	102.48	1.03	0.19	0.92%	0.07	6.40	1.84%	240亿	8,965.56万
新凤鸣	21.67	19.48	1.36	0.36	4.07%	—	11.38	8.13%	238亿	2.39亿
光威复材	32.15	44.04	4.31	9.73	4.95%	0.32	6.47	9.90%	238亿	1.92亿
中复神鹰	—	—	5.01	15.08	1.35%	—	5.21	1.80%	235亿	1.73亿
太极实业	30.35	34.05	2.31	0.57	3.81%	—	4.11	7.63%	200亿	35.46亿
通策医疗	38.63	37.50	4.46	6.74	7.85%	0.72	9.28	15.71%	194亿	1.84亿
天富龙	40.21	40.27	3.91	4.75	6.30%	0.63	10.29	12.60%	182亿	7,167.92万
协鑫能科	35.95	27.25	1.42	1.79	4.36%	0.33	7.45	8.71%	176亿	2.45亿
广晟有色	—	168.03	5.03	1.40	2.13%	0.22	10.22	4.27%	176亿	7.12亿
中简科技	38.76	33.26	3.09	16.99	4.77%	0.47	9.98	9.54%	138亿	3.69亿
皖维高新	33.69	22.67	1.45	1.55	4.48%	0.18	4.15	5.97%	125亿	1.91亿
大名城	—	—	1.19	2.92	0.33%	0.01	4.30	0.66%	122亿	3.05亿

常见问题

新凤鸣(603225.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 21.67 倍，PB 为 1.36 倍，PS 为 0.36 倍，PE TTM 处于历史第 58.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

新凤鸣值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前58.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析新凤鸣的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解新凤鸣当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。