豪威集团估值是否合理？

PE34.76倍,历史2%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位2%含义？

当前估值在历史中位置。2%时间低于当前,98%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

豪威集团(603501.SH)估值分析：PE 34.76 (2%分位)值得投资吗？

在近1年内，豪威集团的滚动市盈率 (PE TTM)为 34.76，其历史估值水平偏低（分位 2%）。同期估值范围在 33.72 (最低) 到 147.53 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

豪威集团 603501.SH20251204焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	43.49	82.57	-39.08	-47.3%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	34.76	79.72	-44.96	-56.4%	—	吸引
市净率 (PB)	5.35	7.09	-1.74	-24.5%	—	吸引
市销率 (PS)	5.62	13.22	-7.60	-57.5%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	43.49	8%	46.19	42.19 ~ 54.86	4%	48.68	42.19 ~ 345.78	2%	132.28	42.19 ~ 345.78	16%	116.70	18.97 ~ 345.78	16%	116.70	18.97 ~ 345.78	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	34.76	7%	41.38	33.72 ~ 47.57	4%	44.11	33.72 ~ 74.97	2%	49.72	33.72 ~ 147.53	16%	47.96	18.86 ~ 448.93	16%	47.96	18.86 ~ 448.93	吸引
市净率 (PB)	5.35	10%	6.14	5.10 ~ 7.37	10%	6.19	5.10 ~ 8.61	15%	6.00	4.60 ~ 8.61	20%	5.98	4.42 ~ 8.61	20%	5.98	4.42 ~ 8.61	吸引
市销率 (PS)	5.62	8%	5.97	5.45 ~ 7.09	5%	6.05	5.45 ~ 9.14	17%	5.96	4.78 ~ 9.14	33%	5.86	3.52 ~ 9.14	33%	5.86	3.52 ~ 9.14	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电子	L1	497	13.55万亿	11.31万亿	2,475.34亿	3.49%	2.21%	68.60	45.47	72.63	48.51	5.79	4.05	8.19	0.40%	0.33%	0.75%	0.54%	2025-12-04
半导体	L2	169	6.57万亿	5.11万亿	1,093.94亿	3.02%	2.17%	79.72	73.63	82.57	71.33	7.09	4.73	13.22	0.43%	0.28%	0.70%	0.31%	2025-12-04
数字芯片设计	L3	44	2.61万亿	2.41万亿	452.51亿	2.93%	1.91%	77.96	63.71	86.57	74.52	10.07	6.72	19.09	0.52%	0.27%	0.61%	0.27%	2025-12-04

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

半导体核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中芯国际	248.16	190.80	6.07	15.88	2.55%	0.48	18.90	3.40%	9,179亿	43.92亿
寒武纪-U	—	307.59	37.82	491.53	19.18%	3.85	27.04	25.57%	5,773亿	94.14亿
海光信息	260.00	212.13	22.93	54.80	9.31%	0.85	9.42	12.41%	5,021亿	37.69亿
北方华创	57.97	51.81	9.04	10.92	15.29%	7.11	49.76	20.38%	3,259亿	35.50亿
华虹公司	510.16	3,601.01	4.36	13.49	0.57%	0.15	25.64	0.76%	1,942亿	26.82亿
中微公司	104.81	88.48	7.89	18.68	5.88%	1.94	34.29	7.84%	1,693亿	43.43亿
豪威集团	43.49	34.76	5.35	5.62	12.37%	2.67	22.77	16.49%	1,445亿	8.47亿
兆易创新	127.45	103.81	7.68	19.10	6.24%	1.64	27.27	8.33%	1,405亿	51.30亿
澜起科技	97.09	66.35	11.39	37.67	13.80%	1.44	10.71	18.39%	1,371亿	19.69亿
江波龙	200.65	152.91	13.29	5.73	10.18%	1.71	17.96	13.58%	1,001亿	25.45亿
拓荆科技	124.73	88.18	14.08	20.92	9.78%	2.00	21.69	13.04%	858亿	21.40亿
盛美上海	67.08	46.57	5.82	13.77	12.09%	2.87	27.67	16.12%	774亿	4.63亿
瑞芯微	128.36	74.66	18.02	24.35	20.03%	1.86	10.07	26.71%	764亿	12.96亿
芯原股份	—	—	21.17	32.44	-12.22%	-0.68	6.76	-16.29%	753亿	14.79亿
屹唐股份	133.68	113.61	8.22	15.60	7.01%	0.19	2.97	9.35%	723亿	1.08亿
华润微	94.46	91.32	3.15	7.12	2.33%	0.40	17.25	3.10%	720亿	13.17亿
沪硅产业	—	—	3.91	20.76	-5.35%	-0.23	4.11	-7.14%	703亿	6.53亿
长电科技	41.12	44.51	2.35	1.84	3.42%	0.53	15.74	4.56%	662亿	10.44亿
三安光电	261.05	700.10	1.87	4.10	0.25%	0.02	7.09	0.33%	660亿	5.74亿
紫光国微	55.05	45.33	4.95	11.78	9.83%	1.50	15.45	13.11%	649亿	7.50亿

常见问题

豪威集团(603501.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 43.49 倍，PB 为 5.35 倍，PS 为 5.62 倍，PE TTM 处于历史第 2.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

豪威集团值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前2.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析豪威集团的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解豪威集团当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。